Die Rendite der 10-jährigen JGB fiel um 2 Basispunkte (bps) auf 0,58% (Stand 0535 GMT) und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 21. Dezember. Benchmark 10-jährige JGB-Futures stiegen um 0,13 Yen auf 147,07.
Das Finanzministerium wird am Mittwoch 10-jährige Anleihen im Wert von rund 2,7 Billionen Yen (18,77 Mrd. $) versteigern.
Die Kerninflation in Tokio hat sich im Dezember den zweiten Monat in Folge verlangsamt, da der kostentreibende Preisdruck weiter nachgelassen hat, wie Daten am Dienstag zeigten.
Separate Daten zeigten, dass die Ausgaben der privaten Haushalte im November den neunten Monat in Folge gesunken sind, was die Anfälligkeit der japanischen Wirtschaft unterstreicht.
"Die BOJ kann sich diesen Monat nicht bewegen", sagte Shoki Omori, Chefstratege für Japan bei Mizuho Securities. "Die Nachfrageseite der japanischen Wirtschaft sieht nicht so gut aus.
Die Erwartungen an eine geldpolitische Wende bei der nächsten Sitzung der BOJ am 22. und 23. Januar waren bereits durch das Erdbeben am Neujahrstag in Zentraljapan stark reduziert worden. Bei der Katastrophe waren mindestens 168 Menschen ums Leben gekommen, mehr als 300 werden noch vermisst.
"Wir haben noch nicht einmal die endgültige Zahl der Todesopfer gesehen", fügte Omori hinzu. "Es wäre nicht gut für die BOJ, in dieser Situation die Zinsen zu erhöhen.
Die 20-jährige JGB-Rendite fiel um 2 Basispunkte auf 1,335%, während die 30-jährige Rendite um 1 Basispunkt auf 1,6% zurückging.
Die fünfjährige Rendite sank um 0,5 Bp auf 0,19%.
Die zweijährigen Anleihen wurden noch nicht gehandelt. ($1 = 143,8200 Yen) (Berichterstattung durch Kevin Buckland; Redaktion durch Janane Venkatraman)
