Guardian Capital LLC hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Sterling Capital Management LLC von Truist Financial Corporation für 70 Millionen Dollar am 2. Februar 2024 abgeschlossen. Der Abschluss der Transaktion wird für das 2. Quartal 2024 erwartet und unterliegt den üblichen Kaufpreisanpassungen und zukünftigen Earn-Out-Anreizen. Guardian plant, Sterling als eigenständiges Unternehmen zu betreiben, das von dem derzeitigen Managementteam und den leitenden Mitarbeitern geführt wird, um Kontinuität, Stabilität und kontinuierliche Spitzenleistungen für die Kunden von Sterling zu gewährleisten. Mit Stand vom 9. Mai 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das dritte Quartal 2024 erwartet.

Die Transaktion unterliegt folgenden Bedingungen: alle anwendbaren Wartefristen unter dem HSR Act in Bezug auf die hierin betrachteten Transaktionen müssen abgelaufen sein oder beendet werden und die erforderlichen behördlichen Genehmigungen müssen vorliegen. Cambridge International Partners LLC fungierte als Finanzberater von Guardian, Bertrand Fry von Pryor Cashman LLP beriet Guardian rechtlich und Cherry Bekaert LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer von Guardian. BofA Securities fungierte als exklusiver Finanzberater, und Evan Rosen, Margaret E. Tahyar, Eric McLaughlin, Lisa Ogust Cammer, Adam Kaminsky, Pritesh P. Shah, William A. Curran, Gregory S. Rowland und Matthew R. Silver von Davis Polk & Wardwell LLP haben Truist rechtlich beraten.

Guardian Capital LLC hat die Übernahme von Sterling Capital Management LLC von Truist Financial Corporation am 2. Juli 2024 abgeschlossen. Die Investmentteams von Sterling werden weiterhin mit den gleichen Prozessen und der gleichen Autonomie wie vor der Übernahme unter der Leitung des derzeitigen Managementteams arbeiten.