Der IBEX 35 eröffnete am Freitag mit einem Minus von 1% und lag zum ersten Mal seit Mitte Mai leicht unter 11.200 Punkten, da die Aussicht, dass die Zinssätze das Jahr auf einem höheren Niveau beenden werden als bisher vom Markt erwartet, an Gewicht gewann.

Die Abkühlung der Wetten auf eine Senkung der Schuldenkosten wurde in den letzten Stunden nach der Veröffentlichung von Indikatoren, die die Wahrnehmung der Stärke der europäischen und US-amerikanischen Volkswirtschaften verstärkten, noch verstärkt.

"Steigende Löhne und solide Einkaufsmanagerindizes (vor allem in den USA) geben keinen Anlass für kurzfristige Zinssenkungen durch die Zentralbanken, mit Ausnahme der vom Markt abgezinsten Zinssenkung durch die EZB am 6. Juni", so Bankinter in einem Tagesbericht für Kunden.

Laut den Zinsfutures auf dem IRPR-Tool der LSEG erwarten die Märkte derzeit Zinssenkungen von insgesamt 41 Basispunkten in diesem Jahr, was knapp zwei Zinssenkungen um 0,25 Basispunkte entspricht. Mitte Mai waren die Markterwartungen noch bei knapp über 50 Basispunkten für das gesamte Jahr.

Das IRPR errechnet nun eine 53%ige Chance für die erste Zinssenkung im September - gegenüber 70% Ende letzter Woche.

Die Danske Bank sagte am Freitag, dass sie nun erwartet, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen in diesem Jahr nur noch zweimal und nicht mehr dreimal senken wird. Dies ist die erste Korrektur der Prognosen der Bank seit mehr als einem Jahr.

Die Analysten von Bankinter weisen darauf hin, dass sich der Fokus auf jeden Fall auf die nächste Woche verlagert, in der das US-BIP für das erste Quartal (Donnerstag) "wahrscheinlich nach unten revidiert wird (+1,2% gegenüber +1,6% vorläufig), was für Aktien und Anleihen recht gut wäre, und die europäische Inflation (Freitag) anzieht (+2,6% gegenüber +2,4%), was sich in die entgegengesetzte Richtung auswirken und die Erwartung abkühlen würde, dass die EZB am 6. Juni die Zinsen senkt (die übrigens zu diesem Zeitpunkt sehr fest ist)".

In der nächsten Woche wird auch der US-Verbraucherdeflator von Interesse sein (Freitag, 31. Mai), während an diesem Freitag die einzigen wichtigen Veröffentlichungen aus den USA kommen werden, nämlich die Aufträge für langlebige Güter und das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan.

Die Analysten von Sabadell machten für den Rückgang am Freitag auch Gewinnmitnahmen im Technologiesektor verantwortlich, nachdem die Ergebnisse von Nvidia eine Rallye ausgelöst hatten, sowie den Wiederanstieg der Anleiherenditen als Folge der Abkehr von Zinssenkungen.

Um 07:15 GMT am Freitag fiel der spanische Leitindex IBEX 35 um 139,50 Punkte oder 1,23% auf 11.171,60 Punkte und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 13. Mai, während der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien um 0,83% fiel.

In der gesamten Woche verlor der IBEX 35 1,38%.

Im Bankensektor verloren Santander 1,60%, BBVA 1,21%, Caixabank 1,06%, Sabadell 0,60%, Bankinter 1,56% und Unicaja Banco 1,56%.

Bei den großen Nicht-Finanzwerten fielen Telefónica um 0,96%, Inditex um 0,54%, Iberdrola um 1,28%, Cellnex um 1,79% und der Ölkonzern Repsol um 0,80%.

Acciona fielen um 7,05%, nachdem sie ihre Prognose für den Bruttobetriebsgewinn für dieses Jahr gesenkt hatten, und Sacyr, die eine Kapitalerhöhung ankündigten und um fast 7% fielen.

(Informationen von Tomás Cobos; bearbeitet von Javi West Larrañaga)