Finanzen PATRIZIA SE Swiss Exchange

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:31:54 29.04.2019			% 5 Tage	% 1. Jan.
21 ^CHF	-1,96 %		-.--%	-.--%

25.06.	Ein unbekannter PATRIZIA Logistik-Invest Europa Fund, der von der PATRIZIA SE (XTRA:PAT) verwaltet wird, hat Golden Triangle im Teilmarkt Italien für 70 Millionen Euro erworben.	CI
13.06.	China und Frankreich drücken auf die Kurse	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1 808	2 354	1 824	906,1	703,5	643	-	-
Unternehmenswert ¹	1 567	2 021	1 906	806,3	685,9	675,7	702,7	716,9
KGV	34,2 x	62,5 x	38 x	130 x	117 x	67,5 x	32,5 x	22,3 x
Rendite	1,46 %	1,14 %	1,56 %	3,19 %	4,15 %	4,62 %	4,78 %	4,91 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,54 x	7,8 x	5,73 x	2,62 x	2,41 x	2,19 x	2,03 x	1,92 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,93 x	6,7 x	5,99 x	2,33 x	2,35 x	2,31 x	2,22 x	2,14 x
Unternehmenswert / EBITDA	11,4 x	17,5 x	14,8 x	10,2 x	12,7 x	12,8 x	10,6 x	9,28 x
Unternehmenswert / FCF	32,4 x	29,3 x	86 x	18,3 x	11,3 x	-64 x	69,6 x	30,6 x
FCF Yield	3,09 %	3,41 %	1,16 %	5,46 %	8,88 %	-1,56 %	1,44 %	3,27 %
Price to Book	1,5 x	1,85 x	1,42 x	0,71 x	0,61 x	0,51 x	0,53 x	0,54 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	91 060	89 683	88 977	87 464	85 792	85 844	-	-
Referenzkurs ²	19,86	26,25	20,50	10,36	8,200	7,490	7,490	7,490
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	01.03.21	24.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	398,7	301,7	318,2	346,3	292,4	293,1	316,2	334,4
EBITDA ¹	136,9	115,7	128,9	78,9	54,1	52,93	66,04	77,28
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	134,5	73,38	93,3	35,6	5,1	17,3	35,59	48,4
Umsatzrendite	33,73 %	24,32 %	29,32 %	10,28 %	1,74 %	5,9 %	11,26 %	14,47 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	77,41	62,05	87,7	20,8	0,3	10,15	30,86	44,24
Nettoergebnis ¹	52,87	37,7	47,9	7,284	5,8	8,958	20,86	29,02
Nettomarge	13,26 %	12,5 %	15,05 %	2,1 %	1,98 %	3,06 %	6,6 %	8,68 %
Gewinn pro Aktie ²	0,5800	0,4200	0,5400	0,0800	0,0700	0,1110	0,2302	0,3360
Free Cash Flow ¹	48,36	68,95	22,18	44,06	60,94	-10,55	10,1	23,45
FCF-Marge N	12,13 %	22,85 %	6,97 %	12,72 %	20,84 %	-3,6 %	3,19 %	7,01 %
FCF Conversion (EBITDA)	35,32 %	59,6 %	17,2 %	55,84 %	112,64 %	-	15,29 %	30,34 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	91,47 %	182,87 %	46,3 %	604,89 %	1 050,62 %	-	48,41 %	80,81 %
Dividende pro Aktie ²	0,2900	0,3000	0,3200	0,3300	0,3400	0,3460	0,3580	0,3680
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	01.03.21	24.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Umsatz ¹	148,2	-	-	-	85,41	62,86	67,94	76,57	85,06	57,98
EBITDA ¹	72,51	-	26,41	28,12	24,31	27,32	1,299	21,81	3,93	18,28
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	74,06	57,4	-	-	17,01	-	-5,917	-	-	10,57
Umsatzrendite	49,99 %	-	-	-	19,92 %	-	-8,71 %	-	-	18,24 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	46,08	-	-	-	15,69	20,56	-	15,76	-	10,86
Nettoergebnis ¹	31,61	-	-	-	-	-	-	8,623	-	4,619
Nettomarge	21,34 %	-	-	-	-	-	-	11,26 %	-	7,97 %
Gewinn pro Aktie ²	0,3500	-	0,1300	-	0,1300	0,1500	-0,0700	0,1000	-0,1000	0,0500
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	04.08.21	11.05.22	18.08.22	09.11.22	15.05.23	10.08.23	14.11.23	28.02.24	14.05.24

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	82,5	-	-	32,7	59,7	73,9
Nettoliquidität ¹	242	333	-	99,8	17,6	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	0,6396 x	-	-	0,6178 x	0,9041 x	0,9562 x
Free Cash Flow ¹	48,4	68,9	22,2	44,1	60,9	-10,6	10,1	23,5
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4,99 %	3,09 %	3,8 %	0,55 %	0,48 %	0,67 %	1,78 %	2,49 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,12 %	1,91 %	2,38 %	0,35 %	0,29 %	0,5 %	1,18 %	1,55 %
Aktiva ¹	1 697	1 975	2 012	2 054	2 000	1 792	1 764	1 872
Buchwert je Aktie ²	13,20	14,20	14,50	14,60	13,50	14,60	14,00	14,00
Cash Flow pro Aktie ²	-	-	0,3300	1,400	0,8600	0,5100	0,7200	0,7900
Capex ¹	8,26	13,9	7,16	5,82	8,1	8,39	8,39	8,39
Capex / Umsatz	2,07 %	4,61 %	2,25 %	1,68 %	2,77 %	2,86 %	2,65 %	2,51 %
Datum der Veröffentlichung	18.03.20	01.03.21	24.02.22	27.02.23	28.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für PATRIZIA SE

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

7,49 EUR

Mittleres Kursziel

10,34 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+38,05 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+27,53 %	25,67 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-2,14 %	24,84 Mrd.
DLF LIMITED	+13,67 %	24,47 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17,76 %	24,33 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+28,77 %	19,72 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+2,33 %	19,62 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+0,63 %	18,77 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+40,18 %	17,65 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-6,67 %	15,33 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen