Der Bericht des Branchenspezialisten Global SWF über staatliche Investitionsvehikel ergab, dass der Wert der von Staatsfonds verwalteten Vermögenswerte von 11,5 Billionen Dollar auf 10,6 Billionen Dollar fiel, während der Wert der öffentlichen Pensionsfonds von 22,1 Billionen Dollar auf 20,8 Billionen Dollar sank.

Diego López vom Global SWF sagte, der Hauptgrund dafür seien die "gleichzeitigen und signifikanten" Korrekturen von mehr als 10% an den großen Anleihe- und Aktienmärkten gewesen, eine Kombination, die es seit 50 Jahren nicht mehr gegeben habe.

Dies geschah, als Russlands Einmarsch in der Ukraine die Rohstoffpreise in die Höhe trieb und die bereits steigenden Inflationsraten auf 40-Jahres-Hochs trieb. Als Reaktion darauf erhöhten die US-Notenbank und andere große Zentralbanken ihre Zinssätze und lösten damit einen weltweiten Ausverkauf an den Märkten aus.

"Dies sind Verluste auf dem Papier und einige der Fonds werden sie in ihrer Rolle als langfristige Investoren nicht realisieren", sagte López. "Aber es ist ziemlich bezeichnend für den Moment, in dem wir leben".

Der Bericht, der 455 staatliche Investoren mit einem Vermögen von insgesamt 32 Billionen Dollar untersuchte, kam zu dem Ergebnis, dass die dänische ATP mit einem geschätzten Einbruch von 45%, der für die dänischen Rentner einen Verlust von 34 Milliarden Dollar bedeutete, das schwierigste Jahr überhaupt hatte.

Trotz aller Turbulenzen ist das Geld, das die Fonds für den Kauf von Unternehmen, Immobilien oder Infrastruktur ausgaben, im Vergleich zu 2021 um 12% gestiegen.

Ein Rekordwert von 257,5 Mrd. $ wurde für 743 Transaktionen ausgegeben, wobei Staatsfonds auch eine Rekordzahl von Mega-Deals" im Wert von über 1 Mrd. $ abschlossen.

Singapurs überdimensionierter GIC-Fonds mit einem Volumen von 690 Milliarden Dollar führte die Tabelle an und gab etwas mehr als 39 Milliarden Dollar für 72 Deals aus. Mehr als die Hälfte davon wurde in Immobilien investiert, wobei der Schwerpunkt eindeutig auf Logistikimmobilien lag.

Fünf der 10 größten Investitionen, die jemals von staatlichen Investoren getätigt wurden, fanden im Jahr 2022 statt. Den Anfang machte im Januar Temasek, ein weiteres singapurisches Unternehmen, das 7 Milliarden Dollar für den Kauf des Prüf-, Inspektions- und Zertifizierungsunternehmens Element Materials vom Private-Equity-Fonds Bridgepoint ausgab.

Im März vereinbarte dann die kanadische BCI mit Macquarie die Übernahme von 60% der britischen National Grid Gas Transmission and Metering. Zwei Monate später kaufte der italienische CDP Equity Wealth Fund zusammen mit Blackstone und Macquarie für 4,4 Milliarden Dollar Autostrade per l'Italia.

"Wenn die Finanzmärkte 2023 weiter fallen, ist es wahrscheinlich, dass Staatsfonds weiterhin 'Elefanten jagen' werden, um ihren Kapitalbedarf zu decken", so der Bericht.

Der Bericht prognostiziert, dass Staatsfonds aus der Golfregion wie ADIA, Mubadala, ADQ, PIF und QIA viel aktiver werden, um westliche Unternehmen aufzukaufen, nachdem sie im vergangenen Jahr große Geldspritzen aus den Öleinnahmen erhalten haben.