Der spanische Hauptaktienindex eröffnete am Donnerstag mit einem Anstieg von mehr als 2 %, der zum Teil auf die Unterstützung der Schweizer Zentralbank für die Credit Suisse zurückzuführen ist. Dennoch bleibt das Klima der Nervosität an den Finanzmärkten bestehen, die sich nun auf die EZB-Sitzung konzentrieren.

Nach dem Debakel vom Vortag, als der Ibex-35 den stärksten Einbruch seit fast sechzehn Monaten (26. November 2021) erlitt, stiegen die europäischen Aktienmärkte am Donnerstag wieder an, und die Credit Suisse erholte sich um 30 %, nachdem das Unternehmen von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) eine Rettungsleine in Höhe von 54 Mrd. Dollar erhalten hatte, um die Liquidität und das Vertrauen der Anleger zu stärken, die am Vortag ihre Aktien auf historische Tiefststände geführt hatten.

Die Sorgen um die Credit Suisse verstärkten die Panik, die in der vergangenen Woche durch den Zusammenbruch zweier auf die Kreditvergabe an den Technologiesektor spezialisierter US-Banken ausgelöst wurde, die durch stark steigende Kreditkosten unter Druck gerieten.

Während die schiere Größe der Credit Suisse - die aufgrund der Auswirkungen auf das Finanzsystem als "too big to fail" gilt - viele Anleger zu der Annahme veranlasst, dass die SNB alles Notwendige tun wird, um weiteren Schaden abzuwenden, bleiben die Anleger auf der Hut vor weiteren Brüchen im globalen Bankensystem.

Der Druck wird sich nun auf die Europäische Zentralbank (EZB) verlagern, die am Donnerstag tagt und die erste Währungsinstitution sein wird, die angesichts der Marktturbulenzen eine Zinserhöhung überdenken muss.

"Obwohl die Präsidentin bei all ihren Auftritten seit der letzten Sitzung im Februar eine Anhebung von +50 Basispunkten auf 3 % (Einlagensatz) angekündigt hat, um die unangenehm hohe Inflation in den Griff zu bekommen, haben (...) die durch den Konkurs der SVB in den USA ausgelöste finanzielle Instabilität und die Nervosität im Zusammenhang mit der Situation der Credit Suisse dazu geführt, dass der Markt seine Erwartungen zurückgeschraubt hat und heute nur noch +25 Basispunkte erwartet", so das Maklerhaus Renta 4.

Diese Analysten weisen darauf hin, dass der Markt im Falle der EZB nur noch zwei oder drei weitere Zinserhöhungen um 25 Basispunkte auf 3 % bis 3,25 % erwartet, während für die Fed nur noch eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte auf 4,75 % und später im Jahr eine Senkung um 75 Basispunkte auf 3,75 % vorgesehen ist.

"Wir erinnern in diesem Zusammenhang daran, dass das Ziel der EZB eine Inflation von 2 % ist, dass sie aber auch die Finanzstabilität gewährleisten muss. Eine schwierige Situation für die EZB", fügten sie hinzu.

Vor diesem Hintergrund stieg der selektive spanische Börsenindex Ibex-35 am Donnerstag um 0801 GMT um 177,70 Punkte oder 2,03% auf 8.936,80 Punkte. Der FTSE Eurofirst 300 Index für große europäische Aktien stieg um 0,87%.

Der am Mittwoch stark abgestrafte Bankensektor war der größte Gewinner des spanischen Index: Santander stieg um 4,01%, BBVA um 4,79%, Caixabank um 4,21%, Sabadell um 3,92%, Bankinter um 3,58% und Unicaja Banco um 2,35%.

Bei den großen Nicht-Finanzwerten legten Telefónica um 0,51%, Inditex um 2,57%, Iberdrola um 0,18%, Cellnex um 0,56% und der Ölkonzern Repsol um 0,34% zu.

(Informationen von Tomás Cobos; bearbeitet von Benjamín Mejías Valencia)