Die Chefs von Goldman Sachs erwägen dickere Boni, um die Top-Händler und -Dealmaker in diesem Jahr zu halten, da die Bank versucht, einige zu gewinnen, die von den geringeren Zahlungen im Jahr 2022 enttäuscht waren, so fünf Quellen, die mit der Situation vertraut sind.

Die Bank hat ein düsteres Jahr hinter sich, mit einem Gewinnrückgang von 34% in den ersten neun Monaten des Jahres 2023, belastet durch laue Geschäfte und Abschreibungen für ein Verbrauchergeschäft, das in drei Jahren 3 Milliarden Dollar verloren hat. Der schwächere Gewinn von Goldman seit Jahresbeginn deutet darauf hin, dass die Ausschüttungen flach oder niedriger ausfallen sollten, sagte Stephen Biggar, Analyst bei Argus Research.

Trotzdem diskutieren die Goldman-Führungskräfte Süßigkeiten für die herausragenden Mitarbeiter der Handels- und Investmentbanking-Sparte, die etwa 68% der Einnahmen ausmacht, so drei der Quellen. Die Gehaltserhöhungen könnten dazu beitragen, einige Mitarbeiter für sich zu gewinnen, die sich im vergangenen Jahr gegen geringere Boni gesträubt hatten, die sie auf die Verluste im Privatkundengeschäft zurückführten.

Einer anderen Quelle zufolge sank die Zuweisung von Boni im Jahr 2022 um bis zu 40%, nachdem die Gewinne um 48% eingebrochen waren. Dieser Rückgang übertraf den durchschnittlichen Bonusrückgang von 26% an der Wall Street.

Die Gehälter an der Wall Street variieren je nach Leistung und Marktbedingungen stark, und die Boni machen einen großen Teil der Vergütung aus - in einigen Fällen mehr als das Doppelte des Jahresgehalts eines Mitarbeiters.

David Solomon, CEO von Goldman Sachs, und leitende Angestellte haben sich mit kleinen Gruppen von Partnern getroffen, um die Strategie des Unternehmens zu erörtern, sich wieder auf den Geschäftsbereich Global Banking and Markets zu konzentrieren und gleichzeitig in der Vermögensverwaltung zu wachsen, auch um die Bedenken hinsichtlich der Vergütung zu zerstreuen, so eine weitere Quelle. Die Gespräche über die Jahresendvergütung befinden sich noch in einem frühen Stadium und sind noch nicht abgeschlossen, so die Personen. Einzelheiten zu den Gesprächen wurden bisher nicht bekannt gegeben.

"Unsere Vergütungsphilosophie hat sich nicht geändert. Wir haben uns immer darauf konzentriert, in unsere Mitarbeiter zu investieren, insbesondere in unsere Top-Performer", sagte das Unternehmen am Freitag in einer Erklärung. "Wir werden verfrühte Spekulationen über den Vergütungszyklus nicht kommentieren.

Das Unternehmen entließ im Januar mehr als 3.000 Mitarbeiter in seiner größten Entlassungsrunde seit der Finanzkrise 2008. Monate später folgte ein weiterer Stellenabbau.

Dennoch wird über höhere Vergütungen spekuliert, um zu verhindern, dass die besten Mitarbeiter durch lukrativere Möglichkeiten in Private Equity oder Hedge-Fonds abgeworben werden, so eine der Quellen.

Mehrere prominente Goldman-Partner sind in den letzten Monaten zu anderen Finanzunternehmen abgewandert, darunter Julian Salisbury, der zur Investmentfirma Sixth Street wechselt, und Dina Powell McCormick, die frühere Leiterin des Staatsbankgeschäfts der Bank, die zur Handelsbank BDT & MSD Partners ging.

"Sie mussten mit der Buy-Side und den alternativen Geschäften wettbewerbsfähiger werden, was für eine höhere Vergütung bei gleichbleibender Leistung spricht", so Biggar.

Laut einer Quelle, die einen früheren Bloomberg-Bericht bestätigte, überarbeitet die Bank auch die Vergütungen für Vermögensverwalter, deren langfristige Ausschüttungen erhöht werden, wenn sich die Fonds besser entwickeln.

Unterdessen könnte sich das Investmentbanking verbessern. Goldman war in den letzten Monaten an mehreren großen Transaktionen beteiligt, die den Optimismus über eine beginnende Markterholung schürten. Goldman gehörte zu den Beratern von Pioneer Natural Resources, das dem Verkauf an Exxon Mobil im Rahmen eines 60-Milliarden-Dollar-Deals zustimmte, und beriet auch die Arm Holdings bei ihrem Börsengang.

"Von Zeit zu Zeit stocken Unternehmen ihre Bonuspools auf, wenn sie dies für notwendig halten, um Talente zu halten oder den Anforderungen des Wettbewerbs gerecht zu werden", so Christopher Connors, Principal bei Johnson Associates, einem Vergütungsberater an der Wall Street. "Das ist zwar nicht immer der Fall, aber oft in Jahren mit besonderen Umständen, wie zum Beispiel während der Finanzkrise oder einer Pandemie", sagte er.

Die Boni für Banker, die bei Übernahmen beraten, werden in diesem Jahr voraussichtlich um 15% bis 25% gegenüber 2022 sinken, schrieb der Berater.

WALL STREET BONUS SLIDE

Die potenziellen Vergütungszuwächse stehen im Gegensatz zu den Erwartungen für einen breiteren Rückgang der Branche. Der Rechnungsprüfer des Staates New York, Thomas DiNapoli, sagte voraus, dass der Bonuspool in diesem Jahr parallel zu den Gewinnen schrumpfen wird, sagte aber, dass die Veränderungen sehr unterschiedlich ausfallen werden.

Laut dem Bericht des Rechnungsprüfers sanken die durchschnittlichen Boni in der New Yorker Wertpapierbranche im Jahr 2022 um 26% auf 176.700 $, nachdem sie zwei Jahre lang Rekordhöhen erreicht hatten.

Die durchschnittliche Vergütung von Geschäftsführern in US-Investmentbanken wird in diesem Jahr voraussichtlich um 10 % bis 15 % sinken, da die Geschäftsaktivitäten und die Erträge zurückgehen. Dies geht aus ersten Prognosen der Personalberatungsfirma Sheffield Haworth hervor.

Laut Natalie Machicao, Direktorin bei Sheffield Haworth, werden die Banken voraussichtlich mehr Mitarbeiter auf allen Ebenen entlassen und ihren schlechtesten Mitarbeitern "sehr enttäuschende" oder gar keine Boni zahlen.

"Es werden harte Entscheidungen getroffen werden müssen, um die Vergütungen für die Top-Performer hoch zu halten, damit sie nicht abgeworben werden, wenn der Geschäftsfluss zurückkehrt", sagte sie. (Berichte von Lananh Nguyen und Saeed Azhar in New York, bearbeitet von Megan Davies und Matthew Lewis)