Finanzen ZTO Express (Cayman) Inc. Hong Kong S.E.

Aktien

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KYG9897K1058

2057

Luftfracht / Kurierservice

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 05:44:58 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
186 ^HKD	+7,14 %		+12,49 %	+14,51 %

03:17	ZTO Express meldet niedrigeren Q1-Gewinn trotz höherer Umsätze	MT
21.03.	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : JPMorgan Chase behält die Bewertung Kaufen bei	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	127 110	162 737	144 919	150 066	121 537	124 310	-	-
Unternehmenswert ¹	121 833	146 267	135 812	133 159	121 537	112 022	109 253	104 380
KGV	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	13,1 x	11,3 x	9,92 x
Rendite	-	0,85 %	0,89 %	-	-	3,22 %	3,78 %	4,36 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,9 x	2,54 x	2,32 x
Unternehmenswert / Umsatz	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,16 x	2,62 x	2,23 x	1,95 x
Unternehmenswert / EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,77 x	7,31 x	6,22 x	5,25 x
Unternehmenswert / FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	-	15,1 x	12,2 x	10,9 x
FCF Yield	0,66 %	-2,91 %	-0,88 %	3,31 %	-	6,6 %	8,17 %	9,14 %
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	-	1,9 x	1,71 x	1,57 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	781 947	855 301	808 448	809 733	804 719	804 719	-	-
Referenzkurs ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	154,5	154,5	154,5
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	22 110	25 214	30 406	35 377	38 419	42 803	48 983	53 582
EBITDA ¹	7 635	7 155	8 301	11 289	13 852	15 332	17 571	19 865
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5 779	4 754	5 503	7 736	11 232	11 726	13 837	15 723
Umsatzrendite	26,14 %	18,86 %	18,1 %	21,87 %	29,24 %	27,4 %	28,25 %	29,34 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6 757	5 035	5 739	8 286	10 689	12 187	14 372	16 416
Nettoergebnis ¹	5 674	4 312	4 755	6 809	8 749	9 920	11 554	13 128
Nettomarge	25,66 %	17,1 %	15,64 %	19,25 %	22,77 %	23,18 %	23,59 %	24,5 %
Gewinn pro Aktie ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,80	13,62	15,57
Free Cash Flow ¹	803,9	-4 257	-1 198	4 412	-	7 396	8 928	9 544
FCF-Marge N	3,64 %	-16,88 %	-3,94 %	12,47 %	-	17,28 %	18,23 %	17,81 %
FCF Conversion (EBITDA)	10,53 %	-	-	39,08 %	-	48,24 %	50,81 %	48,05 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	14,17 %	-	-	64,79 %	-	74,56 %	77,27 %	72,7 %
Dividende pro Aktie ²	-	1,623	1,588	-	-	4,968	5,838	6,736
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	7 391	9 218	-	7 904	8 657	8 945	9 871	8 983	9 740	9 076	10 619	9 242	10 577	10 368	11 779	10 244
EBITDA ¹	-	1 968	2 739	-	1 749	2 892	2 998	3 397	2 878	3 884	3 439	3 652	2 976	4 133	3 828	3 904	3 610
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1 360	2 054	-	1 369	1 986	2 175	2 460	2 447	3 179	2 694	2 913	2 097	3 162	2 838	3 204	2 553
Umsatzrendite	-	18,41 %	22,28 %	-	17,32 %	22,94 %	24,31 %	24,92 %	27,23 %	32,64 %	29,68 %	27,43 %	22,69 %	29,9 %	27,37 %	27,2 %	24,92 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	1 397	2 103	-	1 154	2 187	2 348	2 597	2 116	3 106	2 610	2 857	2 081	3 228	2 918	3 266	2 641
Nettoergebnis ¹	3 634	1 167	1 762	2 929	906,3	1 805	1 935	2 163	1 670	2 541	2 345	2 192	1 605	2 443	2 371	2 422	2 142
Nettomarge	-	15,79 %	19,12 %	-	11,47 %	20,85 %	21,63 %	21,91 %	18,59 %	26,09 %	25,84 %	20,64 %	17,36 %	23,09 %	22,87 %	20,56 %	20,91 %
Gewinn pro Aktie ²	-	1,430	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	1,830	2,660	2,600	2,840	2,510
Dividende pro Aktie ²	-	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6276	0,6276	0,6276	3,010	1,466
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.11.21	16.03.22	16.03.22	25.05.22	17.08.22	21.11.22	15.03.23	17.05.23	29.08.23	16.11.23	19.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	5 277	16 470	9 108	16 907	-	12 288	15 057	19 930
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4 257	-1 198	4 412	-	7 396	8 928	9 544
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15,6 %	10,5 %	9,74 %	13,3 %	-	15,5 %	16,2 %	16,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	13,3 %	8,71 %	7,8 %	9,64 %	-	10,7 %	11,5 %	12,1 %
Aktiva ¹	42 787	49 526	60 988	70 648	-	92 736	100 640	108 623
Buchwert je Aktie ²	49,00	59,10	60,20	66,80	-	81,20	90,20	98,60
Cash Flow pro Aktie ²	8,040	6,220	8,810	13,60	-	16,90	19,30	21,40
Capex ¹	2 827	9 208	8 360	7 068	-	6 026	5 840	5 629
Capex / Umsatz	12,78 %	36,52 %	27,5 %	19,98 %	-	14,08 %	11,92 %	10,51 %
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für ZTO Express (Cayman) Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

154,5 CNY

Mittleres Kursziel

202,7 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+31,19 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-9,26 %	24,86 Mrd.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+20,54 %	17,59 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+37,92 %	8,1 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+6,63 %	2,21 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+26,57 %	2,07 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-2,31 %	1,18 Mrd.
SINGAPORE POST LIMITED	+1,05 %	815 Mio.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+24,21 %	645 Mio.
SPEEDY AD	+22,06 %	494 Mio.

Kurierdienste