NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) hat am 29. September 2022 vereinbart, Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) von einer Gruppe von Verkäufern und anderen für 6,6 Milliarden Pfund im Rahmen einer umgekehrten Fusion zu übernehmen. Die Gegenleistung wird in Form von 2.743.883.113 neuen Capricorn-Aktien an die Anteilsinhaber von NewMed gezahlt, basierend auf einem Umtauschverhältnis von 2,337344 neuen Capricorn-Aktien. Der Zusammenschluss wird dazu führen, dass Capricorn-Aktionäre ca. 10,3% und NewMed-Anteilseigner zusammen mit dem derzeitigen General Partner von NewMed insgesamt ca. 89,7% der Anteile an der kombinierten Gruppe halten werden. Die kombinierte Gruppe wird unter dem Namen NewMed Energy firmieren und voraussichtlich ihr bestehendes Premium Listing an der Londoner Börse beibehalten. Ab dem 19. Oktober 2022 fordert Irenic Capital Management, L.P., Aktionär von Capricorn Energy plc, den Vorstand auf, die vorgeschlagene Fusion von Capricorn mit NewMed abzubrechen. Am 27. Oktober 2022 äußert Palliser Capital, dessen Anteile an Capricorn ca. 6,6% ausmachen, Widerstand gegen die Fusion.

Simon Thomson, der CEO von Capricorn, wird übergangsweise den Vorsitz der fusionierten Gruppe übernehmen, das Managementteam wird aus Yossi Abu als CEO und James Smith als CFO sowie Mitgliedern der bestehenden Führungsteams von NewMed und Capricorn bestehen und der Verwaltungsrat wird 7 nicht geschäftsführende Direktoren umfassen, von denen 2 Vertreter der Delek-Gruppe und 5 unabhängige nicht geschäftsführende Direktoren sein werden (von denen 2 aus dem bestehenden Capricorn-Verwaltungsrat stammen werden). Dementsprechend wird die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrats der kombinierten Gruppe, mit Ausnahme des Vorsitzenden, unabhängig sein. Das Board of Directors von Capricorn und das Board of Directors von NewMed haben die Transaktion einstimmig empfohlen. Der Zusammenschluss ist abhängig von der Zustimmung der Capricorn-Aktionäre und der Anteilseigner von NewMed, der Genehmigung des kombinierten Rundschreibens und des Prospekts durch die FCA, der Genehmigung des israelischen Prospekts und des Registrierungsdokuments von Capricorn durch dieISA, die Genehmigung des Schemas durch den israelischen Justizminister und das zuständige israelische Gericht, die Bestätigung der Beibehaltung der Premium-Notierung von Capricorn an der LSE, die Erlangung der erforderlichen aufsichtsrechtlichen, kartellrechtlichen und vertraglichen Genehmigungen in den relevanten Gerichtsbarkeiten und die Erlangung der relevanten Steuerbescheide vom ITA. Irenic Capital und Palliser beabsichtigen, auf den kommenden Hauptversammlungen gegen die Fusion zu stimmen. Mit Stand vom 13. Januar 2023 wurde die Hauptversammlung von Capricorn für den 1. Februar 2023 einberufen. Mit Stand vom 24. Januar 2023 wurde die Aktionärsversammlung von Capricorn vom 1. Februar auf den 22. Februar 2023 vertagt. Der Abschluss der Transaktion wird für das 1. Quartal 2023 erwartet.

Craig van der Laan übernimmt den Vorsitz und Chris Cox, der zuvor Centricas Spirit Energy leitete, wird zum Interim Chief Executive ernannt. Hesham Mekawi, Maria Gordon, Richard Herbert und Tom Pitts wurden ebenfalls mit sofortiger Wirkung zu Direktoren ernannt. James McEwen, Murray Yuill und Alice Squires von Rothschild & Co agierten als Finanzberater und Sponsor, Chris Pilot, Chris Emmerson und Bertie Whitehead von Goldman Sachs und Andrew Foster, Anthony Zammit und Matthew Ball von Morgan Stanley agierten als Finanzberater, Equiniti Limited fungierte als Registrierstelle für Capricorn im Zusammenhang mit der Transaktion. Yoni Hornik, Daniele Apa und Jamie Riddell von J. P. Morgan agieren als Finanzberater für NewMed im Zusammenhang mit der Transaktion. Slaughter and May, Gornitzky & Co. und Shepherd and Wedderburn LLP fungierten als Rechtsberater für Capricorn. Davis Polk & Wardwell London LLP, Agmon & Co. Rosenberg Hacohen & Co. und Pinsent Masons LLP fungierten als Rechtsberater für NewMed.

NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) hat die Übernahme von Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) von einer Gruppe von Verkäufern und anderen im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 15. Februar 2023 abgesagt.