Golden Mountain Technologies Inc. (oGMTo) hat am 2. November 2022 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Shooting Star Acquisition Corp. (TSXV:SSSS.P) in einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Die Aktionäre von GMT werden als Gegenleistung für die Transaktion etwa 28,7 Millionen Stammaktien erhalten. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Aktionäre von Shooting Star einen Anteil von ca. 3,6% an dem entstehenden Emittenten halten, während die ehemaligen Aktionäre von GMT einen Anteil von ca. 91,6% an dem entstehenden Emittenten halten werden. Das daraus hervorgehende Unternehmen wird nach Abschluss der Transaktion das derzeitige Geschäft von GMT weiterführen und beabsichtigt, als Tier-2-Ressourcenemittent an der TSXV notiert zu werden. Vor dem Abschluss der Transaktion werden die Aktien von Shooting Star auf der Basis von 4 bestehenden Stammaktien für je 1 Stammaktie nach der Konsolidierung konsolidiert. In Verbindung mit der Transaktion beabsichtigt Shooting Star, eine Privatplatzierung von bis zu 3 Millionen Einheiten von Shooting Star für einen Bruttoerlös von mindestens 0,3 Millionen CAD und höchstens 0,6 Millionen CAD durchzuführen. Bei oder vor dem Abschluss der Transaktion wird Shooting Star seinen Namen in einen von GMT festgelegten Firmennamen ändern. Es wird erwartet, dass der Vorstand und die Geschäftsführung des Emittenten nach Abschluss der Transaktion größtenteils aus dem derzeitigen GMT-Team bestehen und fünf Personen umfassen wird. Die Direktoren und leitenden Angestellten des entstehenden Emittenten werden Balbir Johal, Direktor; Bernhard Klein, Direktor; Craig Hart, Direktor; Geoff Balderson, Direktor; und Nicole Lacson, Corporate Secretary sein.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: (a) der Abschluss einer zufriedenstellenden gegenseitigen Due-Diligence-Prüfung; (b) der Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen der Vorstände von Shooting Star und GMT; (c) der Erhalt aller erforderlichen Zustimmungen und Genehmigungen, einschließlich, ohne Einschränkung, der Genehmigung der Transaktion durch die TSXV als qualifizierte Transaktion von Shooting Star; (d) der resultierende Emittent erfüllt die von der TSXV für einen Tier-2-Bergbauemittenten festgelegten Anforderungen an die Erstnotierung; (e) der Abschluss einer endgültigen Vereinbarung; (f) die Zustimmung der Aktionäre von GMT, falls dies von der TSXV oder dem geltenden Gesellschafts- oder Wertpapierrecht gefordert wird; und (g) der Abschluss der Privatplatzierung. Shooting Star wird nicht verpflichtet sein, die Zustimmung der Aktionäre zu der Transaktion einzuholen. Die Transaktion wird voraussichtlich am oder vor dem 30. Mai 2023 abgeschlossen sein.

Golden Mountain Technologies Inc. hat die Übernahme von Shooting Star Acquisition Corp. (TSXV:SSSS.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 29. Dezember 2022 abgesagt.