Nachdem auf der Sitzung des Offenmarktausschusses in der vergangenen Woche drei Zinssenkungen für das Jahr 2024 in Aussicht gestellt worden waren, haben die Vertreter der US-Notenbank die Erwartungen zurückgeschraubt und damit eine Rallye an den Finanzmärkten ausgelöst.
Die Marktteilnehmer rechnen mit einer 69%igen Wahrscheinlichkeit, dass die erste Zinssenkung bei der Fed-Sitzung im März erfolgt, gefolgt von einer 63,3%igen Wahrscheinlichkeit einer weiteren im Mai, wie das CME FedWatch Tool zeigt.
"Der sprichwörtliche Geist ist nun aus der Flasche, und die Fed muss dies entweder akzeptieren und eine verfrühte Lockerung der Politik riskieren oder sehr hart zurückschlagen und ein wenig Volatilität an den Märkten verursachen", sagte Kyle Rodda, Senior Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
Am Dienstag wiederholte Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve von Atlanta, dass er zwei Zinssenkungen in der zweiten Jahreshälfte erwarte, fügte aber hinzu, dass es jetzt keine "Dringlichkeit" gebe.
Am selben Tag sagte der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, dass es davon abhängt, wie sich die Wirtschaft entwickelt, ob die Zentralbank ihre Prognosen für Zinssenkungen einhalten kann.
Der Dollar-Index stieg um 0,13% auf 102,25, nachdem er am Vortag um mehr als 0,3% gefallen war und in der vergangenen Woche ein Viermonatstief von 101,76 erreicht hatte.
Die Entwicklung des Dollars wird von den Wirtschaftsdaten abhängen, die die eingepreisten Zinssenkungen unterstützen, sagte Rodda.
"Der US-Dollar ist die Umkehrung der so genannten 'Alles-Rallye', die anschlagen wird, wenn die Daten die Notwendigkeit von Zinssenkungen im nächsten Jahr bestätigen", fügte er hinzu.
Das von der Fed bevorzugte Maß für die zugrunde liegende Inflation, der Kernpreisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE), wird am Donnerstag veröffentlicht und könnte zeigen, ob sich die Inflation so weit verlangsamt hat, dass die Fed im nächsten Jahr mit einer Lockerung der Geldpolitik beginnen könnte.
Der Euro gab um 0,19% auf $1,0958 nach, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2715 notierte.
Der Yen konsolidierte sich um 143,73 gegenüber dem Dollar, nachdem er am Vortag bis auf 144,95 gefallen war.
Die japanische Währung hatte am Dienstag um die Spanne von 142 gehandelt, bevor die Bank of Japan ihre Geldpolitik unverändert ließ und ihr Chef Kazuo Ueda keine Andeutungen über ein baldiges Ende der Negativzinsen machte.
"Das Letzte, was (die BOJ) tun möchte, ist, (eine Zinserhöhung) in ein paar Monaten wieder rückgängig machen zu müssen", sagte Rob Carnell, Leiter der Asien-Pazifik-Forschung bei ING.
Angesichts der Unsicherheit über die globalen Wirtschaftsaussichten und möglicher Zinssenkungen durch die Fed im nächsten Jahr fügte er hinzu: "Es ist kein gutes Umfeld für eine Zinserhöhung. (Die BOJ) will wirklich sicher sein, dass die inländische Situation gut aussieht.
Der Offshore-Chinesische Yuan gab gegenüber dem Dollar auf $7,1359 nach, da China bei der monatlichen Festsetzung der Benchmark-Leitzinsen für Kredite (LPR) unverändert blieb und damit den Erwartungen des Marktes entsprach.
Der australische Dollar blieb weitgehend unverändert bei $0,6766 und damit knapp unter einem neuen Fünfmonatshoch von $0,6777.
Der Kiwi notierte zuletzt bei $0,6276, nachdem er zuvor mit $0,6282 seinen höchsten Stand seit dem 20. Juli erreicht hatte.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin um 1,6% auf $42.922,00.
