Finanzen Vestas Wind Systems A/S

Aktien

A3CMNS

DK0061539921

VWS

Ausrüstung und Dienstleistungen für erneuerbare Energien

Markt geschlossen - Nasdaq Copenhagen Andere Börsenplätze 16:59:55 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
180,8 ^DKK	+0,86 %		-1,53 %	-15,66 %

03.05.	JPMorgan senkt Ziel für Vestas auf 170 Kronen - 'Neutral'	DP
03.05.	JPMorgan belässt Vestas auf 'Neutral' - Ziel 172 Kronen	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	17 585	38 825	26 978	27 282	28 982	24 453	-	-
Unternehmenswert ¹	15 344	36 905	25 778	27 331	29 051	23 987	22 900	21 965
KGV	25,4 x	49,7 x	158 x	-17,4 x	359 x	43,1 x	20 x	15,7 x
Rendite	1,18 %	0,59 %	0,19 %	-	-	0,66 %	1,32 %	1,82 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,45 x	2,62 x	1,73 x	1,88 x	1,88 x	1,42 x	1,19 x	1,07 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,26 x	2,49 x	1,65 x	1,89 x	1,89 x	1,39 x	1,11 x	0,96 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,9 x	26,5 x	18,7 x	-434 x	28,3 x	14 x	8,58 x	6,9 x
Unternehmenswert / FCF	41,2 x	101 x	452 x	-31,3 x	119 x	46,7 x	24,1 x	16 x
FCF Yield	2,42 %	0,99 %	0,22 %	-3,2 %	0,84 %	2,14 %	4,15 %	6,27 %
Price to Book	5,34 x	8,34 x	5,71 x	9,05 x	9,57 x	6,59 x	5,36 x	4,43 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	976 713	1 004 375	1 004 401	1 005 144	1 009 189	1 009 189	-	-
Referenzkurs ²	18,00	38,66	26,86	27,14	28,72	24,23	24,23	24,23
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	12 147	14 819	15 587	14 486	15 382	17 197	20 556	22 769
EBITDA ¹	1 550	1 391	1 382	-63	1 028	1 718	2 668	3 184
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 004	750	461	-1 152	231	904,4	1 803	2 195
Umsatzrendite	8,27 %	5,06 %	2,96 %	-7,95 %	1,5 %	5,26 %	8,77 %	9,64 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	909	934	257	-1 696	102	754	1 684	2 127
Nettoergebnis ¹	704	765	167	-1 572	77	574,1	1 245	1 607
Nettomarge	5,8 %	5,16 %	1,07 %	-10,85 %	0,5 %	3,34 %	6,06 %	7,06 %
Gewinn pro Aktie ²	0,7100	0,7780	0,1700	-1,560	0,0800	0,5616	1,214	1,546
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	513,6	951,2	1 377
FCF-Marge N	3,06 %	2,46 %	0,37 %	-6,03 %	1,59 %	2,99 %	4,63 %	6,05 %
FCF Conversion (EBITDA)	24 %	26,17 %	4,12 %	-	23,83 %	29,89 %	35,65 %	43,24 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	52,84 %	47,58 %	34,13 %	-	318,18 %	89,46 %	76,41 %	85,69 %
Dividende pro Aktie ²	0,2120	0,2280	0,0500	-	-	0,1600	0,3193	0,4401
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	8 296	5 776	5 498	4 551	2 485	3 305	5 790	3 913	4 783	2 829	3 429	6 258	4 353	4 771	2 681	3 795	4 728	5 730	3 814	4 586
EBITDA ¹	-	-	-	358	-20	41	-	101	-185	236	132	-	264	396	131	330,5	507,8	704,5	450,2	554,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	30	106	-329	-182	-511	-127	-514	40	-70	-30	70	191	-68	125,8	287,4	458,9	228,7	341,5
Umsatzrendite	-	-	0,55 %	2,33 %	-13,24 %	-5,51 %	-8,83 %	-3,25 %	-10,75 %	1,41 %	-2,04 %	-0,48 %	1,61 %	4 %	-2,54 %	3,31 %	6,08 %	8,01 %	6 %	7,45 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	42	-889	-139	-1 028	-171	-480	31	-130	-99	28	173	-105	97,68	254,3	396,9	176,7	341,3
Nettoergebnis ¹	-	-82	28	17	-765	-119	-884	-147	-541	15	-115	-99	29	148	-75	86,5	185	331,5	132,8	244
Nettomarge	-	-1,42 %	0,51 %	0,37 %	-30,78 %	-3,6 %	-15,27 %	-3,76 %	-11,31 %	0,53 %	-3,35 %	-1,58 %	0,67 %	3,1 %	-2,8 %	2,28 %	3,91 %	5,79 %	3,48 %	5,32 %
Gewinn pro Aktie ²	-	-0,0840	0,0300	0,0200	-0,7600	-0,1200	-0,8800	-0,1500	-0,5300	0,0100	-0,1200	-0,1000	0,0300	0,1466	-0,0700	0,0724	0,1936	0,2896	0,1302	0,2515
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2008
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	11.08.20	11.08.21	10.02.22	01.05.22	10.08.22	10.08.22	02.11.22	08.02.23	10.05.23	09.08.23	09.08.23	08.11.23	07.02.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	49	69	-	-	-
Nettoliquidität ¹	2 241	1 920	1 200	-	-	466	1 553	2 488
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-0,7778 x	0,0671 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	372	364	57	-874	245	514	951	1 377
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	22,1 %	21,4 %	3,6 %	-43,9 %	2,6 %	16,5 %	28,4 %	30,2 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,28 %	4,71 %	0,88 %	-7,91 %	0,36 %	2,58 %	4,8 %	5,62 %
Aktiva ¹	11 219	16 245	18 936	19 869	21 300	22 229	25 929	28 604
Buchwert je Aktie ²	3,370	4,630	4,700	3,000	3,000	3,670	4,520	5,470
Cash Flow pro Aktie ²	0,8300	0,7600	0,9900	-0,1900	1,020	1,350	1,910	2,690
Capex ¹	776	688	876	819	892	1 157	1 117	1 169
Capex / Umsatz	6,39 %	4,64 %	5,62 %	5,65 %	5,8 %	6,73 %	5,43 %	5,13 %
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	10.02.21	10.02.22	08.02.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Vestas Wind Systems A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,23 EUR

Mittleres Kursziel

29,89 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23,36 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Windsysteme und Ausrüstung

	% 1. Jan.	Kap.
VESTAS WIND SYSTEMS A/S	-15,66 %	26,34 Mrd.
SUZLON ENERGY LIMITED	+8,25 %	6,75 Mrd.
SANY RENEWABLE ENERGY CO.,LTD.	+0,45 %	4,78 Mrd.
GOLDWIND SCIENCE AND TECHNOLOGY CO., LTD.	-4,62 %	3,98 Mrd.
TITAN WIND ENERGY (SUZHOU) CO.,LTD	-10,52 %	2,58 Mrd.
INOX WIND LIMITED	+23,19 %	2,41 Mrd.
DAJIN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD.	-21,00 %	1,85 Mrd.
CENTURY WIND POWER CO., LTD.	+60,00 %	1,75 Mrd.
CS WIND CORPORATION	-26,35 %	1,58 Mrd.
JIANGSU HAILI WIND POWER EQUIPMENT TECHNOLOGY CO., LTD.	-17,73 %	1,46 Mrd.

Windsysteme und Ausrüstung