Der Euro fiel auf ein Zweimonatstief von knapp über $1,08 gegenüber dem Dollar und auf ein 12-Monatstief gegenüber dem Pfund Sterling, nachdem Umfragedaten einen Einbruch der Wirtschaftstätigkeit in Deutschland und im Euroraum im August zeigten.
Dies war der schnellste Rückgang der deutschen Wirtschaftstätigkeit seit über drei Jahren und veranlasste Händler, ihre Wetten darauf zu festigen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ihre rekordverdächtige Serie von Zinserhöhungen nun auf Eis legt.
Die Aussicht, dass sich die Kreditkosten endlich erholen könnten, trug dazu bei, dass der europäische Aktienindex STOXX 600 um bis zu 0,5% anstieg, während sich der Fokus auf die US-Einkaufsmanagerindizes und die Ergebnisse von Nvidia richtete, die die durch künstliche Intelligenz ausgelöste Jahresrallye bei den Aktien von Megakonzernen möglicherweise wieder anfachen könnten.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Maßstab für die Kreditkosten im Euroraum, fiel mit knapp 2,55% auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen, bevor sie wieder leicht auf 2,57% anstieg.
"Generell entwickeln sich die europäischen Währungen aufgrund der schwächeren PMI-Daten, die zeigen, dass sich die Wirtschaft dort weiter abschwächt, unterdurchschnittlich", sagte MUFG-Stratege Lee Hardman.
"Der Markt fängt nun an zu fragen, ob die EZB überhaupt noch eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird, und 2-3 weitere Zinserhöhungen, die für die Bank of England eingepreist waren, sind nun in der Schwebe."
Die Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der EZB im September zurückgefahren und rechnen nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 40% für einen Zinsschritt von 25 Basispunkten, verglichen mit mehr als 50% am Dienstag.
Über Nacht konzentrierten sich die asiatischen Märkte stärker auf die Schwäche der chinesischen Wirtschaft und des Yuan sowie auf einige düstere Fabrikdaten aus Japan, die die Stimmung ebenfalls trübten.
Die Aktienmärkte warteten die Ergebnisse des Chipriesen Nvidia ab, dessen Aktienkurs in diesem Jahr aufgrund des Booms der künstlichen Intelligenz (KI) rasant gestiegen war, sowie die US-Einkaufsmanagerindizes und die revidierten Arbeitsmarktdaten.
Die Aktien von Nvidia erreichten am Dienstag an der Wall Street ein Allzeithoch von 481,87 $. Optionsdaten zeigen, dass die Händler nach den später veröffentlichten Quartalsergebnissen einen größeren Ausschlag bei den Aktien erwarten als sonst üblich.
Analysten erwarten, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal um 110% auf $12,50 Milliarden steigen wird. Stuart Humphrey, Analyst bei JPMorgan, sagte, dass einige mit $14-15 Milliarden rechnen.
"Diese Zahl erscheint mir etwas hoch, aber wenn es daran schnuppert - man könnte argumentieren, dass es egal ist, ob die Nachfrage im nächsten Jahr zurückgeht - wird es trotzdem höher bewertet werden", sagte Humphrey.
SCHRUMPFENDES GEFÜHL
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss mit einem Plus von 0,4%, obwohl er nicht weit von einem Neunmonatstief entfernt war, das erst vor zwei Sitzungen erreicht worden war. Der japanische Nikkei stieg ebenfalls um 0,5%.
Die dortigen Daten zeigten, dass die Fabrikaktivität im August den dritten Monat in Folge geschrumpft ist, was einen ersten Einblick in die Gesundheit der globalen Industrie in diesem Monat gibt. Die Vereinigten Staaten werden am Mittwoch ebenfalls ihre PMI-Daten veröffentlichen, die wahrscheinlich zeigen werden, dass der Industriesektor weiterhin rückläufig ist.
Die Benchmark-Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen erreichte mit 0,675% einen neuen 9-1/2-Jahres-Höchststand, da die Anleger die Entscheidung der Bank of Japan, von Interventionen zum Kauf von Anleihen abzusehen, als grünes Licht für weitere Verkäufe verstanden.
In China konnten die Blue Chips ihre Gewinne vom Dienstag nicht halten und fielen um 1,3%, während sich der Hang Seng Index in Hongkong mit einem Plus von 0,3% nach einem Anstieg von 1% besser hielt.
Die Preise für Eisenerz stiegen am Mittwoch um 5% auf ein neues Zweijahreshoch, und Kokskohle und Koks legten um mehr als 3% zu, da die chinesische Regierung keine Anweisung zur Drosselung der Stahlproduktion gegeben hatte.
Die Futures an der Wall Street deuteten ebenfalls auf eine Erholung hin, nachdem sie am Dienstag durch höhere Anleiherenditen, die 16-Jahres-Höchststände erreichten, unter Druck geraten waren. Der Dow Jones fiel um 0,5%, der S&P 500 verlor 0,3% und der Nasdaq Composite legte 0,1% zu.
Finanzwerte entwickelten sich unterdurchschnittlich, wobei der S&P 500 Banken 2,4% verlor, nachdem S&P zusammen mit Moody's mehrere regionale US-Kreditinstitute herabgestuft hatte.
Die schwachen Daten aus der Eurozone führten dazu, dass auch die Renditen von Staatsanleihen zurückgingen. Die Renditen zehnjähriger Anleihen sanken im frühen europäischen Handel auf 4,26%, nachdem sie in der Sitzung zuvor mit 4,36% ein 16-Jahres-Hoch erreicht hatten.
Ein sprunghafter Anstieg der Emissionen von Staatsanleihen, die Herabstufung der Kreditwürdigkeit durch Fitch vor drei Wochen und die Befürchtung, dass China seine Staatsanleihen abstoßen wird, um den Yuan zu stützen, haben zu einem Ausverkauf beigetragen, da die Anleger auf dem jährlichen Gipfeltreffen der Fed in Jackson Hole, Wyoming, im Laufe dieser Woche weitere Hinweise auf die Zinssätze erwarten.
Kommentare des Präsidenten der Richmond Fed, Thomas Barkin, weckten die Erwartung, dass der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, eine hawkishe Botschaft verkünden würde. Barkin sagte, starke US-Wirtschaftsdaten machten das "Wiederbeschleunigungsszenario" möglich.
An den Devisenmärkten waren die Bewegungen weg vom Euro im Vorfeld von Jackson Hole weitgehend gedämpft. Der US-Dollar notierte gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen auf einem Zweimonatshoch von 103,8.
Der Yen bewegte sich in der Nähe eines Neunmonatstiefs bei 145,34, da es Gerüchte gab, dass Japan nur dann in den Markt eingreifen würde, wenn die Währung unter 150 zum Dollar fiele.
Die Ölpreise waren leicht rückläufig. Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,75% auf $83,75 pro Barrel und die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures gaben leicht auf $79,14 nach, während Gold 0,3% höher bei $1.903 pro Unze notierte.
