Der über den Erwartungen liegende US-Verbraucherpreisindex (CPI) vom Dienstag hat die Besorgnis darüber, dass die Inflation hartnäckig bleiben könnte, neu entfacht und die Marktteilnehmer dazu veranlasst, neu zu bewerten, ob die US-Notenbank (Fed) auf ihrer Juni-Sitzung, wie zuvor erwartet, mit einer Zinssenkung beginnen wird.
Die Märkte sehen immer noch eine 65%ige Chance für eine Zinssenkung im Juni, obwohl diese von 71% zu Beginn der Woche gesunken ist, wie die Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG zeigt. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juli liegt bei 83%.
Da allgemein erwartet wird, dass die Fed die Zinssätze auf ihrer Sitzung nächste Woche beibehält, wird die Aufmerksamkeit auf die aktualisierten Wirtschaftsprognosen der Bank gerichtet sein.
"Die Daten führen zu geringfügigen Veränderungen bei den Zinserwartungen, aber letztlich haben sich die Märkte in letzter Zeit auf drei Zinssenkungen in diesem Jahr eingestellt", sagte Kyle Rodda, Senior-Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"Eine hawkischere Fed in der nächsten Woche könnte diese Zahl auf zwei (Zinssenkungen) senken und die Erwartungen für die erste auf September verschieben", was im Wesentlichen ein Bullenfall für den US-Dollar wäre, sagte er.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte letzte Woche, die US-Notenbank sei "nicht weit davon entfernt", das nötige Vertrauen zu gewinnen, um mit der Lockerung zu beginnen.
Die Märkte werden die Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen, den Erzeugerpreisindex (PPI) und die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, die im Laufe des Donnerstags veröffentlicht werden, auf weitere Anzeichen für eine Verlangsamung der Wirtschaft prüfen.
Im Vorfeld der Daten lag der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, zuletzt um 0,1% höher bei 102,85.
Zum Yen legte der Dollar um 0,1% auf 147,89 Yen zu, da ein Ausstieg aus den Negativzinsen bei der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan am 18. und 19. März weiterhin in den Sternen steht.
Quellen sagten der Nachrichtenagentur Reuters, dass die japanische Zentralbank in der nächsten Woche über ein Ende der Negativzinsen diskutieren wird, wenn die Lohnverhandlungen der großen Unternehmen zu guten Ergebnissen führen.
Die vorläufigen Ergebnisse der Frühjahrs-Tarifverhandlungen werden am Freitag erwartet, und es gibt bereits erste Meldungen, dass einige der größten Unternehmen des Landes den Forderungen der Gewerkschaften nach Lohnerhöhungen in vollem Umfang nachkommen werden.
Angesichts der intensiven Medienberichterstattung über die Überlegungen der BOJ im Vorfeld der Sitzung ist eine Aufhebung der Negativzinsen im März bereits weitgehend im Dollar/Yen eingepreist, so Masafumi Yamamoto, Chef-Währungsstratege bei Mizuho Securities.
"Ich denke, der Markt konzentriert sich darauf, wann die nächste Zinserhöhung stattfinden wird, und auch auf die mögliche Reduzierung der Käufe japanischer Staatsanleihen.
Sollte die Zentralbank die Negativzinsen in der nächsten Woche beibehalten, könnte dies die japanische Währung wieder auf 150 pro Dollar treiben, so Yamamoto weiter.
Andernorts gab der Euro im Vorfeld der Äußerungen mehrerer Vertreter der Europäischen Zentralbank am Donnerstag um 0,05% auf $1,0942 nach.
Das Pfund Sterling notierte wenig verändert bei $1,2792. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die britische Wirtschaft im Januar wieder gewachsen ist, nachdem sie in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 in eine flache Rezession geraten war.
Bei den Kryptowährungen blieb der Bitcoin weitgehend unverändert bei $73.092,00, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Rekordhoch von $73.678 erreicht hatte.
Ether fiel um 0,72% auf $3.963,70.
