Nachdem sich die Rupie über einen Monat lang in einer engen Spanne gehalten hatte, da die Reserve Bank of India laut Händlern die Marke von 83,30 zum Dollar verteidigte, erreichte die Rupie am Freitag ein Rekordtief von 83,42.
Es wird erwartet, dass die Währung in der nächsten Woche in der Spanne von 83,10-83,60 gehandelt wird.
Dies wird sowohl von der Reaktion der RBI als auch von den US-Inflationszahlen am Dienstag abhängen. Es wird erwartet, dass die Gesamtpreise im Oktober im Vergleich zum Vormonat nur um 0,1% gestiegen sind, was auf die niedrigeren Energiepreise zurückzuführen ist. Die wichtigere Kerninflationsrate dürfte jedoch im Monatsvergleich um 0,3% und im Jahresvergleich um 4,1% gestiegen sein.
Die Daten wurden veröffentlicht, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember oder Januar als gering einschätzen. Tatsächlich erwarten sie jetzt drei Zinssenkungen im nächsten Jahr.
"Die US-Inflationsdaten sind immer wichtig und jetzt, wo Zinserhöhungen ausgepreist werden, noch wichtiger", sagte Kunal Kurani, Assistant Vice President bei Mecklai Financial.
"Die Entwicklung der US-Inflation hat offensichtliche Auswirkungen auf den gesamten EM-Komplex (Schwellenländer) und die Rupie. Die Inflationsdaten und die Art und Weise, wie die RBI die Währung verwaltet, nachdem sie nun die Herausnahme von 83,30 erlaubt hat, werden die Richtung der Rupie bestimmen."
Unterdessen endete die Rendite der 10-jährigen indischen Benchmark-Anleihe letzte Woche einen Basispunkt niedriger bei 7,2992%, da die Ölpreise fielen und die 10-jährige US-Rendite kurzzeitig unter die entscheidende Marke von 4,50% rutschte.
Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sich die Rendite in dieser Woche zwischen 7,26% und 7,36% bewegen wird, da sie hauptsächlich auf die US-Renditen auf der Grundlage der Inflationsdaten reagiert.
"Wir sehen eine Abschwächung der Inflation und des Wachstums, was den Zentralbanken Spielraum für eine restriktivere Haltung eröffnen wird", sagte Niraj Kumar, Chief Investment Officer bei Future Generali India Life Insurance.
"Wir erwarten, dass die Fed irgendwann in der ersten Hälfte des Jahres 2024 umschwenkt und das Tempo der Bilanzreduzierung verlangsamt und schließlich Mitte nächsten Jahres mit Zinssenkungen beginnt.
Die indische Einzelhandelsinflation wird am Montag, einen Tag vor den US-Daten, veröffentlicht. Laut einer Reuters-Umfrage wird für Oktober ein Viermonatstief von 4,80% erwartet.
In der Zwischenzeit werden sich die Händler weiterhin auf die sich entwickelnde Liquidität im Bankensystem konzentrieren, da die Unsicherheit über den Zeitpunkt des ersten Offenmarktverkaufs der RBI anhält.
Seit die RBI diesen Schritt angekündigt hat, mit dem zusätzliche Barmittel absorbiert werden sollen, ist die Liquidität des Bankensystems weitgehend im Defizit geblieben, was zu weiterer Unsicherheit geführt hat.
"Die angespannte Liquidität im System wird bis Ende März anhalten, da in der Hochsaison auch ein Anstieg der Kreditvergabe zu verzeichnen sein wird, der durch die hohen Staatsausgaben vor den Parlamentswahlen teilweise wieder aufgehoben wird", sagte Kumar.
Die Märkte bleiben am Dienstag wegen eines lokalen Feiertags geschlossen.
SCHLÜSSELEREIGNISSE:
** Indien Okt. VPI-Inflation - 13. November, Montag (5:30 p.m. IST)
** Indien Okt. WPI-Inflation - Dienstag, 14. November (12:00 Uhr IST) (Reuters-Umfrage -0,2% im Jahresvergleich)
** US-Verbraucherpreisindex für Oktober - Dienstag, 14. November (19:00 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: 0,1% gegenüber dem Vormonat)
** U.S. Oct PPI Maschinenbau - Nov. 15, Mittwoch (7:00 p.m. IST)
** U.S. Okt. Einzelhandelsumsätze - Nov. 15 Mittwoch (7:00 p.m. IST)
** US-Okt-Importpreise - Nov. 16 Donnerstag (7:00 p.m. IST)
** Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis 6. November - 16. November, Donnerstag (6:00 p.m. IST)
** US-Industrieproduktion Oktober - 16. November, Donnerstag (7:45 p.m. IST)
** U.S. Oct housing starts - Nov. 17, Freitag (7:00 p.m. IST) (Berichterstattung von Nimesh Vora und Dharamraj Dhutia; Bearbeitung von Savio D'Souza)
