Der Fokus der Anleger lag weiterhin auf den Zentralbanken, die am Donnerstag in Großbritannien, Norwegen, Schweden und der Schweiz ihre Zinssitzungen abhalten.
Nach den aktualisierten vierteljährlichen Prognosen der US-Notenbank könnte der Tagesgeldsatz der Fed in diesem Jahr noch ein weiteres Mal auf einen Spitzenwert von 5,50 % bis 5,75 % angehoben werden, und die Zinssätze werden bis 2024 deutlich straffer gehalten als bisher erwartet.
Analog zum Anstieg der US-Staatsanleiherenditen stieg auch die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen und erreichte ein neues Sechsmonatshoch. Die Rendite bewegt sich umgekehrt zum Kurs.
Sie stieg zuletzt um 2,8 Basispunkte (Bp) auf 2,73%, nachdem sie den höchsten Stand seit Anfang März erreicht hatte.
Die Rendite 2-jähriger deutscher Anleihen, die auf Veränderungen der Zinserwartungen reagiert, stieg um 2,7 Basispunkte auf 3,28%, nachdem sie den höchsten Stand seit Mitte Juli erreicht hatte.
"Wir sind immer noch der Meinung, dass die Fed mit Zinserhöhungen fertig ist. Die Messlatte für eine weitere Zinserhöhung im November ist hoch und die Daten müssten deutlich nach oben überraschen, damit die Fed eine weitere Zinserhöhung vornimmt", sagte Mohit Kumar, Zinsstratege bei Jefferies.
"Unsere Rangfolge bei der Duration wäre Gilts, Bundesanleihen und (US-Treasuries), da es in den ersten beiden Fällen deutlichere Anzeichen dafür gibt, dass die Zentralbanken fertig sind", fügte er hinzu.
Die Europäische Zentralbank hat letzte Woche die Zinssätze erhöht und wird die nächsten Zinssätze Ende Oktober festlegen. Den Preisen an den Derivatemärkten zufolge gehen die Anleger davon aus, dass die Kreditkosten bei 4% bleiben werden.
ZENTRALBANKEN IN AKTION
Die Sitzung der Bank of England (BoE) im Laufe des Tages wird genau beobachtet werden, nachdem sich die hohe Inflationsrate in Großbritannien unerwartet verlangsamt hat, was die Aussicht erhöht, dass die BoE ihre lange Reihe von Zinserhöhungen unterbricht.
"Jedes dovishe Signal der BoE oder sogar eine Entscheidung, die Zinssätze beizubehalten, würde dazu beitragen, die Stimmung an den Märkten für festverzinsliche Wertpapiere zu verbessern", so die Strategen der UniCredit in einer Mitteilung an ihre Kunden.
Die Rendite der 10-jährigen britischen Staatsanleihen stieg um 3,5 Basispunkte auf 4,25%, nachdem sie am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit Juli gefallen war.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen stieg zuletzt um 5,1 Basispunkte auf 4,50%.
Die Schweizerische Nationalbank beließ ihren Leitzins am Donnerstag unverändert bei 1,75% und hat damit zum ersten Mal seit März 2022 keine Zinserhöhung vorgenommen.
Die schwedische Zentralbank hob ihren Leitzins am Donnerstag wie erwartet um einen Viertelprozentpunkt auf 4,00% an und erklärte, sie müsse möglicherweise mehr tun, um die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zu bringen. (Berichterstattung durch Joice Alves, Bearbeitung durch Gareth Jones)
