Finanzen Verbund AG Xetra

Aktien

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AT0000746409

OEWA

Elektrizität

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:45 23.05.2024			Nachbörslich 18:16:20
76,85 ^EUR	+0,20 %		73,98	-3,74 %

10:16	Die EPS haben den rapiden Anstieg der Energiepreise nicht berücksichtigt
22.05.	Europäische Stockpicker setzen auf die alte Schule, um auf die nächste Welle der KI zu setzen	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	15 543	24 267	34 359	27 324	29 200	26 560	-	-
Unternehmenswert ¹	17 066	25 504	37 870	31 223	29 200	28 512	29 341	30 201
KGV	28 x	38,4 x	39,4 x	15,9 x	12,9 x	16,6 x	17,2 x	23,5 x
Rendite	1,54 %	1,07 %	1,06 %	4,58 %	-	3,24 %	3,07 %	2,28 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,99 x	7,5 x	38,3 x	2,64 x	2,79 x	2,86 x	3,7 x	4,12 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,38 x	7,88 x	42,2 x	3,02 x	2,79 x	3,07 x	4,09 x	4,69 x
Unternehmenswert / EBITDA	14,4 x	19,7 x	24 x	9,88 x	6,5 x	9,27 x	9,79 x	12,4 x
Unternehmenswert / FCF	21 x	43,3 x	-50,1 x	33,6 x	-	31,2 x	1 561 x	-307 x
FCF Yield	4,76 %	2,31 %	-2 %	2,97 %	-	3,2 %	0,06 %	-0,33 %
Price to Book	2,93 x	3,95 x	6,29 x	3,76 x	-	2,63 x	2,48 x	2,33 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	347 416	347 416	347 416	347 416	347 416	347 416	-	-
Referenzkurs ²	44,74	69,85	98,90	78,65	84,05	76,45	76,45	76,45
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3 895	3 235	896,9	10 346	10 450	9 292	7 175	6 441
EBITDA ¹	1 184	1 293	1 579	3 161	4 490	3 076	2 997	2 427
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	819,3	914	1 162	2 626	3 502	2 539	2 392	1 824
Umsatzrendite	21,03 %	28,26 %	129,52 %	25,38 %	33,51 %	27,33 %	33,34 %	28,32 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	812,5	962,8	1 264	2 532	3 557	2 492	2 351	1 683
Nettoergebnis ¹	554,8	631,4	873,6	1 717	2 266	1 604	1 546	1 129
Nettomarge	14,24 %	19,52 %	97,4 %	16,6 %	21,69 %	17,26 %	21,55 %	17,53 %
Gewinn pro Aktie ²	1,600	1,820	2,510	4,940	6,520	4,615	4,449	3,248
Free Cash Flow ¹	813,1	588,6	-755,9	928,6	-	913,8	18,8	-98,3
FCF-Marge N	20,88 %	18,2 %	-84,28 %	8,98 %	-	9,83 %	0,26 %	-1,53 %
FCF Conversion (EBITDA)	68,71 %	45,53 %	-	29,38 %	-	29,71 %	0,63 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	146,56 %	93,22 %	-	54,08 %	-	56,96 %	1,22 %	-
Dividende pro Aktie ²	0,6900	0,7500	1,050	3,600	-	2,475	2,344	1,743
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 S1	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz	-	1 001	-	-	-	-	3 263	3 424	6 686	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	639	654,9	428,4	814,9	1 379	554,4	967,3	1 288	2 255	1 294	883,4	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	435,2	459,1	-	705,7	1 184	437,5	841,4	1 147	1 988	1 158	744,7	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	45,85 %	-	-	-	-	25,79 %	33,49 %	29,73 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	454,5	484,8	-	-	1 168	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	310,4	324,5	286,2	514,4	817,1	248,1	529	758,2	1 287	693,4	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	32,4 %	-	-	-	-	16,21 %	22,14 %	19,25 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0,8900	0,9300	-	-	2,350	-	1,520	2,190	-	2,000	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6414	0,6414	0,6414	0,5519	0,5519
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	29.07.21	17.03.22	12.05.22	28.07.22	09.11.22	11.05.23	29.07.23	29.07.23	02.11.23	08.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1 523	1 237	3 511	3 898	-	1 952	2 782	3 641
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,287 x	0,9568 x	2,223 x	1,233 x	-	0,6347 x	0,9282 x	1,501 x
Free Cash Flow ¹	813	589	-756	929	-	914	18,8	-98,3
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10,2 %	10,8 %	15 %	26,5 %	-	16,8 %	15 %	10,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,68 %	5,29 %	6 %	9,42 %	-	7,58 %	5,56 %	4,22 %
Aktiva ¹	15 077	11 946	14 550	18 219	-	21 159	27 812	26 761
Buchwert je Aktie ²	15,30	17,70	15,70	20,90	-	29,10	30,80	32,80
Cash Flow pro Aktie ²	3,470	3,430	0,2800	5,810	-	7,010	6,700	5,370
Capex ¹	391	602	854	1 091	-	1 750	2 098	1 717
Capex / Umsatz	10,04 %	18,62 %	95,22 %	10,55 %	-	18,83 %	29,23 %	26,66 %
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	16.03.21	17.03.22	16.03.23	14.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Verbund AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

76,45 EUR

Mittleres Kursziel

64,49 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-15,64 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NEXTERA ENERGY	+26,18 %	155 Mrd.
SOUTHERN COMPANY	+10,81 %	84,38 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	+1,26 %	82,5 Mrd.
DUKE ENERGY CORPORATION	+5,15 %	78,56 Mrd.
ENEL S.P.A.	-2,59 %	72,62 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+100,21 %	69,72 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+9,95 %	47,06 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	44,31 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+12,17 %	44,04 Mrd.

Stromversorger - Andere