Rocket Software, Inc. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Geschäftsbereichs Application Modernization and Connectivity von Micro Focus International Limited für 2,3 Milliarden Dollar am 28. November 2023 unterzeichnet. Das Geschäft wird für einen Kaufpreis von 2,275 Milliarden US-Dollar vor Steuern, Gebühren und anderen Anpassungen erworben. Die Vereinbarung sieht vor, dass die Software, die damit verbundenen Dienstleistungen und etwa 750 Mitarbeiter des Unternehmens in den Käufer integriert werden. Rocket Software beabsichtigt, die Akquisition mit einer Kombination aus neuen Barmitteln von seinen bestehenden Aktionären, einer zugesagten Fremdfinanzierung und Barmitteln aus seiner Bilanz zu finanzieren. Die Fremdfinanzierung wird voraussichtlich zusätzliche vorrangig besicherte Darlehen und neue vorrangig besicherte Anleihen umfassen. Die Fremdfinanzierung der Transaktion wird von RBC Capital Markets, Barclays Capital, Deutsche Bank Securities, UBS Securities, Citigroup Global Markets, HSBC Securities, Mizuho Securities und SMBC Nikko Securities bereitgestellt.

Es wird erwartet, dass die Transaktion im vierten Geschäftsquartal von OpenText, das am 30. Juni 2024 endet, abgeschlossen wird, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Freigabe und des Ablaufs aller anwendbaren Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner aktuellen Fassung. Der Abschluss unterliegt keiner Finanzierungsbedingung. Der Nettoerlös aus der Transaktion wird zur Rückzahlung der verbleibenden fälligen Beträge des Term Loan B mit Fälligkeit 2025 und zur Reduzierung des Acquisition Term Loan mit Fälligkeit 2030 verwendet. Unter Berücksichtigung der erwarteten Synergien geht Rocket Software davon aus, dass die Akquisition auf Basis des Gesamtverschuldungsgrads leverage-neutral sein wird, auf besicherter Basis jedoch leverage-steigernd.

Goldman Sachs & Co. LLC fungiert als alleiniger Finanzberater von OpenText und Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP fungiert als Rechtsberater von OpenText. RBC Capital Markets, LLC, Barclays Capital Inc., Deutsche Bank Securities Inc. und UBS Securities LLC fungieren als Finanzberater für Rocket Software. Ernst & Young LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer für Rocket Software. Christopher R. Elder, Matthew H. O'Brien, Andrew Struckmeyer, Dr. Martin A. Schwertmann, Vladimir Khodosh, Andrew Idrizovic, R. Lee Discher, Sophia Hudson, Julia Danforth, Alborz Tolou, Polina Liberman, Mike Carew und Deidre Kalenderian von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Rocket Software.

Rocket Software, Inc. hat die Übernahme des Geschäftsbereichs Anwendungsmodernisierung und Konnektivität von Micro Focus International Limited am 1. Mai 2024 abgeschlossen.