Derweil schürte der Absturz des Yen auf ein 38-Jahres-Tief die Erwartung einer Intervention der japanischen Behörden, um die Schwäche einzudämmen, nachdem ein neuer oberster Devisen-Diplomat ernannt wurde.
Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures stiegen beide im Vorfeld des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßes, dem PCE-Index (Personal Consumption Expenditures), der um 1230 GMT vor der Eröffnungsglocke an der Wall Street veröffentlicht wird.
Sollte sich das jährliche Wachstum im Mai auf 2,6% verlangsamen, wie von Ökonomen erwartet, könnte dies den Weg für Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres ebnen.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Händler jetzt mit einer 64%igen Chance auf eine erste Zinssenkung der Fed im September, gegenüber 50% vor einem Monat, obwohl Analysten sagten, dass diese Erwartungen entgleisen könnten, wenn die PCE-Kernzahlen nach oben überraschen.
Der Ölpreis stieg zum dritten Mal in Folge in der Woche an, da die Hoffnung auf eine günstige Inflationsrate die Fed in ihrem Bestreben, die Kreditkosten zu senken, bestärkt.
Am letzten Handelstag der ersten Jahreshälfte bewegten sich die Aktien in der Nähe ihrer jüngsten Höchststände. Der Boom der künstlichen Intelligenz an der Wall Street hat den S&P 500 Blue Chip Index in den letzten sechs Monaten um fast 15% in die Höhe schnellen lassen, und auch in Europa und Asien gab es kräftige Gewinne.
Die Sorge um den Ausgang der am Sonntag beginnenden zweistufigen französischen Parlamentswahlen ließ jedoch den Risikoaufschlag französischer Staatsanleihen gegenüber deutschen Anleihen auf den höchsten Stand seit der Schuldenkrise in der Eurozone 2012 steigen.
Die politische Ungewissheit in Frankreich, wo die extreme Rechte an der Spitze steht, brachte den Euro auf den Weg zu seinem größten monatlichen Rückgang seit Januar.
Der MSCI All Country Stock Index notierte bei 804,8 Punkten und damit in der Nähe seines Höchststandes von 807,17 Punkten vom 20. Juni und verzeichnete in diesem Jahr ein Plus von 10,5%.
In Europa stieg der STOXX-Index der 600 Unternehmen um 0,36% auf 514 Punkte und festigte damit sein Jahresplus von 7%, obwohl er im Juni aufgrund der politischen Unsicherheit in Frankreich bisher rückläufig war.
"In der ersten Jahreshälfte haben wir eine wirklich gute Performance des Aktienmarktes gesehen, und wir fragen uns, woher die Performance in der zweiten Jahreshälfte kommen soll", sagte Eren Osman, Leiter der Vermögensverwaltung bei Arbuthnot Latham.
Der Boom der Technologiekonzerne und der künstlichen Intelligenz dürfte den Aktienmarkt auch in der zweiten Jahreshälfte antreiben, sagte er.
"Was wir sehen, ist die klare Aussage, dass die Investitionen in diesem Bereich in nächster Zeit nicht nachlassen werden. Daher ist es wahrscheinlich kein kluger Schachzug, gegen dieses Thema und die wahrscheinlich starke Performance der Aktienmärkte zu wetten", so Osman.
FRAGMENTATION
Der Dollar und die US-Aktienindex-Futures reagierten verhalten auf die US-Präsidentschaftsdebatte, bei der der demokratische Präsident Joe Biden in einem Kopf-an-Kopf-Rennen mit seinem republikanischen Rivalen Donald Trump vor der Wahl im November zeitweise strauchelte.
"Wir sehen eine mögliche Trump-Regierung als positiver für den Dollar an, sowohl durch eine lockerere Finanzpolitik als auch durch ein aggressiveres Handels-/Tarifumfeld", sagten die Analysten der ING Bank nach der Debatte.
Der HSBC-Volkswirt Paul Bloxham sagte, dass die Rohstoffmärkte vor einer stärkeren Fragmentierung und Versorgungsunterbrechungen stehen, wenn Trump im November gewinnt, da ein Anstieg des Handelsprotektionismus erwartet wird.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum stieg um 0,2% und war auf dem besten Weg, in diesem Monat um mehr als 3% zuzulegen - die beste Performance seit Februar.
Die chinesischen Märkte machten unterdessen ihre frühen Verluste wett und legten zu, wobei der chinesische Leitindex CSI300 zuletzt um 0,2% zulegte. Der Hang Seng Index in Hongkong legte um 0,56% zu. Die Anleger hatten befürchtet, dass Biden und Trump während ihrer Debatte eine härtere Gangart gegenüber China einschlagen könnten.
An den Devisenmärkten hatte der Dollar die Nase vorn und verzeichnete gegenüber einem Währungskorb ein Monatsplus von fast 1,4%.
Der Yen fiel auf einen Tiefstand von 161,27 pro Dollar, den schwächsten Wert seit 1986, und notierte zuletzt bei 160,505.
Die japanische Währung ist in diesem Monat um etwa 2,3% und im Jahresverlauf um mehr als 12% gegenüber einem widerstandsfähigen Dollar gefallen, da sie weiterhin durch die starken Zinsunterschiede zwischen den USA und Japan belastet wird.
Die Schwäche des Yen hat sich unterdessen als Segen für den Nikkei erwiesen, der zuletzt um 0,6% zulegte. Er hatte einen monatlichen Zuwachs von etwa 3% ins Auge gefasst.
An den Rohstoffmärkten notierte Gold etwas fester bei $2.335 je Unze.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,65% auf $87,04 je Barrel, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 0,8% auf $82,37 je Barrel zulegten.
