Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan Wenn die Amerikaner am Freitag einen kurzen Blick auf die Märkte werfen, bevor sie ihr langes Thanksgiving-Wochenende fortsetzen, werden sie anhaltende Aktiengewinne, steigende Anleiherenditen und eine sich vertiefende Underperformance chinesischer Aktien feststellen.

Die US-Finanzmärkte öffnen nach Thanksgiving wieder für einen verkürzten "Black Friday", bei dem die Nachfrage an der High Street ebenso im Mittelpunkt stehen dürfte wie an der Wall Street.

Die gedämpfte Marktvolatilität, die dazu führte, dass der Angstindex VIX am Mittwoch mit 12,75 Punkten einen Tiefststand nach der Pandemie erreichte, wurde durch Anzeichen einer gewissen Beruhigung der geopolitischen Spannungen unterstützt. Der viertägige Waffenstillstand zwischen Israel und der Hamas schien am Freitag auf wackligen Beinen zu stehen, da es keine größeren Berichte über Angriffe gab, obwohl beiden Seiten Verstöße vorgeworfen wurden.

Die Ölpreise, die in den vergangenen zwei Tagen aufgrund der chaotischen Verschiebung des OPEC+-Treffens am Wochenende erneut stark gefallen waren, hielten sich am Freitag stabil und die US-Rohölpreise bewegten sich knapp über 76 $ pro Barrel.

Da der saisonale Einzelhandel nun im Fokus vieler Aktien- und Wirtschaftsbeobachter steht, legten die S&P500-Futures vor der Eröffnung zu und dürften ihre Gewinne auf den höchsten Stand seit fast vier Monaten ausbauen - und möglicherweise auf dem Weg zum besten Monat seit drei Jahren sein.

Die am Donnerstag veröffentlichten europäischen Konjunkturdaten für November, die besser ausfielen als erwartet, werden im Laufe des Tages auch in den Vereinigten Staaten veröffentlicht und könnten zu einem Anstieg der Anleiherenditen beitragen.

Da in der kommenden Woche neue 2-, 5- und 7-jährige Schatzanweisungen im Wert von etwa 148 Mrd. $ zur Versteigerung anstehen, lagen die Renditen der 10-jährigen Benchmarkanleihen vor der verkürzten Sitzung am Freitag um etwa 5 Basispunkte höher bei 4,48%. Der Dollar-Index hielt sich jedoch bedeckt und gab leicht nach.

Während die meisten Überseetitel stabil bis höher notierten, waren die vielleicht auffälligsten Bewegungen die unerbittlichen Verluste chinesischer Aktien, die den niedrigsten Schlusskurs seit fast einem Monat verzeichneten und den MSCI-Index für alle Länder im Jahr 2023 bisher um fast 20% hinter sich gelassen haben.

Angesichts der Daten, die einen Einbruch der ausländischen Direktinvestitionen in die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt in diesem Jahr zeigen, verkauften ausländische Anleger am Freitag über Stock Connect weitere chinesische Aktien im Wert von 6,2 Milliarden Yuan (859,79 Millionen Dollar) - der größte Tagesabfluss seit mehr als einem Monat.

Mit diesem Rückgang reagierten die Anleger einmal mehr auf Berichte über weitere offizielle Maßnahmen zur Stützung des angeschlagenen chinesischen Immobiliensektors.

Der Hang Seng Mainland Properties Index fiel um 2,2%, nachdem Bloomberg News am Donnerstag berichtet hatte, dass Peking den Banken möglicherweise erstmals erlauben würde, qualifizierten Bauträgern ungesicherte kurzfristige Kredite zu gewähren.

Die Spannungen im Vorfeld der Wahlen in Taiwan im nächsten Jahr trugen nicht dazu bei. Die taiwanesischen Oppositionsparteien, die eine Annäherung an China anstreben, haben am Freitag nach einer dramatischen Spaltung getrennte Präsidentschaftskandidaten aufgestellt, was der Regierungspartei, die sich dem Druck Pekings widersetzt hat, den Weg zum Machterhalt ebnen könnte.

Der US-Chipriese Nvidia hat Kunden in China mitgeteilt, dass er die Markteinführung eines neuen Chips für künstliche Intelligenz, den er entwickelt hat, um die US-Exportbestimmungen zu erfüllen, bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres verschieben wird, wie Reuters berichtet.

In Europa schrumpfte die deutsche Wirtschaft im dritten Quartal leicht und bestätigte damit eine erste Schätzung, die von einem Rückgang um 0,1% ausging. Finanzminister Christian Lindner wird voraussichtlich einen Nachtragshaushalt für dieses Jahr vorlegen, der die Aufhebung der Beschränkungen für die Neuverschuldung nach der durch ein Gerichtsurteil in der vergangenen Woche ausgelösten Haushaltskrise vorsieht.

Die niederländischen Parteiführer trafen sich am Freitag zum ersten Mal seit dem Wahlsieg des islamfeindlichen Populisten Geert Wilders am Mittwoch, um den schwierigen und langwierigen Prozess der Bildung einer Koalition zu beginnen.

Im Bankensektor arbeitet die britische Barclays an Plänen, bis zu 1 Milliarde Pfund (1,25 Milliarden Dollar) einzusparen - was den Abbau von bis zu 2.000 Arbeitsplätzen, vor allem im Back-Office der britischen Bank, bedeuten könnte.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags mehr Orientierung geben dürften: * US Flash Nov Konjunkturumfragen von S&PGlobal * Vizepräsident der Europäischen Zentralbank Luis de Guindos und der Gouverneur der Bank von Spanien Pablo Hernandez de Cos sprechen * US Unternehmensgewinne: HWorld