Nachdem der spanische Aktienindex IBEX 35 die letzten beiden Sitzungen oberhalb von 11.400 Punkten geschlossen und ein Neunjahreshoch erreicht hatte, verlor er diese psychologische Marke aufgrund der Unsicherheit, die durch die jüngsten politischen und geldpolitischen Nachrichten ausgelöst wurde.

Die Ergebnisse der Europawahlen zeigten einen deutlichen Zuwachs an euroskeptischen Nationalisten, was die Politikgestaltung der EU und die Versuche, die Integration des Blocks in den nächsten fünf Jahren zu vertiefen, erschweren könnte.

In Frankreich hat Präsident Emmanuel Macron unerwartet vorgezogene Parlamentswahlen angesetzt, nachdem seine Partei eine schwere Niederlage gegen die rechtsextreme Partei Nationale Rallye erlitten hatte.

Die Nachricht drückte den Euro auf ein Monatstief von $1,07485 und löste bei der Eröffnung der europäischen Aktienmärkte weit verbreitete Kursverluste aus.

Der über den Erwartungen liegende US-Arbeitsmarktbericht nährte zudem die Hoffnung, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in diesem Jahr senken wird.

Die Daten vom Freitag zeigten, dass die Zahl der Arbeitsplätze im vergangenen Monat um 272.000 gestiegen ist, während laut einer Reuters-Umfrage mit 185.000 gerechnet worden war. Dies führte dazu, dass die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September mit etwa 50% bezifferten, während sie am Donnerstag noch bei 70% gelegen hatte.

Laut den Zinsfutures auf dem IRPR-Tool der LSEG erwarten die Märkte derzeit Zinssenkungen von insgesamt 36 Basispunkten in diesem Jahr, also etwas mehr als eine Senkung um 0,25 Basispunkte. Vor den Arbeitsmarktdaten waren es noch fast 50 Basispunkte - oder mindestens zwei Senkungen - gewesen.

Die Abkehr von der geldpolitischen Lockerung könnte sich in dieser Woche mit dem US-Inflationsbericht am Mittwoch und, was noch wichtiger ist, mit den Kommentaren der Fed am Ende ihrer Sitzung am Dienstag und Mittwoch bestätigen.

Es wird nicht erwartet, dass sich die Zinssätze der Fed (die derzeit bei 5,25%-5,50% liegen) ändern. Das Hauptaugenmerk wird also auf den Äußerungen des Vorsitzenden Jerome Powell und der Aktualisierung des Dot Plots liegen, einem Dokument, das widerspiegelt, wo die Fed-Mitglieder (anonym) die Zinssätze in den nächsten Jahren erwarten.

"(...) wir schätzen, dass sie von den drei Zinssenkungen, die im März für 2024 prognostiziert wurden, auf nur zwei revidieren könnte", so das Brokerhaus Renta 4.

"Wir erinnern daran, dass im Dotplot vom 20. März 9 der 19 Mitglieder der Ansicht waren, dass es in diesem Jahr weniger als 3 Kürzungen geben könnte, eine Zahl, die angesichts der jüngsten Preisdaten gestiegen sein könnte. Entscheidend wird daher die Botschaft von Powell sein, und wir werden sehen, ob er die Konsensprognosen in Bezug auf die Höhe und das Tempo der Zinssenkungen ändert", fügten diese Analysten hinzu.

Um 07:15 GMT am Montag war der spanische IBEX 35 um 106,00 Punkte oder 0,93% auf 11.298,90 Punkte gefallen, während der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien um 0,71% gefallen war.

Im Bankensektor verloren Santander 1,35%, BBVA 1,56%, Caixabank 1,14%, Sabadell 0,99%, Bankinter 0,61% und Unicaja Banco 2,29%.

Unter den großen Nicht-Finanzwerten fielen Telefónica um 0,34%, Inditex um 1,14%, Iberdrola um 0,37%, Cellnex gewannen 0,18% und der Ölkonzern Repsol verlor 0,31%.

(Informationen von Tomás Cobos; bearbeitet von Javi West Larrañaga)