Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan

Nvidia, der Nasdaq und der S&P500 erreichten am Donnerstag schwindelerregende Rekordhöhen, während die Weltmärkte mit Blick auf den Halbjahreswechsel in der nächsten Woche eine Bilanz für 2024 ziehen - und der Dollar trotzdem wieder auf dem Vormarsch ist.

Die jüngsten US-Konjunkturdaten zeigen eine gewisse Abkühlung der Konjunktur im Mai und Juni, aber der Auslöser für den Rückschlag bei den Megacaps war nicht so eindeutig - nicht zuletzt, weil die Echtzeit-Schätzung des BIPNow der Federal Reserve von Atlanta immer noch ein lebhaftes Wachstum von 3% für das Quartal anzeigt.

Das Ausmaß der jüngsten Kursgewinne war vielleicht einfach zu schnell, da die Bilanz zur Jahresmitte eine Verschnaufpause einlegt - und vielleicht stellen sich die Anleger jetzt auf eine holprigere zweite Jahreshälfte bis zu den US-Wahlen im November ein. Die Fernsehdebatte der Präsidentschaftskandidaten am kommenden Donnerstag könnte der Startschuss dafür sein.

Wie dem auch sei, Nvidia musste mit einem Minus von 3,5% seine kurze Rolle als wertvollstes Unternehmen wieder an Microsoft abgeben, und der technologielastige Nasdaq beendete eine siebentägige Serie von Rekordschlussständen.

Der breitere Aktienkomplex zeigte sich jedoch uneinheitlicher, wobei der Dow Jones als Blue-Chip-Wert um 0,7% zulegte und der Russell 2000 als Small-Cap-Wert unverändert blieb.

Trotz eines weiteren Rückgangs der Treasury-Renditen, nachdem die Zahlen für den Wohnungsbau und die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung verfehlt wurden, konnte der Dollar weiter zulegen.

Die Zuwächse des Dollars waren ziemlich breit gefächert - gegenüber den europäischen Währungen, wo die Zinssenkungen und Lockerungswetten der Zentralbanken zunehmen, aber auch gegenüber dem japanischen Yen und dem chinesischen Yuan in Asien.

Angesichts zunehmender globaler Handelsspannungen und wenig Anzeichen für ein Ende der sich verschärfenden Immobilienkrise in China zogen sich ausländische Gelder wieder aus dem Land zurück, so dass chinesische Aktien und der Yuan ein weiteres schlechtes Ende einer trüben Woche erlebten.

Die ausländischen Portfolioströme haben sich gedreht. Rund 33 Mrd. Yuan (4,54 Mrd. $) verließen in diesem Monat das Festland über den nördlichen Teil des Stock Connect Scheme - nach vier Monaten mit Nettozuflüssen.

Mit Blick auf das Plenum des Zentralkomitees der Kommunistischen Partei Chinas im nächsten Monat und die G7-Länder

Das Unternehmenswachstum in der Eurozone hat sich in diesem Monat deutlich verlangsamt, da die Nachfrage zum ersten Mal seit Februar gesunken ist, wie eine Umfrage ergab.

Die japanische Verbraucherpreisinflation ist im vergangenen Monat weniger stark angestiegen als prognostiziert, wobei der Wert ohne Energie und frische Lebensmittel auf nur 2,1% fiel.

Der britische Einzelhandel erholte sich im Mai nach einem wettergeschädigten April deutlich.

Flash Euro PMIS für Juni

Französisches Geschäftsklima Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags mehr Orientierung geben dürften: * US-Flash-Konjunkturumfragen von S&P Global für Juni, Verkäufe bestehender Häuser im Mai; kanadische Einzelhandelsumsätze im April * Rede der Präsidentin der Federal Reserve von San Francisco, Mary Daly * Rede des deutschen Wirtschaftsministers Robert Habeck in Peking * ECOFIN-Treffen der Finanzminister der Europäischen Union in Luxemburg, an dem der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, Luis de Guindos, teilnimmt * US-Unternehmensgewinne: Carmax, Factset