Softline Holding PLC (LSE:SFTL) unterzeichnete eine Absichtserklärung zur Übernahme von Corner Growth Acquisition Corp. (NasdaqCM:COOL) von CGA Sponsor, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 9. Februar 2023. Softline Holding PLC (LSE:SFTL) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Corner Growth Acquisition Corp. (NasdaqCM:COOL) von CGA Sponsor, LLC und anderen für ca. $920 Millionen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 4. Mai 2023 abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion erhalten die bestehenden Noventiq-Aktionäre Aktien des kombinierten Unternehmens im Austausch für ihre Noventiq-Aktien. Darüber hinaus haben die bestehenden Noventiq-Aktionäre das Recht, als zusätzliche Gegenleistung weitere 30 Millionen Stammaktien gemäß den Bedingungen des Contingent Share Rights Agreement zu erhalten, wonach jeder Inhaber von Class A, B und C CSR eine bedingte Zahlung in Form von CGAC-Stammaktien erhält. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Noventiq-Aktionäre voraussichtlich 84,7% der vollständig verwässerten Aktien des kombinierten Unternehmens besitzen, während die öffentlichen Aktionäre von Corner Growth 10,6% und die Sponsoren 4,7% besitzen werden. Als Ergebnis der Transaktion soll das kombinierte Unternehmen an der Nasdaq notiert werden. Noventiq zahlt an Corner eine Abfindungszahlung in Höhe von drei Prozent (3%) des Aktienwerts von 877 Millionen Dollar. Nach dem Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses (das ?Closing?) wird das Unternehmen voraussichtlich seinen Namen in ?Noventiq Holding Company? ändern und bestimmte Wertpapiere von New Noventiq werden voraussichtlich an der Nasdaq notiert werden. Nach dem Closing wird jeder Inhaber von Stammaktien in der Lage sein, seine Aktien in die ADS-Fazilität einzubringen und ADS zu erhalten, die an der Nasdaq unter dem Symbol ?NVIQ? gehandelt werden sollen.

Die Absichtserklärung stand unter dem Vorbehalt der Fertigstellung der endgültigen Dokumentation. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Corner Growth und Noventiq, des Inkrafttretens der Registrierungserklärung/Proxy Statement, der Genehmigung des Antrags des Unternehmens auf Börsennotierung der ADSs an der Nasdaq, des Erhalts bestimmter behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten sowohl von Noventiq als auch von Corner Growth einstimmig genehmigt. Bestimmte Aktionäre von Noventiq, die insgesamt 68,5% des Aktienkapitals von Noventiq repräsentieren, haben sich in Unterstützungsvereinbarungen unter anderem verpflichtet, für die Transaktion zu stimmen. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen. John F.F. Watkins von Reitler Kailas & Rosenblatt LLP fungierte als Rechtsberater von Corner Growth. Stephen Besen, Jeffrey Pellegrino und James Roe von Allen & Overy LLP waren als Rechtsberater für Noventiq tätig. Morrow Sodali fungierte als Stimmrechtsvertreter für Corner Growth Acquisition. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für Corner Growth Acquisition. Morrow Sodali erhält eine Gebühr von 15.000 $. Ab dem 13. Juni 2024 erhält Morrow Sodali ein Honorar in Höhe von $10.000.

Softline Holding PLC (LSE:SFTL) hat die Übernahme von Corner Growth Acquisition Corp. (NasdaqCM:COOL) von CGA Sponsor, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 4. Juli 2024 annulliert.