Mehrere US-Regionalbanken haben am Mittwoch die Gewinnerwartungen der Analysten für das dritte Quartal übertroffen, da sie dank höherer Zinssätze mehr für Kredite verlangen konnten, obwohl steigende Risikovorsorge und Kosten für die Einlagenhaltung die Margen schmälerten.

Die Aktien mehrerer Regionalbanken fielen, darunter M&T Bank und US Bancorp. Ein höherer Nettozinsertrag (NII), die Differenz zwischen dem, was Banken mit der Kreditvergabe verdienen und was sie für Einlagen auszahlen, ließ die Gewinne von US Bancorp und M&T Bank Corp ansteigen, so dass beide Kreditgeber die Schätzungen der Wall Street-Analysten übertreffen konnten, obwohl die Rückstellungen für potenzielle Kreditverluste stiegen. Ein geringer als erwarteter Gewinnrückgang von 16% bei US Bancorp wurde durch einen Anstieg des Nettoinventarwerts um fast 11% auf 4,2 Mrd. $ abgefedert. Die Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen jedoch um 42% auf 515 Mio. $. Aggressive Zinserhöhungen der US-Notenbank zur Bekämpfung der Inflation haben es vielen Banken ermöglicht, mehr mit der Kreditvergabe zu verdienen.

Die höheren Zinssätze haben die Kreditgeber jedoch auch gezwungen, mehr zu zahlen, um die Einlagen zu halten, da die Kunden nach höher rentablen Produkten suchen. Die Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten veranlasst die Kreditgeber auch dazu, mehr Barmittel zur Seite zu legen, um Kredite, die ausfallen könnten, abzufedern.

Regionale Banken bleiben im Fokus der Anleger. Anfang dieses Jahres brachten Einlagenabflüsse die Silicon Valley Bank und zwei andere Kreditinstitute zu Fall und lösten eine Talfahrt der Bankaktien aus. Die M&T Bank meldete einen Gewinnanstieg um fast 7% auf 690 Mio. $, angetrieben durch einen Anstieg des Nettoinventarwerts um 6% auf 1,8 Mrd. $. Die Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen jedoch um 30% auf $150 Millionen. Die Aktien von M&T Bank fielen um 2,7%, während US Bancorp um 4% nachgaben. "Die meisten dieser Banken sehen einen Anstieg ihrer Abschreibungen und sie sehen auch etwas größere Kreditprobleme, die sich weiter verschlimmern werden und sie müssen Rücklagen bilden", sagte Chris Marinac, Leiter der Aktienanalyse bei Janney Montgomery Scott. Er fügte jedoch hinzu, dass die Verschärfung der Kreditbedingungen es den Banken weiterhin ermöglichen wird, mehr für Kredite zu verlangen. "Ich glaube, dass die Unternehmen viel mehr Durchhaltevermögen haben", fügte Marinac hinzu.

Der KBW-Regionalbankenindex ist seit Jahresbeginn um fast 24% gesunken, während der S&P-Regionalbankenindex im gleichen Zeitraum ebenfalls um 33% gefallen ist.

Sowohl die Citizens Financial Group als auch die First Horizon Corp meldeten einen Gewinnrückgang im dritten Quartal, der durch steigende Rückstellungen für Kreditausfälle und Einlagenkosten belastet wurde. Die Einlagenkosten von Citizens stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 34 Basispunkte, so dass die Gesamteinlagen mit 178 Mrd. $ unverändert blieben. Bei First Horizon stiegen die Kosten für Einlagen um 71 Basispunkte, wobei die Einlagen um 8% auf 66,5 Mrd. $ stiegen.

Die Aktie von Citizen Financial verlor 5,4%, während First Horizon um fast 2% zulegte.

"Der Trick wird sein, diese Kunden zu halten, auch wenn die Fed die Zinsen weiter anhebt", sagte Marinac. (Berichterstattung von Chibuike Oguh in New York; Redaktion: Michelle Price und David Gregorio)