Die Anleger warten auf die Zinsentscheidung und die Erklärung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch sowie auf die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag. Bei der Zinsentscheidung wird kein Feuerwerk erwartet, da die Federal Reserve die Zinssätze voraussichtlich beibehalten wird, aber einige Anleger glauben, dass die US-Notenbank ihre Tendenz zur Zinserhöhung aufgeben könnte.
Im späten Vormittagshandel sank die Rendite der 10-jährigen Benchmarkanleihe um 5,3 Basispunkte (BP) auf 4,121%.
Analysten sagten, dass das Volumen der US-Treasuries über Nacht etwa 70% des Durchschnitts betrug.
"Wir befinden uns derzeit in einer Spanne von etwa 3,90% am unteren und etwa 4,20% am oberen Ende der 10-jährigen Rendite und das ist viel Lärm um nichts", sagte Stan Shipley, Managing Director und Fixed Income Strategist bei Evercore ISI in New York.
"Es ist unwahrscheinlich, dass sich die 10-jährige Anleihe vor dem FOMC am Mittwoch und den Gehaltsabrechnungen am Freitag und angesichts all der Unsicherheiten viel bewegen wird.
Die Federal Funds Futures haben am Montag fünf Zinssenkungen von jeweils 25 Basispunkten für das Jahr 2024 eingepreist, so die Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG. Der Markt geht mit einer Wahrscheinlichkeit von 91% davon aus, dass die erste Zinssenkung auf der Mai-Sitzung stattfinden wird.
Für die März-Sitzung sehen die Futures eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine Zinssenkung der Fed, während sie vor drei Wochen noch bei 80% lag.
Laut einer Reuters-Umfrage erwarten Wirtschaftsexperten an der Wall Street, dass die US-Wirtschaft im Januar 180.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 216.000 im Dezember. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote auf 3,8% gestiegen ist.
Im Mittelpunkt des Interesses stehen auch die Prognosen des US-Finanzministeriums für die Kreditaufnahme im ersten und zweiten Quartal, die im Laufe des Montags vor der Bekanntgabe der Refinanzierung im Februar veröffentlicht werden.
Die Prognosen für die Kreditaufnahme am Montag könnten den Markt beeinflussen, so Analysten, je nachdem, ob die Zahlen höher oder niedriger als erwartet ausfallen. Es war die Ankündigung eines Finanzierungsbedarfs von 1,007 Billionen Dollar für das dritte Quartal am 31. Juli letzten Jahres, die den Anleihemarkt aufschreckte und zu einem starken Anstieg des Auktionsvolumens führte.
"Das Angebot an Staatsanleihen wird eine große Rolle spielen, aber wir glauben nicht, dass wir an dem Punkt angelangt sind, an dem wir uns Sorgen um die Liquidität machen müssen", sagte Bryce Doty, Senior Portfolio Manager bei Sit Invest.
Das Finanzministerium wird am Montag um 3 p.m. ET (2000 GMT) seinen vierteljährlichen Kreditbedarf und am Mittwoch um 8:30 a.m. ET (1330 GMT) seine Refinanzierungsnachrichten veröffentlichen.
In anderen Bereichen des Anleihemarktes flachte der vielbeachtete Teil der Renditekurve für US-Staatsanleihen, der den Abstand zwischen den Renditen für zwei- und zehnjährige Anleihen misst, ab oder weitete seine Inversion auf minus 21,60 Basispunkte aus.
Analysten bezeichneten die Entwicklung der Renditekurve als "Bullenverflachung", bei der der Rückgang der langfristigen Zinssätze stärker ausfällt als der der kurzfristigen Zinssätze. Dies ist ein Szenario, das normalerweise einer Zinssenkung durch die Federal Reserve vorausgeht.
Die Abflachung der Hausse am Montag deutet Analysten zufolge auf eine Flucht in die Sicherheit hin und kommt nach der Tötung von drei US-Soldaten und der Verwundung von Dutzenden weiterer Personen am Sonntag in Jordanien durch vom Iran unterstützte Kämpfer.
Bei den anderen Laufzeiten fiel die zweijährige US-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, ebenfalls auf 4,328%, was einem Rückgang von 3,7 Basispunkten entspricht.
Die Renditen der 30-jährigen US-Anleihen sanken um 3,8 Basispunkte auf 4,351%. (Berichterstattung von Gertrude Chavez-Dreyfuss; Zusätzliche Berichterstattung von David Randall; Redaktion: Andrea Ricci)
