RAKUTEN GROUP, INC. 
Der Vorstand von Rakuten könnte bereits in dieser Woche zusammentreten, um über die Kapitalerhöhung zu entscheiden, so eine der beiden Personen.
Es wird erwartet, dass der Börsengang rund 300 Milliarden Yen (2,2 Milliarden Dollar) einbringen wird. Der Betrag könnte sich jedoch in Abhängigkeit vom Aktienkurs von Rakuten ändern, der die Preisgestaltung der neuen Aktienemission beeinflussen wird.
Darüber hinaus plant Rakuten die Ausgabe von Aktien an den Gründer und CEO Hiroshi Mikitani und einen von dem Unternehmer kontrollierten Fonds, so die Person.
Rakuten plant, die Mittel zur Schuldentilgung und zum Bau von Basisstationen für sein Mobilfunkgeschäft zu verwenden, so die Quellen.
Die Transaktion wäre der jüngste Schritt des Unternehmens, das bereits Vermögenswerte verkauft und Konzerneinheiten an die Börse gebracht hat, um Barmittel zu beschaffen.
Ein Sprecher von Rakuten sagte, dass er sich dazu nicht äußern könne. Das Unternehmen erwägt verschiedene Optionen in Bezug auf seine Finanzlage und es sei nicht wahr, dass es sich für irgendetwas entschieden habe, sagte der Sprecher.
Das Unternehmen würde eine Ankündigung machen, wenn eine solche Entscheidung getroffen würde, fügte der Sprecher hinzu.
Die Quellen lehnten es ab, identifiziert zu werden, da die Angelegenheit nicht öffentlich gemacht wurde.
Am Freitag wies Rakuten einen weiteren Quartalsverlust aus und teilte mit, dass es seinen Anteil an der Supermarktkette Seiyu für 22 Milliarden Yen an die US-Private-Equity-Firma KKR & Co Inc. verkaufen werde, nur drei Jahre nachdem es sich bereit erklärt hatte, die Anteile von Walmart Inc. zu kaufen.
Letzten Monat hat das Unternehmen bei einem Börsengang seiner Banksparte rund 83,3 Milliarden Yen eingenommen. Es wird erwartet, dass das Unternehmen auch seine Maklersparte an die Börse bringen wird.
KOSTSPIELIGER AUSBAU
Nach Angaben von Refinitiv hat Rakuten in etwas mehr als vier Jahren Nettoverluste in Höhe von 735 Milliarden Yen verzeichnet, darunter einen Rekordverlust im vergangenen Jahr.
In den letzten 3 Jahren hat die Aktie des Unternehmens eine negative Rendite von 24% erzielt, verglichen mit einer positiven Rendite des TOPIX von 54%, wenn man die Dividenden mit einbezieht.
In diesem Jahr sind die Aktien bisher um 24% gestiegen.
Mikitani hatte ursprünglich geplant, den vierten großen Mobilfunkanbieter Japans aufzubauen. Er versprach, ein kostengünstiges landesweites Netz zu schaffen, indem er Cloud-basierte Software und Standardhardware einsetzt.
Doch der Aufbau war kostspielig und Rakuten hatte Mühe, Marktanteile von größeren Konkurrenten zu erobern, die einen qualitativ besseren Netzservice bieten.
Der Konzern hat Anleihen im Wert von 400 Milliarden Yen, die bis 2024 fällig sind, und weitere 430 Milliarden Yen im Jahr 2025, wie Refinitiv-Daten zeigen.
Die im Januar ausgegebenen, auf US-Dollar lautenden Anleihen haben einen jährlichen Zinssatz von mehr als 10%.
S&P Global Ratings stuft die Schulden von Rakuten als "Junk" ein und verwies im Januar auf die "Aussicht auf einen stark negativen freien operativen Cashflow" und eine "sehr schwache Finanzlage", die sich in diesem Jahr in der nichtfinanziellen Einheit des Unternehmens fortsetzen könnte. ($1 = 135,0500 Yen) (Berichterstattung durch Miho Uranaka; Zusätzliche Berichterstattung durch Sam Nussey; Bearbeitung durch David Dolan und Muralikumar Anantharaman)
