Der Dollar musste am Donnerstag starke Verluste hinnehmen und steuerte auf einen Jahresrückgang zu, während der Schweizer Franken auf einem Neun-Jahres-Hoch und der Euro auf einem Fünf-Monats-Hoch verharrte, da man davon ausging, dass 2024 tiefgreifende Zinssenkungen anstehen würden.

Da sich das Jahr dem Ende zuneigt, wird bis zum neuen Jahr mit geringer Liquidität und begrenzten Bewegungen gerechnet.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs Konkurrenten misst, fiel auf ein neues Fünfmonatstief von 100,76. Der Index wird in diesem Jahr um 2,6% fallen und damit zwei Jahre mit starken Zuwächsen hinter sich lassen.

Die Anleger konzentrieren sich nach wie vor auf den Zeitpunkt der Zinssenkungen durch die US-Notenbank, wobei die Märkte laut dem CME FedWatch-Tool eine 88%ige Chance auf eine Zinssenkung im März 2024 einpreisen. Die Futures implizieren eine Lockerung der Fed um mehr als 150 Basispunkte im nächsten Jahr.

Einige Analysten sind jedoch nach wie vor nicht davon überzeugt, dass die US-Notenbank so aggressiv vorgehen wird.

"Wir sind nach wie vor der Meinung, dass eine Änderung der Politik in Richtung einer Lockerung im März viel zu früh ist und dass es ein ziemliches Potenzial für eine Dollar-Rallye gibt, falls eine solche Maßnahme nicht zustande kommt", so die Analysten von Monex USA in einer Notiz.

Während die Fed auf ihrer Dezembersitzung eine unerwartet dovishe Haltung einnahm und damit die Tür für Zinssenkungen im nächsten Jahr öffnete, hielten andere wichtige Zentralbanken, einschließlich der Europäischen Zentralbank, an ihrer Haltung fest, die Zinsen länger hoch halten zu müssen.

Die Märkte rechnen jedoch immer noch mit Zinssenkungen der EZB im nächsten Jahr in Höhe von 165 Basispunkten.

"Die europäische und die britische Wirtschaft befinden sich in einer weitaus prekäreren Lage, und wir glauben, dass dies die jeweiligen Zentralbanken dazu zwingen wird, die Zinsen zu senken, bevor sie dazu bereit sind und bevor die Fed dies tut", so die Analysten von Monex USA, die auf die unterschiedlichen Aussichten für die amerikanische und die europäische Wirtschaft hinweisen.

Der Euro notierte zuletzt bei $1,1117, nachdem er zuvor mit $1,11225 ein neues Fünf-Monats-Hoch erreicht hatte. Die Gemeinschaftswährung steuerte auf ein Jahresplus von 3,7% zu und erzielte damit die stärkste Performance seit 2020.

Der Schweizer Franken stieg auf $0,8395 und erreichte damit den höchsten Stand gegenüber dem Dollar seit Januar 2015, als die Schweizerische Nationalbank ihre Politik des Mindestkurses gegenüber dem Euro aufgab.

Unterdessen stieg das Pfund Sterling auf $1,2816, den höchsten Stand seit dem 10. August. Das Pfund steuert auf ein Plus von 6% in diesem Jahr zu, die stärkste Performance seit 2017.

Die Anleger erwarten, dass die Bank of England die Zinsen nicht so stark senken kann wie die Fed und die EZB, da die Inflation in Großbritannien höher ist.

Dadurch hat sich der Abstand zwischen den britischen Anleiherenditen und denen in den USA und Europa vergrößert, was sie attraktiver erscheinen lässt und dem Pfund Auftrieb verleiht.

In Asien legte der japanische Yen um 0,52% auf 141,09 je Dollar zu und näherte sich damit seinem Fünfmonatshoch von 140,95, das er Anfang des Monats erreicht hatte.

Die asiatische Währung hat im Dezember gegenüber dem Dollar um 4% zugelegt und steuert auf den zweiten Monat in Folge mit Kursgewinnen zu, da die Erwartung gestiegen ist, dass die Bank of Japan bald von ihrer ultralockeren Geldpolitik abrücken könnte.

Die Zentralbank hielt jedoch Anfang des Monats an ihrer Politik fest und Gouverneur Kazuo Ueda sagte am Mittwoch, er habe es nicht eilig, die ultralockere Geldpolitik zu lockern, da das Risiko, dass die Inflation deutlich über 2% liegt und sich beschleunigt, gering sei.

Auf Jahressicht hat der Yen jedoch 7% gegenüber dem Dollar verloren.

Wetten auf Zinssenkungen haben auch risikoreicheren Währungen Auftrieb gegeben. Der australische Dollar und der neuseeländische Dollar erreichten neue Fünfmonatshöchststände. Der Aussie notierte zuletzt wenig verändert bei $0,6844, während der Kiwi bei $0,6343 lag.

Die Dollarschwäche hat auch den Währungen der Schwellenländer Auftrieb gegeben. Der MSCI-Index für Schwellenländerwährungen erreichte ein neues 20-Monats-Hoch und war mit einem Jahresgewinn von 5% auf dem besten Weg zu seinem stärksten Jahr seit 2017.