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Anhaltend starkes Krisenmanagement - gute Ergebnis- und Cash-Performance
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft)
OSRAM Licht AG | 6. November 2020
Licht ist OSRAM
Haftungsausschluss
Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten z.B. in Bezug auf erwartete Ergebnisse aus den im Dokument beschriebenen Geschäftsaktivitäten unterliegen. Zukunftsgerichtete Aussagen können insbesondere Angaben zu zukünftigen Ereignissen und finanziellen Ergebnissen, Plänen, Strategien, Erwartungen, Aussichten, zum Wettbewerbsumfeld, zu regulatorischen Bestimmungen sowie zu Angebot und Nachfrage umfassen. Die OSRAM Licht AG hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf der Grundlage aktueller Einschätzungen und Erwartungen sowie gewisser Annahmen getroffen, die häufig außerhalb des Einflussbereichs der OSRAM Licht AG liegen. Die tatsächlichen Finanzergebnisse können wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, da Schätzungen, Planzahlen und Projektionen mit inhärenten Ungewissheiten behaftet sind; tatsächliche Finanzergebnisse können insofern besser oder schlechter als erwartet ausfallen. Aufgrund dieser Ungewissheiten sollten sich Leserinnen und Leser dieses Dokuments nicht unangemessen auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die enthaltenen Informationen können sich überdies ohne Ankündigung ändern; die OSRAM Licht AG übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, über gesetzliche oder regulatorische Verpflichtungen hinaus zukunftsgerichtete Aussagen sowie zugehörige Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren.
Dieses Dokument enthält gewisse nicht-IFRS-Kennzahlen, unter anderem FCF, EBITDA, EBIT, EBITDA-Marge, Investitionen, Investitionen in Prozent vom Umsatz, Nettofinanzschulden und Betriebskapital. Wir haben diese Kennzahlen sowie weitere Daten in dieser Präsentation zur Verfügung gestellt, weil wir der Ansicht sind, dass es sich um für Investoren nützliche Informationen zur Beurteilung unserer Ergebnisse handelt. Unsere Verwendung dieser zusätzlichen Finanzkennzahlen unterscheidet sich von anderen in der Branche verwendeten Definitionen und sollte nicht isoliert oder als Alternative zu unseren nach IFRS berichteten Ergebnissen betrachtet werden.
Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem und anderen Berichten nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.
2 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Starkes Krisenmanagement und gute Finanzlage
Statement des CEO
Zusammenfassung Q4 und GJ20 :
- Q4 Umsatz bei 739 Mio. € (-18% vglb.) / GJ 20 Umsatz bei 3,04 Mrd. € (-14% vglb.)
- Q4 ber. EBITDA bei 71 Mio. € (9,6%) / GJ20 bei 253 Mio. € (8,3%)
- Q4 FCF bei -52 Mio. € / GJ20 bei 12 Mio. €
"COVID-19 bleibt eine Herausforderung, aber das OSRAM-Team hat angesichts in der Krise eine bewundernswerte Leistung erbracht. Unser Betrieb läuft ungehindert und glücklicherweise bleiben Infektionen in der Belegschaft Einzelfälle.
Wie erwartet kam es in den meisten Geschäftsbereichen im Laufe des vierten Quartals zu schrittweisen Verbesserungen. Diese positive Stimmung spiegelt sich auch im Kundenfeedback und in makroökonomischen Daten wider.
Nichtsdestotrotz bleiben wir wachsam. Die starke Erholung der Profitabilität und der positive Free Cash Flow für das Gesamtjahr demonstrieren klar unsere Fähigkeit, die Unternehmensperformance weiter voranzutreiben. Die Prognose für das GJ21 verdeutlicht unsere Ambition, diesen Weg fortzusetzen.
Am 3. November gab die Außerordentliche Hauptversammlung grünes Licht für den vorgeschlagenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen OSRAM und ams. Wir erwarten, dass die operativen Tätigkeiten des kombinierten Unternehmens, nach gerichtlicher Eintragung, Anfang 2021 aufgenommen werden.
3 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Die Quartalsbetrachtung zeigt eine deutliche Erholung nach dem Tiefpunkt in Q3
Umsatz (Mio. €) | EBITDA ber. (Mio. €) | |||||||||||||||||
Höhepunkt des Lockdowns / | ||||||||||||||||||
der Restriktionen | Volle Wirksamkeit | |||||||||||||||||
873 | in Europa und den USA | der COVID- | ||||||||||||||||
+26% vglb. | bezogenen Einspar- | |||||||||||||||||
821 | ||||||||||||||||||
Maßnahmen | ||||||||||||||||||
739 | 114 | +99 | ||||||||||||||||
96 | ||||||||||||||||||
71 | ||||||||||||||||||
606 | ||||||||||||||||||
-27 | |||||||
Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 |
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Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Überzeugende Finanzergebnisse in einem bewegten Geschäftsjahr
Umsatz (Mio. €) / vglb. Wachstum | EBITDA ber. (Mio. €) / Marge | Performance- | |||
-13,8% | Wesentlicher | -0,6%-Punkte | Maßnahmen | ||
sowie SHIELD- | |||||
3.464 | 3.039 | Einfluss von | 8,9% | 8,3% | Programm |
COVID-19 auf fast | unterstützten stabile | ||||
alle Segmente | 307 Mio. € | 253 Mio. € | Marge trotz | ||
niedrigerem | |||||
GJ19 | GJ20 | GJ19 | GJ20 | Umsatzvolumen | |
Free Cash Flow (Mio. €)
-5 | Positiver Cash Flow | ||||||
dank aktivem | |||||||
17 | |||||||
12 | |||||||
Krisenmanagement | |||||||
und Working Capital | |||||||
Management | |||||||
GJ19 | GJ20 |
Kommentare:
- Starker Umsatzrückgang im Bereich Kino/Entertainment
- Automotive mit anfänglichen Einbrüchen insb. aufgrund von Schließungen bei Kunden; Erholung im Laufe des Q4
- Starkes Illumination und Horticulture LED-Geschäft
- Verbesserte Kostenbasis zeigt sich deutlich in der Stabilität der operativen Marge
- Straffes Working Capital Management and CapEx-Disziplin
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Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Anzeichen einer Stabilisierung der makroökonomischen Indikatoren
OECD Konjunktur-Indikator1) | |||||||
Weltwirtschaft | 101 | OECD Composite Leading Indicator | |||||
100 | Kalendermonate | ||||||
99 | |||||||
98 | |||||||
97 | |||||||
96 | |||||||
95 | |||||||
94 | |||||||
93 | |||||||
01/18 | 07/18 | 01/19 | 07/19 | 01/20 | 07/20 | 01/21 |
Globaler Einkaufsmanager-Index2)
56 | J.P. Morgan Purchasing Manager Index | |||||
54 | Kalendermonate | |||||
52 | ||||||
50 | ||||||
48 | ||||||
46 | ||||||
44 | ||||||
42 | ||||||
40 | ||||||
38 | ||||||
01/18 | 07/18 | 01/19 | 07/19 | 01/20 | 07/20 | 01/21 |
Quellen: 1) OECD Composite Leading Indicator (CLI) veröffentlicht auf data.oecd.org
2) JP Morgan Einkaufsmanager-Index, J.P. Morgan & IHS Markit In Kooperation mit ISM und IFPSM
6 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Die Autoproduktion zieht wieder an und wird sich voraussichtlich bei ca. 20 Mio. Stück pro Quartal im GJ21 einpendeln
Weltweite PKW-Produktion nach Quartalen | PKW-Produktion nach Regionen (% zu VJ) | |||||||
Automarkt | ||||||||
Einheiten (Mio.) | J/J | Welt | Europa | |||||
FY20 | |||||
74 Mio. | 84 Mio. | 100% | |||
63% | |||||
30 | |||||
50% | |||||
17% | |||||
-2% | |||||
-4% | -4% | -3% | |||
25 | -22% | 0% | |||
-43% | |||||
22,2 | |||||
-50% | |||||
20,8 | 20,6 | ||||
19,9 | |||||
20 | |||||
15 | |||||
10 | Oct- Jan- Apr- | Jul- Oct- Jan- | Apr- | Jul- | |
Dec'19 Mar'20 Jun'20 Sep'20 Dec'21 Mar'21 | Jun'21 Sep'21 |
13,5
-18,2
GJ20 GJ21
NAFTA
21,8
-21,9
GJ20 GJ21
17,1
-23,3
GJ20 GJ21
China
5,0
-5,3
GJ20 GJ21
Quelle: PKW-Produktions-Forecast basierend auf monatlichen IHS-Daten, umgerechnet auf OSRAM-Geschäftsjahre. Stand: 16.10.2020
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Technologie-Highlight:
Fortschritt bei LEDs für Display-Lösungen von OSRAM OS
Klassisches LED-Backlighting | Mini-LED | µLED | ||
Seitlich | Direkt- | |||
Produkttyp | Direktes | Emission | ||
emittierendes | ||||
Backlighting | Rot/grün/ | |||
Backlighting | ||||
blau | ||||
LED-Größe | Größer als 200µm | ~50-200µm | < 50µm - Kleiner als ein | |
menschliches Haar | ||||
Produktions- | Wuxi / Penang | Kulim | Kulim | |
Standort | ||||
Status | In Produktion | Bevorstehend | Nach 2022/23 | |
8 OSRAM Licht AG
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SHIELD-Einsparungen GJ20:
Deutlicher Beitrag zur Stabilisierung von Ergebnis und Cash-Position
(Mio. €) | |||||
HR-Maßnahmen (Mio. €) | |||||
Kernelemente: | |||||
33 | Reduzierung von Urlaubs-/Zeitkonten | 188 | |||
| Kurzarbeit | ||||
| Entlastung bei Sozialversicherung | ||||
| Einstellungsstopp | ||||
132 | |||||
Operative Maßnahmen (Mio. €) | |||||
111 | Kernelemente: | ||||
CapEx-Verschiebung/-Stopp | 51 | ||||
| Reisestopp | ||||
Externe Ausgaben z.B. Berater | Implementiert | ||||
Finanzierungsmaßnahmen (Mio. €) | EBITDA | FCF | Liquidität | ||
Finanzierungsmaßnahmen (z.B. die | |||||
58 | Inanspruchnahme von Kreditfazilitäten) | ||||
wurden im Q4 dank besserer Vorherseh- | |||||
barkeit des operativen Cash Flows u. der | |||||
konzerninternen Finanzierung durch ams | |||||
teilweise rückgängig gemacht. |
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Performance-Programme übertreffen die Erwartungen
Bruttoeinsparungen Bruttoeinsparungen | |||||||
Q4 GJ201) | GJ201) | Kommentare | |||||
Gemeinkosten- | • Starkes viertes Quartal trotz | ||||||
24 Mio. € | 72 Mio. € | ||||||
Produktivität | Herausforderungen durch COVID-19 und des | ||||||
weltweit | |||||||
Integrationsprojekts | |||||||
• Alle Programme wurden planmäßig | |||||||
Transformation | durchgeführt | ||||||
12 Mio. € | 55 Mio. € | ||||||
der Werke | |||||||
Gesamt | 35 Mio. € | 128 Mio. € |
- Brutto-Einsparungenim Vergleich zum Basis-Geschäftsjahr 2019
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Umsatz erholt sich gegenüber dem Vorquartal
Umsatz (Mio. €) / vergleichbares Wachstum (%)1)
OSRAM Konzern: Umsatzbrücke Q4 GJ20 ggü. VJ
924 | -3,6% | 1,2% | -17,7% | 739 | |||||||||
Umsatz | Währung | Portfolio Vergleichbares | Umsatz |
Q4/19 | Wachstum | Q4/20 |
OSRAM Konzern: Umsatz nach Region Q4 GJ20
OS Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum)
-14,3%
385 | 359 | 362 | 11,4% | ||||||||
297 | 320 | ||||||||||
Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | |||||||
AM Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum) | |||||||||||
480 | -12,0% | 45,0% | |||||||||
457 | 431 | ||||||||||
395 | |||||||||||
282 | |||||||||||
Vglb. Wachstum | Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | ||||
DI Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum) | |||||||||
30,5% | 33,5% | EMEA | -20,9% | ||||||
APAC | -18,3% | -35,0% | |||||||
AMERICAS | -14,0% | 268 | 8,2% | ||||||
36,1% | 217 | 200 | 159 | 165 | |||||
1) Zum 1. Oktober 2019 hat OSRAM kleine organisatorische Umgliederungen zwischen den berichtpflichtigen Segmenten vorgenommen (OS, AM, DI, CIE) | Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | ||||
11 OSRAM Licht AG
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Bereinigte EBITDA Marge trotz COVID-19 Einfluss leicht über dem Vorjahr
Bereinigtes EBITDA (Mio. €) / Bereinigte EBITDA-Marge (%)1)
Bereinigtes EBITDA2) Q4 GJ20 ggü. VJ | OS ber. EBITDA |
86 | |
71 | |
-61 | 19 |
13 | |
9,3% | |
14 | 9,6% |
Bereinigtes | Volumen/ | Preisverfall & | IFRS16 | Mix/ | Bereinigtes |
EBITDA | Degression | Inflation vs. | Sonstiges | EBITDA | |
Q4/19 | Produktivität3) | Q4/20 |
Kommentar
- Bereinigtes EBITDA in Corporate Items von -12 Mio. €
- EBITDA Sonderthemen: -46 Mio. € (davon -35 Mio. € Personal Restrukturierung)
- Ergebnis nach Steuern: -89 Mio. € aus fortgeführten Geschäftsbereichen, darin -17 Mio. € Wertminderung in Zusammenhang mit OSRAM Continental
- Verbesserung des ber. EBITDA wurde von Portfolioverbesserungen sowie Kostenreduktion im OS Geschäft getrieben
- Die kurzfristigen "Shield" Gegenmaßnahmen unterstützen weiterhin das ber. EBITDA
- Produktivitätseinsparungen kompensieren negative Preis- / Inflationseffekte
- Funktionskosten deutlich unter dem Vorjahr
18,9% | 24,5% | 21,0% | 21,3% | |||
73 | 88 | 76 | 12,2% | |||
68 | ||||||
36 | ||||||
Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | ||
AM ber. EBITDA | ||||||
5,8% | 9,7% | 6,9% | ||||
47 | 5,5% | |||||
27 | 30 | |||||
22 | ||||||
-23 | ||||||
-8,0% | ||||||
Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 |
DI ber. EBITDA
4,3% | 0,8% | |||||||||||
11 | ||||||||||||
2 | ||||||||||||
-1 | ||||||||||||
-7 | ||||||||||||
-23 | ||||||||||||
-0,3% | ||||||||||||
-4,2% | ||||||||||||
-14,2% | ||||||||||||
Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 |
- Zum 1. Oktober 2019 hat OSRAM kleine organisatorische Umgliederungen zwischen den berichtpflichtigen Segmenten vorgenommen (OS, AM, DI, CIE) akquisitionsbezogene Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Gesellschaften, Beteiligungen und Geschäftsbetrieben stehen.
- Bereinigt um Sonderthemen, inkl. u.a. Transformationskosten, wesentliche rechtliche und regulatorische Themen sowie
- Bezogen auf die Umsatzkosten.
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Negativer Free Cash Flow aufgrund der Entwicklung des Nettoumlaufvermögens sowie von Investitionen
Free Cash Flow / Nettoverschuldung / Liquidität (Mio. €)
Free Cash Flow1) Überleitung Q4 GJ20
EBITDA | |||||
25 | |||||
Forderungen LuL | |||||
-93 | |||||
Vorräte | |||||
79 | |||||
Verbindlichkeiten LuL | |||||
-62 | |||||
Gezahlte Ertragsteuern | -6 | ||||
Investitionen | -32 | ||||
Sonstiges | 38 | ||||
FCF 1) | |||||
-52 | |||||
1) Definiert als Mittelzufluss (-abfluss) aus der betrieblichen Tätigkeit abzüglich Investitionen.
Entwicklung der Nettoverschuldung Q4 GJ20
2,69 | Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung / EBITDA)2) | 3,45 | ||||||||||||||||||||||||||||||
-544 | -541 | |||||||||||||||||||||||||||||||
-52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nettoverschuldung | -11 | -24 | Nettoverschuldung | |||||||||||||||||||||||||||||
Umgliederung der | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FCF | Erwerb von | Investitionen in | ||||||||||||||||||||||||||||||
30.06.2020 | Unternehmen | Finanzanlagen & | Nettofinanzschulden | 30.09.2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
abzüglich | sonstige Investitions- | von OSRAM | ||||||||||||||||||||||||||||||
übernommener | und | Continental in zur | ||||||||||||||||||||||||||||||
Zahlungsmittel | Finanzierungstätigkeit | Veräußerung | ||||||||||||||||||||||||||||||
bestimmte | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermögenswerte | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente plus | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ungenutzte Kreditlinien | ||||||||||||||||||||||||||||||||
788 | 783 | 833 | 696 | |||||||||||||||||||||||||||||
219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nicht gezogener Teil | ||||||||||||||||||||||||||||||||
375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
590 | von syndizierter | |||||||||||||||||||||||||||||||
583 | 614 | Kreditfazilität | ||||||||||||||||||||||||||||||
321 | Zahlungsmittel und | |||||||||||||||||||||||||||||||
198 | Zahlungsmittel- | |||||||||||||||||||||||||||||||
äquivalente | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | Q4/20 | |||||||||||||||||||||||||||||
- Vorjahres-EBITDAum IFRS16 Leasing Effekt bereinigt
13 OSRAM Licht AG
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Zusammenfassung der finanziellen Performance im GJ20
Umsatz / Bereinigtes1) EBITDA (Mio. €) / Bereinigte EBITDA Marge (%)
OSRAM FY20 | Umsatz nach Region GJ20 | |||||||||
3.039 | -54 Mio. € /-50 bps | Vglb. Wachstum | ||||||||
ggü. VJ | 29,5% 33,4% | EMEA | -17,1% | |||||||
253 | -10,5% | |||||||||
Comp. growth | APAC | |||||||||
AMERICAS | -13,9% | |||||||||
8,3% | ||||||||||
-13,8% | ||||||||||
Umsatz | Ber. EBITDA | 37,1% |
OS FY20 | AM FY20 | DI FY20 | |||
+15 Mio. € /+280 bps | 1.588 | -64 Mio. € /-310 bps | 742 | -20 Mio. € /-290 bps | |
ggü. VJ | |||||
ggü. VJ | |||||
1.338 | ggü. VJ | Comp. growth | |||
76 | |||||
-20,3% | |||||
Comp. growth | 269 | Comp. growth | 4,8% | -3,8% | |
20,1% | -13,7% | -28 | |||
-9,1% | |||||
Umsatz | Ber. EBITDA 2) | Umsatz | Ber. EBITDA 2) | Umsatz | Ber. EBITDA 2) |
- Bereinigt um Sonderthemen, inkl. u.a. Transformationskosten, wesentliche rechtliche und regulatorische Themen sowie akquisitionsbezogene Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Gesellschaften, Beteiligungen und Geschäftsbetriebe stehen
- Ber. EBITDA GJ20 beinhaltet IFRS16 Effekt
14 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Ausblick für das GJ211)
Umsatz | Bereinigte EBITDA Marge | Free Cash Flow |
Vergleichbares | Bereinigte EBITDA | Free Cash Flow im |
Umsatzwachstum | Marge | ausgeglichenen bis |
zwischen | zwischen 9% und 11% | niedrig zweistellig |
6% und 10% | positiven Millionen-Euro- | |
Bereich2) | ||
- Annahmen: Keine Rezession oder Finanzkrise; die Prognose basiert auf der Annahme, dass die Auswirkungen von COVID-19 im Laufe des Geschäftsjahres 2021 überwunden werden; der Ausblick beinhaltet des weiteren kein "Hard Brexit" Szenario sowie keine etwaigen Auswirkungen der Übernahme durch die ams AG; Der Ausblick basiert auf den gültigen Wechselkursen (insbesondere €, US$, CN¥, M$) zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des GJ21 Ausblicks (22.09.2020)
- inkl. Mittelabfluss aus Transformations- und M&A-Kosten; exkl. Erlöse aus möglichen Desinvestitionen
15 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Anhang
16 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Finanzkalender und IR Kontakt-Information
Anstehende Events
2. Dezember 2020
Veröffentlichung Geschäftsbericht 2020
23. Februar 2021
Hauptversammlung, München, Deutschland
Investor Relations Kontakt
Telefon | + 49 89 6213 4259 |
Internet | http://www.osram-group.de/de_DE/investors |
ir@osram.com | |
17 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Finanzkennzahlen (fortgeführte Geschäftsbereiche)1) (vorläufig, ungeprüft)
Konzern (Mio. €) | Q4 GJ20 Q4 GJ19 | Veränderung | ||
(ggü. Vorjahr) | ||||
Umsatz | nom. | -20,1% | ||
739 | 924 | comp. | -17,7% | |
Bruttoergebnis | 11,3% | 27,7% | -1630bps | |
F&E | -62 | -96 | -35,3% | |
Vertriebs- und Verwaltungskosten | -128 | -183 | -30,0% | |
EBITDA | 25 | 54 | -53,5% | |
EBITDA-Marge | 3,4% | 5,9% | -250bps | |
Bereinigtes EBITDA | -17,4% | |||
71 | 86 | |||
Bereinigte EBITDA-Marge | 9,6% | 9,3% | 30bps | |
Finanzergebnis, inkl. Equity-Ergebnis | 15,4% | |||
(fortgeführte Geschäftsbereiche) | -14 | -12 | ||
Ergebnis vor Ertragsteuern (fortgeführte | -56,2% | |||
Geschäftsbereiche) | -95 | -217 | ||
Ertragsteuern | 6,0 | 4,6 | 31,1% | |
Ergebnis nach Ertragsteuern (fortgeführte | ||||
-58,1% | ||||
Geschäftsbereiche) | -89 | -213 | ||
Ergebnis je Aktie, verwässert, in € | -64,3% | |||
(fortgeführte Geschäftsbereiche) | -0,65 | -1,82 | ||
Free Cash Flow (fortgeführte | -150,2% | |||
Geschäftsbereiche) | -52 | 103 | ||
Investitionen | -32 | -13 | 147,8% | |
Nettoverschuldung | -541 | -350 | 54,7% | |
Eigenkapitalquote | -450bps | |||
43,6% | 48,1% | |||
Mitarbeiter (in Tausend) | 21,4 | 23,5 | -8,8% |
Konzern (Mio. €) | GJ20 | GJ19 | Veränderung | |
(ggü. Vorjahr) | ||||
Umsatz | nom. | -12,3% | ||
3.039 | 3.464 | comp. | -13,8% | |
Bruttoergebnis | 21,4% | 25,6% | -420bps | |
F&E | -362 | -403 | -10,3% | |
Vertriebs- und Verwaltungskosten | -608 | -626 | -2,9% | |
EBITDA | 157 | 176 | -10,9% | |
EBITDA-Marge | 5,2% | 5,1% | 10bps | |
Bereinigtes EBITDA | -17,5% | |||
253 | 307 | |||
Bereinigte EBITDA-Marge | 8,3% | 8,9% | -50bps | |
Finanzergebnis, inkl. Equity-Ergebnis (fortgeführte | 0,4% | |||
Geschäftsbereiche) | -32 | -32 | ||
Ergebnis vor Ertragsteuern (fortgeführte | -20,9% | |||
Geschäftsbereiche) | -298 | -377 | ||
Ertragsteuern | 31 | 33 | -6,4% | |
Ergebnis nach Ertragsteuern (fortgeführte | -22,3% | |||
Geschäftsbereiche) | -267 | -343 | ||
Ergebnis je Aktie, verwässert, in € (fortgeführte | -33,1% | |||
Geschäftsbereiche) | -1,96 | -2,93 | ||
Free Cash Flow (fortgeführte | -27,0% | |||
Geschäftsbereiche) | 12 | 17 | ||
Investitionen | -98 | -208 | -52,6% | |
Nettoverschuldung | -541 | -350 | 54,7% | |
Eigenkapitalquote | -450bps | |||
43,6% | 48,1% | |||
Mitarbeiter (in Tausend) | 21,4 | 23,5 | -8,8% |
- Mit Beginn des Geschäftsjahres 2020 wurde eine Ausweisänderung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vorgenommen, da ab diesem Zeitpunkt die Funktion Application Engineering, die bis dahin zum Forschungs- und Entwicklungsbereich gehörte, dem Vertriebsbereich zugeordnet wurde. Der Ausweis im Geschäftsjahr 2019 wurde entsprechen angepasst.
- Abschreibungen auf Sachanlagen für das Osram Continental Geschäft im Q4 GJ20 ersetzen die im Q3 GJ20 vorgenommenen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte. Diese buchhalterische Behandlung nach IFRS beeinträchtigt die Vergleichbarkeit von Herstellkosten, F&E sowie Vertriebs- und Verwaltungskosten, da verschiedene Posten betroffen sind
18 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Segmentinformationen (fortgeführte Geschäftsbereiche)1) (vorläufig, ungeprüft)
Q4 GJ20 (in Mio. €) | OS | AM | DI | CIE | OSRAM |
Licht | |||||
Konzern | |||||
Umsatz | 320 | 395 | 165 | -142 | 739 |
Veränderung % (nom. Wachstum) | -16,9% | -13,6% | -38,3% | -20,1% | |
Veränderung % (vglb. Wachstum) | -14,3% | -12,0% | -35,0% | -17,7% | |
EBITDA | 70 | 2 | -27 | -19 | 25 |
EBITDA-Marge | 21,8% | 0,4% | -16,2% | 3,4% | |
Sonderthemen EBITDA | 1 | -20 | -20 | -7 | -46 |
darin Transformationskosten | 0 | -19 | -17 | -5 | -42 |
EBITDA vor Sonderthemen | 68 | 22 | -7 | -12 | 71 |
EBITDA-Marge vor Sonderthemen | 21,3% | 5,5% | -4,2% | 9,6% | |
Vermögenswerte2) | 1.163 | 595 | 341 | 1.887 | 3.987 |
Free Cash Flow | 70 | -37 | -30 | -55 | -52 |
Investitionen in immaterielle | 22 | 8 | 2 | 0 | 32 |
Vermögenswerte und Sachanlagen | |||||
Abschreibungen auf immaterielle | 2 | -22 | 3 | 1 | -17 |
Vermögenswerte | |||||
Abschreibungen auf Sachanlagen | 54 | 52 | 5 | 1 | 112 |
Abschreibungen für Nutzungsrechte | 4 | 3 | 2 | 3 | 12 |
GJ20 (in Mio. €) | OS | AM | DI | CIE | OSRAM |
Licht | |||||
Konzern | |||||
Umsatz | 1.338 | 1.588 | 742 | -628 | 3.039 |
Veränderung % (nom. Wachstum) | -8,6% | -10,9% | -20,6% | -12,3% | |
Veränderung % (vglb. Wachstum) | -9,1% | -13,7% | -20,3% | -13,8% | |
EBITDA | 268 | 33 | -56 | -88 | 157 |
EBITDA-Marge | 20,1% | 2,1% | -7,6% | 5,2% | |
Sonderthemen EBITDA | 0 | -43 | -28 | -25 | -96 |
darin Transformationskosten | -5 | -37 | -32 | -17 | -90 |
EBITDA vor Sonderthemen | 269 | 76 | -28 | -63 | 253 |
EBITDA-Marge vor Sonderthemen | 20,1% | 4,8% | -3,8% | 8,3% | |
Vermögenswerte2) | 1.163 | 595 | 341 | 1.887 | 3.987 |
Free Cash Flow | 190 | -36 | -39 | -103 | 12 |
Investitionen in immaterielle | 53 | 37 | 8 | 0 | 98 |
Vermögenswerte und Sachanlagen | |||||
Abschreibungen auf immaterielle | 7 | 44 | 11 | 3 | 65 |
Vermögenswerte | |||||
Abschreibungen auf Sachanlagen | 199 | 81 | 21 | 2 | 303 |
Abschreibungen für Nutzungsrechte | 16 | 12 | 8 | 11 | 47 |
- Zum 1. Oktober 2019 hat OSRAM kleine organisatorische Umgliederungen zwischen den berichtpflichtigen Segmenten vorgenommen (OS, AM, DI, CIE)
- Nettovermögen auf Segmentebene; Bilanzsumme auf Konzernebene; CIE beinhaltet Überleitungsposten.
19 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Gewinn- und Verlustrechnung (fortgeführte Geschäftsbereiche)1) (vorläufig, ungeprüft)
Drei Monate bis 30. | Drei Monate bis 30. | Zwölf Monate bis | Zwölf Monate bis | |
September | September | 30. September | 30. September | |
in Mio. € | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Umsatz | 739 | 924 | 3.039 | 3.464 |
Umsatzkosten | -655 | -668 | -2.389 | -2.578 |
Bruttoergebnis vom Umsatz | 84 | 256 | 650 | 886 |
Forschungs- und Entwicklungskosten | -62 | -96 | -362 | -403 |
Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten | -128 | -183 | -608 | -626 |
Sonstige betriebliche Erträge | 27 | 8 | 66 | 33 |
Sonstige betriebliche Aufwendungen | -1 | -189 | -4 | -234 |
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen | -2 | -5 | -7 | -10 |
Zinsertrag | 1 | 1 | 3 | 2 |
Zinsaufwand | -12 | -4 | -31 | -14 |
Sonstiges Finanzergebnis | -1 | -3 | -5 | -10 |
Ergebnis vor Ertragsteuern (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -95 | -217 | -298 | -377 |
Ertragsteuern | 6 | 5 | 31 | 33 |
Ergebnis nach Steuern OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -89 | -213 | -267 | -343 |
Ergebnis nach Steuern aufgegebener Geschäftsbereich | 2 | -20 | -4 | -123 |
Ergebnis nach Steuern | -87 | -233 | -271 | -467 |
Davon entfallen auf: | ||||
Nicht beherrschende Anteile | -28 | -41 | -82 | -62 |
Aktionäre der OSRAM Licht AG | -59 | -192 | -189 | -405 |
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | -0,62 | -2,04 | -2,01 | -4,23 |
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | -0,62 | -2,03 | -2,00 | -4,22 |
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -0,65 | -1,83 | -1,96 | -2,94 |
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -0,65 | -1,82 | -1,96 | -2,93 |
- Mit Beginn des Geschäftsjahres 2020 wurde eine Ausweisänderung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vorgenommen, da ab diesem Zeitpunkt die Funktion Application Engineering, die bis dahin zum Forschungs- und Entwicklungsbereich gehörte, dem Vertriebsbereich zugeordnet wurde. Der Ausweis der entsprechenden Funktionskosten in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde für das Geschäftsjahr 2019 angepasst, um eine Vergleichbarkeit zur neuen Organisationsstruktur herzustellen.
20 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Ergebnis nach Ertragsteuern OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) (vorläufig, ungeprüft)
Drei Monate bis 30. | Drei Monate bis 30. |
September | September |
Zwölf Monate bis 30. Zwölf Monate bis 30.
September September
in Mio. € | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Ergebnis nach Steuern | -87 | -233 | -271 | -467 |
Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | ||||
Neubewertungen von leistungsorientierten Plänen | -2 | -4 | 21 | -11 |
darin: Ertragsteuereffekte | 8 | 1 | -2 | 7 |
Bewertungen von Eigenkapitalinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert | 0 | 0 | 0 | 0 |
darin: Ertragsteuereffekte | 0 | 0 | 0 | 0 |
Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | ||||
Unterschied aus Währungsumrechnung | -41 | 46 | -100 | 77 |
Derivative Finanzinstrumente | 1 | -5 | 7 | 1 |
darin: Ertragsteuereffekte | -1 | 2 | -3 | 0 |
-39 | 41 | -92 | 78 | |
Sonstiges Ergebnis nach Steuern | -42 | 37 | -72 | 67 |
Gesamtergebnis | -128 | -196 | -343 | -400 |
Davon entfallen auf: | ||||
Nicht beherrschende Anteile | -31 | -40 | -88 | -61 |
Aktionäre der OSRAM Licht AG | -98 | -155 | -255 | -339 |
21 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Bilanz (fortgeführte Geschäftsbereiche) (vorläufig, ungeprüft)
30. | 30. | |
September | September | |
in Mio. € | 2020 | 2019 |
Aktiva | ||
Kurzfristiges Vermögen | ||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 321 | 310 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 440 | 558 |
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 32 | 29 |
Vertragsvermögenswerte | 5 | 9 |
Vorräte | 641 | 692 |
Ertragsteuerforderungen | 21 | 21 |
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 93 | 113 |
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 117 | 93 |
Summe kurzfristige Vermögenswerte | 1.669 | 1.824 |
Geschäfts- oder Firmenwerte | 176 | 186 |
Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 120 | 273 |
Sachanlagen | 1.224 | 1.493 |
Nutzungsrechte | 190 | - |
Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen | 51 | 56 |
Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 29 | 25 |
Latente Ertragsteuern | 486 | 410 |
Sonstige Vermögenswerte | 43 | 70 |
Summe Aktiva | 3.987 | 4.335 |
1) Zum 30.09.2020 betrug die Anzahl eigener Aktien 2.664.388 Stück (30. September 2019: 2.796.275 Stück).
30. September 30. September | ||
in Mio. € | 2020 | 2019 |
Passiva | ||
Kurzfristige Verbindlichkeiten | ||
Kurzfristige Finanzschulden und kurzfristig fällige Anteile langfristiger | ||
Finanzschulden | 714 | 539 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 372 | 548 |
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 109 | 113 |
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten | 9 | 14 |
Kurzfristige Rückstellungen | 56 | 69 |
Ertragsteuerverbindlichkeiten | 85 | 65 |
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 352 | 347 |
Verbindlichkeiten in Verbindung mit zur Veräußerung bestimmten | ||
Vermögenswerten | 111 | 90 |
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 1.808 | 1.786 |
Langfristige Finanzschulden | 148 | 120 |
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 144 | 167 |
Latente Ertragsteuern | 16 | 17 |
Rückstellungen | 33 | 33 |
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 27 |
Vertragsverbindlichkeiten | 1 | 1 |
Sonstige Verbindlichkeiten | 100 | 102 |
Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 2.250 | 2.252 |
Eigenkapital | ||
Gezeichnetes Kapital (Aktien ohne Nennbetrag) | 97 | 97 |
Kapitalrücklage | 1.662 | 1.672 |
Gewinnrücklage | 89 | 255 |
Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals | -7 | 79 |
Eigene Anteile zu Anschaffungskosten1) | -94 | -99 |
Summe Eigenkapital entfallend auf die Aktionäre der OSRAM Licht AG | 1.747 | 2.004 |
Nicht beherrschende Anteile | -10 | 79 |
Summe Eigenkapital | 1.737 | 2.083 |
Summe Passiva | 3.987 | 4.335 |
22 OSRAM Licht AG
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020
Kapitalflussrechnung (fortgeführte Geschäftsbereiche) | 1/2 |
(vorläufig, ungeprüft) |
Konzern-Kapitalflussrechnung
Drei Monate bis 30. | Drei Monate bis 30. | Zwölf Monate bis 30. | Zwölf Monate bis 30. |
September | September | September | September |
in Mio. € | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
Mittelzuflüsse/-abflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit | |||||
Ergebnis nach Steuern | -87 | -233 | -271 | -467 | |
Überleitung zwischen Ergebnis nach Steuern und Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | |||||
Ergebnis nach Steuern aufgegebener Geschäftsbereich | -2 | 20 | 4 | 123 | |
Abschreibungen und Wertminderungen | 107 | 260 | 415 | 521 | |
Ertragsteuern | -6 | -5 | -31 | -33 | |
Zinsergebnis | 11 | 3 | 28 | 12 | |
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen | 0 | 2 | 0 | 3 | |
Ergebnis aus dem Verkauf von Finanzanlagen | - | 0 | 0 | 0 | |
Sonstiges Ergebnis aus Finanzanlagen | 2 | 7 | 9 | 12 | |
Übrige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen | -5 | 1 | 3 | 7 | |
Veränderung bei kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | |||||
Veränderung der Vorräte | 79 | 82 | 14 | 51 | |
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -93 | -51 | 93 | 112 | |
Veränderung der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte | 7 | 1 | 23 | 23 | |
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -62 | 36 | -148 | -53 | |
Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen | 3 | -4 | -15 | -4 | |
Veränderung der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten | 44 | 41 | 21 | -6 | |
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten | -12 | -38 | -5 | -40 | |
Gezahlte Ertragsteuern | -6 | -8 | -32 | -38 | |
Erhaltene Dividenden | - | - | 0 | 0 | |
Erhaltene Zinsen | 0 | 1 | 2 | 2 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -20 | 116 | 111 | 224 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereich | -2 | -18 | -2 | -50 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit OSRAM Licht-Konzern (gesamt) | -22 | 98 | 109 | 174 | |
23 | OSRAM Licht AG | ||||
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020 |
Kapitalflussrechnung (fortgeführte Geschäftsbereiche) | 2/2 | ||||
(vorläufig, ungeprüft) | |||||
Drei Monate bis 30. | Drei Monate bis 30. | Zwölf Monate bis 30. | Zwölf Monate bis 30. | ||
September | September | September | September | ||
Mittelzuflüsse/-abflüsse aus Investitionstätigkeit | |||||
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -32 | -13 | -98 | -208 | |
Erwerb von Unternehmen abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -11 | 0 | -14 | -50 | |
Investitionen in Finanzanlagen | 0 | 0 | -4 | -14 | |
Erlöse und Zahlungen aus dem Abgang von Finanzanlagen, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen | 2 | 2 | 9 | 4 | |
Erlöse und Zahlungen aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten abzüglich abgehender Zahlungsmittel und | |||||
Zahlungsmitteläquivalente | - | - | -10 | 22 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Investitionstätigkeit OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -41 | -11 | -118 | -246 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Investitionstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereich | - | -2 | - | -10 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Investitionstätigkeit OSRAM Licht-Konzern (gesamt) | -41 | -13 | -118 | -256 | |
Mittelzuflüsse/-abflüsse aus Finanzierungstätigkeit | |||||
Erwerb eigener Anteile | - | - | - | -92 | |
Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen bei Tochterunternehmen mit Minderheitsbeteiligungen | - | - | - | 3 | |
Rückzahlung langfristiger Finanzschulden | -128 | -8 | -152 | -32 | |
Veränderung kurzfristiger Finanzschulden und übrige Finanzierungstätigkeiten | -744 | -39 | -461 | 306 | |
Gezahlte Zinsen | -10 | -2 | -22 | -7 | |
Dividendenzahlung an die Aktionäre der OSRAM Licht AG | - | - | - | -107 | |
Dividendenzahlung an nicht beherrschende Anteile | -2 | - | -5 | - | |
Finanzierungen mit dem ams-Konzern | 675 | - | 675 | - | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Finanzierungstätigkeit OSRAM (fortgeführte Geschäftsbereiche) | -209 | -49 | 35 | 71 | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Finanzierungstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereich | - | - | - | - | |
Mittelzufluss/-abfluss aus Finanzierungstätigkeit OSRAM Licht-Konzern (gesamt) | -209 | -49 | 35 | 71 | |
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -12 | 3 | -23 | 5 | |
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -283 | 39 | 3 | -6 | |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Berichtszeitraums | 614 | 288 | 327 | 333 | |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums | 330 | 327 | 330 | 327 | |
Abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des aufgegebenen Geschäftsbereichs am Ende des | |||||
Berichtszeitraums | 9 | 17 | 9 | 17 | |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Berichtszeitraums (Konzernbilanz) | 321 | 310 | 321 | 310 | |
24 | OSRAM Licht AG | ||||
Q4 GJ20 Quartalsmitteilung (vorläufig, ungeprüft) | 6. November 2020 |
OSRAM Licht AG veröffentlichte diesen Inhalt am 06 November 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 06 November 2020 08:43:28 UTC.
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