Finanzen Valeo

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FR0013176526

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Auto / Truck - Teile

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:24 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11,5 ^EUR	-3,24 %		-6,16 %	-17,32 %

26.04.	Goldman senkt Ziel für Valeo auf 15 Euro - 'Neutral'	DP
25.04.	Autoteilehersteller Valeo mit leicht rückläufigem Umsatz in Q1	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	7 501	7 752	6 424	4 022	3 378	2 806	-	-
Unternehmenswert ¹	10 666	10 897	9 905	8 024	7 406	6 582	6 391	6 332
KGV	24 x	-7,09 x	36,9 x	17,6 x	15,3 x	8,9 x	4,81 x	3,41 x
Rendite	3,98 %	0,62 %	1,32 %	2,28 %	2,87 %	4,77 %	7,67 %	9,98 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,39 x	0,47 x	0,37 x	0,2 x	0,15 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,55 x	0,66 x	0,57 x	0,4 x	0,34 x	0,29 x	0,26 x	0,25 x
Unternehmenswert / EBITDA	4,27 x	7,24 x	4,29 x	3,34 x	2,8 x	2,32 x	1,96 x	1,74 x
Unternehmenswert / FCF	20,6 x	30,1 x	35,8 x	19,1 x	16,1 x	15,3 x	10,2 x	7,3 x
FCF Yield	4,87 %	3,32 %	2,8 %	5,22 %	6,22 %	6,55 %	9,78 %	13,7 %
Price to Book	1,62 x	2,4 x	1,74 x	-	0,95 x	0,7 x	0,63 x	0,55 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	238 821	240 133	241 678	240 821	242 772	243 921	-	-
Referenzkurs ²	31,41	32,28	26,58	16,70	13,92	11,50	11,50	11,50
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	25.02.22	23.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	19 477	16 436	17 262	20 037	22 044	22 700	24 259	25 566
EBITDA ¹	2 496	1 505	2 308	2 401	2 647	2 834	3 256	3 630
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 034	-372	699	635	838	974,6	1 290	1 551
Umsatzrendite	5,31 %	-2,26 %	4,05 %	3,17 %	3,8 %	4,29 %	5,32 %	6,07 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	657	-938	442	-	454	514,5	893,7	1 348
Nettoergebnis ¹	313	-1 089	175	230	221	325,7	557,5	821,1
Nettomarge	1,61 %	-6,63 %	1,01 %	1,15 %	1 %	1,43 %	2,3 %	3,21 %
Gewinn pro Aktie ²	1,310	-4,550	0,7200	0,9500	0,9100	1,292	2,391	3,377
Free Cash Flow ¹	519	362	277	419	461	431	625	867
FCF-Marge N	2,66 %	2,2 %	1,6 %	2,09 %	2,09 %	1,9 %	2,58 %	3,39 %
FCF Conversion (EBITDA)	20,79 %	24,05 %	12 %	17,45 %	17,42 %	15,21 %	19,2 %	23,88 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	165,81 %	-	158,29 %	182,17 %	208,6 %	132,33 %	112,12 %	105,59 %
Dividende pro Aktie ²	1,250	0,2000	0,3500	0,3800	0,4000	0,5484	0,8826	1,148
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	25.02.22	23.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	9 701	7 058	9 378	8 994	3 964	4 304	8 268	4 753	4 666	9 419	5 259	5 359	10 618	5 482	5 730	11 212	5 224	5 608	10 832	5 427	-	-	-	-
EBITDA	1 278	202	1 303	1 205	-	-	1 104	-	-	1 111	-	-	1 290	-	-	1 302	-	-	1 345	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	520	-840	468	415	-	-	284	-	-	258	-	-	377	-	-	363	-	-	475	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	5,36 %	-11,9 %	4,99 %	4,61 %	-	-	3,43 %	-	-	2,74 %	-	-	3,55 %	-	-	3,24 %	-	-	4,39 %	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	321	-1 196	258	245	-	-	197	-	-	81	-	-	-	-	-	217	-	-	237	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	151	-1 215	126	90	-	92,32	85	-24	-24	-48	139	-	278	-	-	119	-	-	102	58,52	58,52	87,77	87,77	-
Nettomarge	1,56 %	-17,21 %	1,34 %	1 %	-	2,14 %	1,03 %	-0,5 %	-0,51 %	-0,51 %	2,64 %	-	2,62 %	-	-	1,06 %	-	-	0,94 %	1,07 %	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,6300	-5,080	0,5300	0,3800	-	0,3600	-	-0,1000	-0,1000	-0,2000	0,5600	0,5900	1,150	-	-	0,5000	-	-	0,4100	0,2431	0,2431	0,3646	0,3646	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0,3000	-	-	-	-	0,3500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,4817	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	21.07.20	18.02.21	21.07.21	25.11.21	25.02.22	25.02.22	26.04.22	26.07.22	26.07.22	27.10.22	23.02.23	23.02.23	27.04.23	27.07.23	27.07.23	29.11.23	29.02.24	29.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3 165	3 145	3 481	4 002	4 028	3 775	3 584	3 526
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,268 x	2,09 x	1,508 x	1,667 x	1,522 x	1,332 x	1,101 x	0,9713 x
Free Cash Flow ¹	519	362	277	419	461	431	625	867
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,8 %	-15,1 %	5,04 %	-	5,98 %	8,78 %	13,5 %	16,9 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,67 %	-5,77 %	0,93 %	-	1,01 %	1,18 %	2,04 %	5,12 %
Aktiva ¹	18 692	18 880	18 841	-	21 894	27 544	27 362	16 024
Buchwert je Aktie ²	19,40	13,40	15,30	-	14,70	16,30	18,30	20,90
Cash Flow pro Aktie ²	10,30	7,680	6,660	7,840	10,10	9,120	10,20	10,90
Capex ¹	1 966	1 478	1 350	1 489	2 001	2 119	2 130	2 107
Capex / Umsatz	10,09 %	8,99 %	7,82 %	7,43 %	9,08 %	9,33 %	8,78 %	8,24 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	25.02.22	23.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Valeo

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11,5 EUR

Mittleres Kursziel

15,88 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+37,98 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Auto-, Lastwagen- und Motorradteile - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
VALEO	-17,32 %	3 Mrd.
DENSO CORPORATION	+29,62 %	50,98 Mrd.
WEICHAI POWER CO., LTD.	+25,77 %	20,39 Mrd.
APTIV PLC	-20,63 %	19,42 Mrd.
HYUNDAI MOBIS CO.,LTD	+1,48 %	15,84 Mrd.
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP CO., LTD.	+31,67 %	17,27 Mrd.
MAGNA INTERNATIONAL INC.	-14,23 %	14,09 Mrd.
CONTINENTAL AG	-18,75 %	13,35 Mrd.
SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES, LTD.	+31,97 %	11,74 Mrd.
AISIN CORPORATION	+14,27 %	9,65 Mrd.

Auto-, Lastwagen- und Motorradteile - Andere