Villeroy & Boch : Zwischenbericht März 2024

ZWISCHENBERICHT

1. Januar bis 31. März 2024

ZWISCHENBERICHT

1. Januar bis 31. März 2024

Villeroy&Boch konsolidiert erstmals März-Zahlen von Ideal Standard:

• Konzernumsatz steigt akquisitionsbedingt um 20,8 % auf 277,1 Mio. € (Vorjahr: 229,3 Mio. €).
• Operatives EBIT mit 23,1 Mio. € um 0,4 % leicht über Vorjahr.
• Bilanzsumme steigt um 620,8 Mio. € auf 1.717,0 Mio. €.

DER KONZERN	01.01.2024	01.01.2023		Verände‐		Verände‐
IM ÜBERBLICK	- 31.03.2024	- 31.03.2023		rung		rung
		Mio. €		Mio. €		in Mio. €		in %
Umsatz	277,1	229,3	47,8	20,8
Umsatz - Inland	74,2	66,8	7,4	11,1
Umsatz - Ausland	202,9	162,5	40,4	24,9
Operatives EBIT
(Ergebnis vor Zinsen und Steuern)		23,1		23,0		0,1		0,4
Operatives EBITDA	35,5	32,5	3,0	9,2
EBT (Ergebnis vor Steuern)	10,5	18,3	-7,8	-42,6
Konzernergebnis	7,2	12,8	-5,6	-43,8
Operative Nettovermögens-
rendite (rollierend)		23,3 %		24,8 %(1)		-		-1,5 PP
Investitionen (ohne Leasing)	4,0	6,0	-2,0	-33,3
Investitionen Leasing - IFRS 16	4,7	3,0	1,7	56,7
Mitarbeiter:innen
(teilzeitbereinigt zum Stichtag)		12.516 MA		6.196 MA		6.320 MA	102,0

1. Nettovermögensrendite zum 31.12.2023

Wertpapier-Kenn-Nummern: 765 720, 765 723

ISIN: DE0007657207, DE0007657231

Villeroy & Boch AG • D 66688 Mettlach

Tel.: [phone]• Fax: [phone]

Internet:http://www.villeroyboch-group.com

Villeroy & Boch AG

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

ZWISCHENLAGEBERICHT DES VILLEROY&BOCH-KONZERNS ÜBER

RAHMENBEDINGUNGEN DES	DAS ERSTE QUARTAL 2024
KONZERNS	dem 1. März in die Konzern-Gewinn- und
Die Akquisition von Ideal Standard ist eine der	aktivitäten der Ideal Standard-Gesellschaften ab
bedeutsamsten Ereignisse in der Geschichte von	Verlustrechnung des Villeroy&Boch-Konzerns
Villeroy&Boch. Die Auswirkungen auf den	mit ein. In der Konzernbilanz sind alle übernom-
Villeroy&Boch-Konzern werden im nachfolgen-	menen Vermögensposten und Schulden berück-
den Lagebericht sowie im Konzernanhang - hier	sichtigt.
vor allem unter der Textziffer Konsolidierungs-	Die Transaktion wurde aus vorhandenen liqui-
kreis - näher erläutert.				den Mitteln sowie dem ausgegebenen Schuld-
						scheindarlehen finanziert.
Das operative Geschäft unterteilt sich nach wie	In den nachfolgenden Textpassagen des
vor in die beiden Unternehmensbereiche	Konzernlageberichts werden die wesentlichen
Bad&Wellness und Dining&Lifestyle. Die Ge-	Veränderungen beschrieben. Daneben wird auf
schäftsaktivitäten der Ideal Standard-Gesellscha-	die Erläuterungen im Konzernanhang verwie-
fen ergänzen die Aktivitäten des Bad&Wellness-	sen.
Bereichs hervorragend. Deswegen erfolgt die	WIRTSCHAFTSBERICHT
Organisatorisch wird Ideal Standard bis auf
Berichterstattung	zukünftig	zusammengefasst
im Unternehmensbereich Bad&Wellness. Dies
gilt ebenfalls für die Segmentberichterstattung.
Weiteres direkt von der Vorstandsvorsitzenden	Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
geführt.						In den ersten drei Monaten des laufenden Ge-
WESENTLICHE GESCHÄFTSVORFÄLLE -	die Dynamik in den einzelnen Regionen weiter-
AKQUISITION VON IDEAL STANDARD	schäftsjahres 2024 setzte sich die moderate Ent-
hin recht unterschiedlich ist. Während sich das
						wicklung der Weltwirtschaft weiter fort, wobei
Am 18. September 2023 hatte Villeroy&Boch
bindende Verträge zum Erwerb aller operativen	robuste Wachstum in den USA leicht ab-
Gesellschaften der Ideal Standard Gruppe unter-
schwächte, befindet sich die Wirtschaft im Euro-
zeichnet. Verkäufer der Ideal	Standard-Anteile
raum unverändert in einer Phase der Stagnation.
waren von der Anchorage Capital Group und
In der deutschen Wirtschaft ist nach dem schwa-
CVC Credit verwaltete Fonds. Der Erwerb um-
chen Jahresendquartal auch zu Jahresbeginn
fasst sämtliche operativen Konzerngesellschaf-
2024 keine spürbare konjunkturelle Belebung er-
ten einschließlich	der Geschäftsaktivitäten in
kennbar. Im Vergleich zu anderen großen euro-
Nahost/Afrika, die die Ideal Standard Gruppe
päischen Ländern fällt Deutschland spürbar ab.
bisher über	ein Joint Venture mit	der Roots
Die andauernden Konflikte in der Ukraine und
Group Arabia betrieben hat.
			im Nahen Osten belasten die Weltwirtschaft
Ideal Standard ist ein multinationaler Anbieter
nach wie vor. So hat die Krise im Roten Meer
für Badprodukte. Das Unternehmen beschäftigt
Auswirkungen auf die Schifffahrt, die Lieferket-
weltweit rund 7.000 Mitarbeiter:innen und be-
ten und die Umwelt.
treibt 11 Produktionsstandorte in Europa und
Die Inflation hat sich erfreulicherweise abge-
Nahost.
					schwächt, was darauf zurückzuführen ist, dass
Am 29. Februar 2024 wurde mit Vorlage aller
die eingeleiteten Maßnahmen zur Inflations-
kartellrechtlichen	Freigaben	der Vollzug der
eindämmung Wirkung zeigen.
Übernahme	abgeschlossen.		Im	aktuellen

Zwischenabschluss fließen somit die Geschäfts-

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

Geschäftsverlauf und Lage des Villeroy&Boch-Konzerns

Auf Basis des abgelaufenen ersten Quartals des Geschäftsjahres 2024 bewertet der Vorstand der Villeroy&Boch AG die wirtschaftliche Lage des Konzerns insgesamt als noch positiv.

Im ersten Quartal 2024 erzielten wir einen Kon- zernumsatz (inkl. Lizenzerlöse) in Höhe von 277,1 Mio. € und lagen damit akquisitionsbe- dingt um 47,8 Mio. € bzw. 20,8 % über dem Vorjahr (229,3 Mio. €). Dabei trug Ideal Standard ab dem 1. März 2024 einen Umsatz von 57,1 Mio. € zum Konzernumsatz bei.

In unserer Hauptregion EMEA (Europa, Naher Osten, Afrika) erzielten wir eine Umsatzsteige- rung von 27,6 % bzw. 50,9 Mio. €, die vor allem in den Regionen West- und Südeuropa ersicht- lich ist.

In den Regionen APAC (Asien-Pazifik) und Americas mussten wir einen Umsatzrückgang von 7,1 % hinnehmen, der hauptsächlich konjunkturbedingt in Südkorea entstanden ist.

Die Auftragseingänge des ersten Quartals 2024 führten im Vergleich zum 31. Dezember 2023 insgesamt zu einer Erhöhung des Auftragsbe- stands um 92,1 Mio. € auf 202,0 Mio. €. Darin enthalten sind 69,8 Mio. € von Ideal Standard.

Der Auftragsbestand im Unternehmensbereich Bad&Wellness betrug 170,9 Mio. € (inkl. Ideal Standard) gegenüber 96,6 Mio. € zum 31. De- zember 2023. Das organische Wachstum in Höhe von 4,5 Mio. € resultiert aus der weiterhin positiven Entwicklung des Projektgeschäfts in Asien.

Der Auftragsbestand im Unternehmensbereich Dining&Lifestyle betrug 31,1 Mio. € (31.12.2023: 13,3 Mio. €) und stieg insbeson- dere durch die bereits getätigten Bestellungen unserer Geschäftskund:innen für die Weih- nachtsware, die im Rahmen der Messe Ambiente in Frankfurt präsentiert wurde.

Im ersten Quartal 2024 erzielten wir ein operatives EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) in Höhe von 23,1 Mio. € und lagen damit um 0,4 % leicht über Vorjahr (23,0 Mio. €).

Das nicht-operative Ergebnis betrug -9,4 Mio. € (Vorjahr: -3,4 Mio. €) und beinhaltet hauptsächlich Integrations- und Projektkosten im Zusammenhang mit der Ideal Standard Ak- quisition. Im Vorjahr waren im Wesentlichen Projektaufwendungen und Aufwendungen aus einer Beteiligungsabschreibung enthalten.

Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (operatives EBITDA) betrug zum ersten Quartal 2024 35,5 Mio. € und ist ge- genüber Vorjahr (32,5 Mio. €) um 9,2 % gestie- gen. Die dabei berücksichtigten Abschreibungen betrugen 12,4 Mio. € und liegen somit über dem Vorjahr (9,5 Mio. €).

Die rollierende operative Nettovermögens- rendite des Konzerns lag zum 31. März 2024 bei 23,3 % (31. Dezember 2023: 24,8 %). Ursäch- lich für den leichten Rückgang war der Anstieg des operativen Nettovermögens.

Weitere Informationen zur Entwicklung der Un- ternehmensbereiche, insbesondere zu Umsatz und Ergebnis, finden Sie in den nachfolgenden Erläuterungen.

Geschäftsverlauf und Lage der Unternehmens- bereiche

Bad&Wellness

Der Unternehmensbereich Bad&Wellness erzielte im ersten Quartal 2024 einen Umsatz in Höhe von 204,1 Mio. € und lag damit akquisiti- onsbedingt um 35,4 % über Vorjahr (150,8 Mio. €). Im ersten Monat der Konzern- zugehörigkeit erreichten die Ideal Standard-Ge- sellschaften einen Umsatz von 57,1 Mio. €. Auf- grund der gedämpften Entwicklung des Bausek- tors mussten wir akquisitionsbereinigt einen leichten Umsatzrückgang von 2,5 % hinnehmen. Eine unverändert positive Marktresonanz konn- ten wir bei unseren Neuheiten mit der Twist- Flush-Spültechnologie verzeichnen.

Hinsichtlich der Umsatzentwicklung zeigt sich in fast allen Geschäftsfeldern - insbesondere in den Geschäftsfeldern Armaturen (+23,7 Mio. €) und

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

Sanitärkeramik (+22,0 Mio. €) - ein Umsatz- wachstum.

Regional betrachtet, profitierte vor allem unsere Hauptregion EMEA (Europa, Naher Osten, Afrika) mit einer Umsatzsteigerung von 42,5 % bzw. 52,3 Mio. € von der Akquisition. Daneben erzielten wir in der Region APAC/Americas ein vorwiegend organisches Wachstum von 3,6 %.

Der Unternehmensbereich Bad&Wellness startete das erste Quartal 2024 mit einem opera- tiven Gewinn (EBIT) von 17,4 Mio. € und lag damit auf Vorjahresniveau (17,4 Mio. €).

Die rollierende operative Nettovermögens- rendite verminderte sich aufgrund der akquisiti- onsbedingten Erhöhung des Nettovermögens und des gesunkenen rollierenden operativen Ergebnisses auf 23,9% (24,9 % zum 31. Dezem- ber 2023).

Dining&Lifestyle

Der Unternehmensbereich Dining&Lifestyle erzielte im ersten Quartal 2024 einen Umsatz in Höhe von 72,3 Mio. € und lag um 7,0 % unter dem Vorjahr.

Dies zeigte sich vor allem im Umsatz mit unse- ren stationären Handelspartnern (-6,6 Mio. € bzw. -24,9 %), wo wir einen relativ hohen Um- satzrückgang hinnehmen mussten, der vor allem durch einen Konjunktureinbruch in Korea und die abgeschwächte Konjunktur in den USA ge- trieben war. Dem gegenüber konnten wir Umsatzzuwächse in unserem E-Commerce-Ge- schäft (1,0 Mio. € bzw. 5,6 %) sowie in unseren Einzelhandelsgeschäften (0,4 Mio. € bzw. 1,8 %) erzielen.

Der Unternehmensbereich Dining&Lifestyle schloss mit einem operativen Ergebnis (EBIT) von 5,7 Mio. € ab und lag damit leicht über Vorjahr (5,6 Mio. €). Dabei konnte der umsatz- bedingte Ergebnisrückgang durch erreichte Kosteneinsparungen kompensiert werden.

Die rollierende operative Nettovermögens- rendite lag infolge des geringeren Nettover- mögens und des geringeren rollierenden operati- ven Ergebnisses mit 32,9 % leicht unter dem Stand vom 31. Dezember 2023 (33,3 %).

Kapitalstruktur

Zum 31. März 2024 ist unser Eigenkapital gegenüber dem Jahresende 2023 um 5,4 Mio. € auf 393,6 Mio. € gestiegen.

Als Veränderung trägt hierzu vor allem das im ersten Quartal 2024 erwirtschaftete Konzern- ergebnis (+7,2 Mio. €) bei.

Aufgrund der im Zuge der Ideal Standard-Akqui- sition erheblich gestiegenen Bilanzsumme ist die Eigenkapitalquote (inklusive Minderheiten- anteile) von 35,4 % zum Jahresende 2023 auf 22,9 % zum 31. März 2024 gesunken.

Investitionen

Im ersten Quartal 2024 haben wir Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sach- anlagen in Höhe von 4,0 Mio. € getätigt (Vor- jahr: 6,0 Mio. €). Davon entfielen 3,1 Mio. € (Vorjahr: 4,3 Mio. €) auf den Unternehmens- bereich Bad&Wellness sowie 0,9 Mio. € (Vor- jahr: 1,7 Mio. €) auf den Unternehmensbereich Dining&Lifestyle.

Im Unternehmensbereich Bad&Wellness wurde insbesondere in Druckgussanlagen in Thailand und in Ungarn investiert sowie neue Formen für Dusch- und Badewannen in Belgien und in den Niederlanden angeschafft.

Im Unternehmensbereich Dining&Lifestyle haben wir im Wesentlichen in die Modernisie- rung der Produktionsanlagen in Merzig und Torgau, in Neuanschaffungen von Presswerk- zeugen sowie in die Modernisierung unserer eigenen Einzelhandelsgeschäfte investiert.

Zum Bilanzstichtag bestanden Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten in Höhe von 14,9 Mio. € (Vorjahr: 21,2 Mio. €).

Nettoliquidität

Die zum 31. März 2024 bestehenden Kassen- und Bankguthaben in Höhe von 93,1 Mio. € führten unter Berücksichtigung unserer Finanz- verbindlichkeiten von- 417,1 Mio. € zu einer Nettoliquidität von 324,0 Mio. € (31. Dezem- ber 2023: 164,9 Mio. €). Die hohe Veränderung

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

resultiert aus der Akquisition von Ideal Standard und der damit in Zusammenhang stehenden Kaufpreiszahlung, die teilweise über ein ausgege- benes Schuldscheindarlehen finanziert wurde.

Zudem verfügen wir über nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von 312,0 Mio. €.

Bilanzstruktur

Zum Bilanzstichtag betrug unsere Bilanzsumme 1.717,0 Mio. € gegenüber 1.096,2 Mio. € zum

1. Dezember 2023. Die deutliche Erhöhung der Bilanzsumme um 620,8 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus der Akquisition von Ideal Standard. Weitere Einzelheiten werden im Konzernanhang unter der Textziffer Konsolidie- rungskreis erläutert.
   Der Anteil des gesamten Anlagevermögens an der Bilanzsumme erhöhte sich dabei auf 52,3 % (31. Dezember 2023: 26,2 %). Dies zeigt sich insbesondere im Anstieg der immateriellen Vermögenswerte, die den erworbenen Ge- schäfts- oder Firmenwert aus der Ideal Standard- Akquisition enthält. Dieser ist bis zur Finalisie- rung der Kaufpreisallokation, die voraussichtlich bis Ende September abgeschlossen sein wird, als vorläufig anzusehen.
   Das kurzfristige Vermögen ist gegenüber dem

1. Dezember 2023 um 80,0 Mio. € gesunken. Dies ist hauptsächlich akquisitionsbedingt und zeigt sich infolge der Kaufpreiszahlung in der Verminderung der Zahlungsmittel und kurz- fristigen Einlagen (-281,3 Mio. €), dem ein An- stieg der Vorräte (+97,4 Mio. €) und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (+96,7 Mio. €) gegenüber steht.
   Auf der Passivseite zeigten sich die größten Ver- änderungen gegenüber dem Jahresende 2023 ebenfalls akquisitionsbedingt.
   Innerhalb der kurzfristigen Schulden (+268,0 Mio. €) erhöhten sich vor allem die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten

(+76,4 Mio. €), die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (+65,2 Mio. €), die Ertragsteuerschulden (+59,9 Mio. €) sowie die

kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten (+53,3 Mio. €).

Die langfristigen Schulden erhöhten sich ins- gesamt um 347,4 Mio. €, insbesondere aufgrund der Erhöhung der Finanzverbindlichkeiten (+154,3 Mio. €) sowie der Pensionsrückstellun- gen (+110,6 Mio. €).

RISIKO- UND CHANCENBERICHT

Mit dem Erwerb von Ideal Standard hat sich die Risiko- und Chancenlage nicht wesentlich verän- dert. Durch die komplementären Stärken beider Unternehmen in Bezug auf regionale Präsenz, Vertriebsstrategien sowie das Produkt- und Markenportfolio wird die Wettbewerbsfähigkeit des Villeroy&Boch-Konzerns gesteigert. Dem gegenüber erhöht sich infolge des größeren Umsatzvolumens im Unternehmensbereich Bad&Wellness die Abhängigkeit von der Bau- konjunktur, insbesondere in Europa.

Gleichwohl bestehen die im Geschäftsbericht 2023 beschriebenen Risiken und Chancen unverändert fort.

Es erfolgt nach wie vor eine kontinuierliche, fokussierte Überprüfung aller Risikofelder.

Einzelne, bestandsgefährdende Risiken sind aktuell nicht erkennbar.

AUSBLICK FÜR DAS LAUFENDE GESCHÄFTSJAHR

Das Marktumfeld bleibt weiterhin von hoher Un- sicherheit geprägt. Dies betrifft vor allem die weitere Entwicklung der Baukonjunktur. Ein weiterer Risikofaktor ist nach wie vor eine mög- liche Eskalation der Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten.

Der Vorstand der Villeroy&Boch AG erwartet weiterhin eine akquisitionsbedingte, deutliche Steigerung sowohl des Umsatzes wie des opera- tiven Ergebnisses (EBIT) und der Investitionen und bestätigt somit seine in Verbindung mit dem Jahresabschluss getroffene Prognose für das Ge- samtjahr 2024.

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

Mettlach, den 14. Mai 2024

Gabriele Schupp	Dr. Peter Domma	Esther Jehle
Georg Lörz	Dr. Markus Warncke

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

KONZERNBILANZ

zum 31.03.2024 in Mio. €

Aktiva			Anhang Tz.	31.03.2024	31.12.2023
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte						452,7				33,4
Sachanlagen			1			296,6				188,8
Nutzungsrechte			2			83,2				44,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien						5,1				4,8
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen						16,8				2,7
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte			3			44,0				13,2
						898,4				287,1
Sonstige langfristige Vermögenswerte			6			37,8			0,1
Latente Steueransprüche						81,2				29,4
						1.017,4				316,6
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte			4			326,5				229,1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen			5			220,4				123,7
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte			3			16,8				23,0
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte			6			27,3				12,3
Ertragsteuerforderungen						15,5				17,1
Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen			7			93,1				374,4
						699,6				779,6
Summe Vermögenswerte					1.717,0		1.096,2
Passiva			Anhang Tz.	31.03.2024	31.12.2023
Den Anteilseigner:innen der Villeroy & Boch AG zurechenbarer
Anteil am Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital					71,9			71,9
Kapitalrücklage					194,7			194,7
Eigene Anteile					-13,9			-13,9
Gewinnrücklagen					232,5			225,4
Bewertungsrücklagen		8		-95,4			-93,7
					389,8			384,4
Minderheitsanteile am Eigenkapital					3,8			3,8
Summe Eigenkapital				393,6	388,2
Langfristige Schulden
Pensionsrückstellungen					258,3			147,7
Langfristige Personalrückstellungen		9		12,5			11,4
Sonstige langfristige Rückstellungen					44,4			29,0
Langfristige Finanzverbindlichkeiten		10		305,5			151,2
Langfristige Leasingverbindlichkeiten		11		67,5			31,9
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten		12		7,4			4,2
Latente Steuerschulden					33,7			6,5
					729,3			381,9
Kurzfristige Schulden
Kurzfristige Personalrückstellungen		9		9,0			17,1
Sonstige kurzfristige Rückstellungen					43,2			30,5
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten		10		111,6			58,3
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten		11		22,1			13,5
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten		12		176,1			99,7
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen					157,2			92,0
Ertragsteuerschulden					74,9			15,0
					594,1			326,1
Summe Schulden					1.323,4		708,0
Summe Eigenkapital und Schulden					1.717,0		1.096,2
Villeroy & Boch AG				8

ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

01.01.2024 - 31.03.2024 in Mio. €

Umsatzerlöse

Einstandskosten der verkauften Waren

Bruttoergebnis vom Umsatz

Vertriebs-, Marketing- und Entwicklungskosten

Allgemeine Verwaltungskosten

Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen

Ergebnis nach der Equity-Methode bilanzierter Fi- nanzanlagen

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Finanzergebnis

Ergebnis vor Steuern (EBT)

Ertragsteuern

Konzernergebnis

Davon entfallen auf:

Die Anteilseigner:innen der Villeroy & Boch AG

Minderheitsgesellschafter

Konzernergebnis

Ergebnis je Aktie

Ergebnis je Stammaktie

Ergebnis je Vorzugsaktie

Verwässerungseffekte bestanden in der Berichtsperiode nicht.

Anhang	01.01.2024	01.01.2023
Tz.	- 31.03.2024	- 31.03.2023
13			277,1			229,3
			-161,9			-129,7
			115,2			99,6
14			-73,2			-67,2
			-15,0			-11,2
			-13,3			-1,6
	0,0	0,0
	13,7	19,6
15			-3,2			-1,3
			10,5			18,3
			-3,3			-5,5
			7,2			12,8
	7,1	12,8
			0,1			0,0
			7,2			12,8
						in €
			0,24			0,46
			0,29			0,51

KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG

01.01.2024 - 31.03.2024 in Mio. €

	01.01.2024	01.01.2023
		- 31.03.2024		- 31.03.2023
Konzernergebnis	7,2	12,8
Sonstiges Ergebnis
Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden:
Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungen			-3,7			-0,4
Gewinne und Verluste aus Cashflow Hedges			0,7			2,6
Latente Steuer auf Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert wer-	1,1	-0,8
den
Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden:
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsori-	0,1	0,0
entierten Pensionsplänen
Gewinne und Verluste aus übrigen Wertänderungen			0,1			0,6
Latente Steuer auf Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgeglie-		0,0		0,0
dert werden
Summe Sonstiges Ergebnis		-1,7		2,0
Gesamtergebnis nach Steuern	5,5	14,8
Davon entfallen auf:
Die Anteilseigner:innen der Villeroy & Boch AG			5,4			15,0
Minderheitsgesellschafter			0,1			-0,2
Summe Gesamtergebnis nach Steuern		5,5		14,8

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ZWISCHENBERICHT ZUM 1. QUARTAL 2024

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

01.01.2024 - 31.03.2024 in Mio. €

	01.01.2024	01.01.2023
		- 31.03.2024		- 31.03.2023
Konzernergebnis	7,2	12,8
Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte			10,5			11,1
Veränderung der langfristigen Rückstellungen			-3,2			-2,5
Ergebnis aus Anlageabgängen			-0,1			-0,6
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Aktiva			19,8			8,9
Veränderung der Verbindlichkeiten, kurzfristigen Rückstellungen und
sonstigen Passiva	-74,6	-34,1
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen			52,6			1,5
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit			12,2			-2,9
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-4,0	-6,0
Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte			-0,6			-1,1
Ausgaben für Akquisitionen abzüglich übernommener Zahlungsmittel			-414,6			-
Ausgaben für den Erwerb von assoziierten Unternehmen			-12,7			-
Einzahlungen aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten			-1,1			-
Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochter-	7,1	-
unternehmen und sonstigen Geschäftsbereichen
Einzahlungen aus Anlagenabgängen			3,8			-0,4
Cashflow aus der Investitionstätigkeit			-422,1			-7,5
Einzahlungen aus der Aufnahme von Schuldscheindarlehen	153,1	-
Auszahlungen für die Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten			-18,0			-10,2
Tilgung der Leasingverbindlichkeiten			-6,3			-5,0
Gezahlte Dividenden an Minderheitsgesellschafter			-0,2			-0,1
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit			128,6			-15,3
Summe der Cashflows		-281,3		-25,7
Zahlungsmittelbestand zum 01.01.	374,4	226,6
Gesamtveränderung des Zahlungsmittelbestandes			-281,3			-25,7
Zahlungsmittelbestand zum 31.03.			93,1			200,9

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