Daten vom Montag zeigten, dass das verarbeitende Gewerbe in den USA im März zum ersten Mal seit 1-1/2 Jahren wieder gewachsen ist, da die Produktion stark anstieg und die Auftragseingänge zunahmen, was die Stärke der Wirtschaft unterstreicht und Zweifel am Zeitpunkt der Zinssenkungen der Fed aufkommen lässt.
Die robusten Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe ließen die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, wobei die zwei- und 10-jährigen Renditen auf Zwei-Wochen-Höchststände kletterten, was dem Dollar Auftrieb gab.
Die Futures deuteten auf eine verhaltene Eröffnung der europäischen Aktienmärkte hin, wobei der Eurostoxx 50-Future um 0,10%, der deutsche DAX-Future um 0,02% und der FTSE-Future um 0,07% höher notierten.
Der japanische Nikkei war volatil. Am Vormittag konnte er die 40.000-Punkte-Marke zurückerobern, notierte aber zuletzt flach unter dieser Marke.
Der Yen notierte leicht schwächer bei 151,76 pro Dollar und war damit nicht weit von seinem 34-Jahres-Tief von 151,975 entfernt, das er in der vergangenen Woche erreicht hatte, wobei die Händler mit Spannung auf Hinweise auf ein Eingreifen der japanischen Behörden warteten.
"Die anhaltend robusten US-Daten machen das Leben der japanischen Währungshüter, die versuchen, den Yen zu stützen, zunehmend ungemütlich", sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.
"Das bedeutet auch, dass ein glättendes Ereignis (physische Intervention) wahrscheinlich erst nach dem Bruch der 152,00-Marke eintreten wird."
Tokio intervenierte 2022 auf dem Devisenmarkt, zuerst im September und dann im Oktober, als der Yen in Richtung 152 zum Dollar abrutschte, ein Niveau, das zuletzt 1990 erreicht wurde.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Dienstag, die Behörden seien bereit, angemessene Maßnahmen gegen übermäßige Volatilität am Devisenmarkt zu ergreifen.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,65%, was hauptsächlich auf Aktien aus Hongkong zurückzuführen war. Der Hang Seng Index stieg um mehr als 2%, da das Finanzzentrum nach den Feiertagen am Freitag und Montag wieder geöffnet wurde.
Die chinesischen Aktien gaben am Dienstag nach, nachdem sie am Montag den größten Tageszuwachs seit einem Monat verzeichnet hatten, da die jüngsten Daten zur Produktionstätigkeit signalisierten, dass die wirtschaftliche Erholung des Landes an Fahrt gewinnt.
Über Nacht startete der S&P 500 mit einer ruhigen Note in die erste Sitzung des zweiten Quartals, belastet von Sorgen über den Zeitpunkt von Zinssenkungen, nachdem stärker als erwartet ausgefallene Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe die Treasury-Renditen in die Höhe getrieben hatten. Der US-Leitindex hatte im ersten Quartal den größten prozentualen Zuwachs seit fünf Jahren verzeichnet.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank am Dienstag auf 4,309%, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ein Zweiwochenhoch von 4,337% erreicht hatte.
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, fiel am Dienstag um 2,5 Basispunkte auf 4,693% und lag damit nicht weit von dem fast zweiwöchigen Höchststand von 4,726% entfernt, der in der vorangegangenen Sitzung erreicht worden war.
Der Euro fiel um 0,11% auf $1,0731 und das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,2541, ein Minus von 0,07% im Tagesverlauf.
Im Vergleich zu einem Währungskorb notierte der Dollar 0,048% höher bei 105,05 und damit nur knapp unter dem 4-1/2-Monatshoch von 105,07, das er am Montag nach den unerwartet guten Produktionsdaten erreicht hatte.
Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte nun mit einer 61%igen Chance, dass die Fed die Zinsen im Juni senkt, verglichen mit 70% eine Woche zuvor. Sie rechnen auch mit 68 Basispunkten für Zinssenkungen in diesem Jahr.
"Die Märkte könnten auf die hervorragenden ISM-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe überreagiert haben, wenn man bedenkt, dass der Fed-Vorsitzende Powell darauf beharrt, die Zinssenkungspolitik im Laufe des Jahres zurückzufahren", sagte Nicholas Chia, Makro-Stratege für Asien bei Standard Chartered.
"Wenn sich die PCE-Kerninflation bis zur Juni-Sitzung auf 2,5%-2,6% abschwächt, könnten Zinssenkungen im Spiel sein, was die Tür für eine leichte USD-Schwäche öffnen würde. Das Risiko besteht darin, dass die Fed keine Einstimmigkeit über Zinssenkungen erzielt, was den US-Renditen und dem USD einen weiteren Schub verleihen würde."
Bei den Rohstoffen stieg der Preis für Rohöl in den USA um 0,51% auf 84,14 $ pro Barrel und Brent lag bei 87,85 $ und damit 0,49% höher als am Vortag, gestützt durch Anzeichen einer verbesserten Nachfrage und zunehmende Spannungen im Nahen Osten.
Der Goldpreis stieg um 0,3% auf $2.256,46 je Unze, nachdem er am Montag ein Allzeithoch von $2.265,49 erreicht hatte.
