Das jährliche Wachstum der Verbraucherpreise verlangsamte sich im vierten Quartal auf ein Zweijahrestief von 4,1% und lag damit unter den Prognosen von 4,3% und einem deutlichen Rückgang von 5,4% im Vorquartal.
Die Kerninflation sank von 5,2% auf 4,2% und lag damit deutlich unter der eigenen Prognose der Reserve Bank of Australia (RBA) von 4,5%.
Das ist eine große Erleichterung für die politischen Entscheidungsträger, die erst im November die Zinsen angehoben hatten, weil sie befürchteten, dass die Inflation nicht schnell genug zurückgeht, um ihr Ziel von 2-3% zu erreichen.
"Der schwächer als erwartet ausgefallene Wert ebnet der RBA den Weg für eine frühere Zinssenkung als von den meisten erwartet", meint Abhijit Surya, Ökonom bei Capital Economics, der auf einen ersten Schritt im Mai tippt.
"Wenn die Verbraucherausgaben und die Arbeitsmarktdaten weiterhin negativ überraschen, wovon wir ausgehen, werden die Sorgen über eine Übertreibung wahrscheinlich in den Vordergrund rücken.
Es gilt als sicher, dass die RBA den Leitzins auf ihrer Sitzung nächste Woche bei 4,35% belassen wird und ihre Tendenz zur Straffung abschwächen könnte.
Die Futures stiegen von 54% vor der Veröffentlichung der Daten auf eine Wahrscheinlichkeit von 64% für eine erste Zinssenkung im Juni. Eine Senkung um einen Viertelpunkt war nun für August mehr als vollständig eingepreist, und die gesamte Lockerung für 2024 stieg von 42 Basispunkten auf 48 Basispunkte.
Im Gegensatz dazu wetten die Märkte auf 132 Basispunkte für Zinssenkungen in den USA und 139 Basispunkte für die EU.
Die Anleger reagierten, indem sie die Futures auf dreijährige Anleihen um 6 Ticks auf 96,370 ansteigen ließen, während die Renditen 10-jähriger Anleihen auf 4,105% und damit von ihrem jüngsten Höchststand von 4,33% zurückgingen.
Der Aussie gab um 0,3% auf $0,6581 nach und entfernte sich damit von seinem am Dienstag erreichten Zweiwochenhoch von $0,6625. Die Unterstützung liegt bei $0,6556 und $0,6525, der Widerstand bei $0,6658.
Der Kiwi-Dollar hielt sich bei $0,6129, nachdem er über Nacht bis auf $0,6150 gestiegen war. Er sieht sich einem Widerstand bei $0,6180 gegenüber, während die Unterstützung bei $0,6088 liegt.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) wird ebenfalls als fertig mit Zinserhöhungen angesehen, obwohl sie sich gegen die Wetten des Marktes auf frühe und aggressive Zinssenkungen gewehrt hat.
Die Futures sind für eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt im Juli und für eine Lockerung um 86 Basispunkte im Laufe des Jahres voll eingepreist.
Eine am Mittwoch veröffentlichte Umfrage unter Unternehmen zeigte, dass sich das Vertrauen weiter erholt hat, aber die Unternehmen waren vorsichtig, was ihre eigenen Geschäftsaussichten angeht. (Berichterstattung von Wayne Cole; Redaktion: Christopher Cushing)
