Finanzen Meritage Homes Corporation

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Realtime-Estimate Cboe BZX Andere Börsenplätze 21:32:36 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
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26.04.	MERITAGE HOMES CORPORATION : Bewertung von UBS kaufen	ZM
25.04.	Transcript : Meritage Homes Corporation, Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2 340	3 115	4 554	3 372	6 350	6 288	-	-
Unternehmenswert ¹	3 040	3 390	5 096	3 661	6 437	6 176	6 067	5 894
KGV	9,52 x	7,53 x	6,33 x	3,45 x	8,74 x	8,51 x	8,22 x	8,38 x
Rendite	-	-	-	-	0,62 %	1,73 %	1,6 %	1,93 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,64 x	0,69 x	0,89 x	0,54 x	1,04 x	1,01 x	0,95 x	-
Unternehmenswert / Umsatz	0,83 x	0,76 x	1 x	0,58 x	1,05 x	0,99 x	0,92 x	-
Unternehmenswert / EBITDA	9,66 x	6,23 x	5,22 x	2,83 x	7,03 x	6,12 x	5,78 x	5,56 x
Unternehmenswert / FCF	9,43 x	6,64 x	-28,7 x	9,68 x	20,3 x	9,98 x	12,5 x	-
FCF Yield	10,6 %	15,1 %	-3,49 %	10,3 %	4,93 %	10 %	7,97 %	-
Price to Book	1,18 x	1,32 x	1,5 x	0,85 x	-	1,22 x	1,08 x	0,99 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	38 299	37 612	37 311	36 571	36 450	36 319	-	-
Referenzkurs ²	61,11	82,82	122,1	92,20	174,2	173,1	173,1	173,1
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3 650	4 482	5 120	6 269	6 113	6 222	6 589	-
EBITDA ¹	314,7	543,7	976,7	1 293	915,3	1 009	1 050	1 059
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	286,8	512,7	950,4	1 268	889,9	931	973	1 030
Umsatzrendite	7,86 %	11,44 %	18,56 %	20,23 %	14,56 %	14,96 %	14,77 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	302,9	533,6	954,8	1 289	949,4	954,7	979,1	958,4
Nettoergebnis ¹	249,7	423,5	737,4	992,2	738,7	742,2	755,3	737,6
Nettomarge	6,84 %	9,45 %	14,4 %	15,83 %	12,08 %	11,93 %	11,46 %	-
Gewinn pro Aktie ²	6,420	11,00	19,29	26,74	19,93	20,35	21,06	20,65
Free Cash Flow ¹	322,4	510,4	-177,8	378,3	317,4	494,5	552,5	-
FCF-Marge N	8,83 %	11,39 %	-3,47 %	6,03 %	5,19 %	7,95 %	8,39 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	102,45 %	93,87 %	-	29,26 %	34,68 %	49,01 %	52,62 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	129,15 %	120,53 %	-	38,13 %	42,96 %	66,63 %	73,15 %	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	1,080	3,000	2,762	3,343
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	1 499	1 287	1 412	1 578	1 991	1 279	1 567	1 613	1 653	1 468	1 563	1 547	1 643	1 241	1 701
EBITDA ¹	311,1	288,7	334	330,5	339,8	158,7	235,2	274	247,3	231,7	256,5	261,2	245,8	204,3	273
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	304,7	282,9	328,1	324,7	332,6	153,5	229,2	267,6	239,6	225,7	241,2	240,5	218,9	200,7	252,5
Umsatzrendite	20,33 %	21,98 %	23,23 %	20,58 %	16,7 %	12 %	14,62 %	16,59 %	14,49 %	15,37 %	15,43 %	15,55 %	13,32 %	16,17 %	14,84 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	311,5	285,9	331,7	329,5	342,2	165,3	239,5	285,7	258,9	234	245,3	251,9	220,7	184	248,9
Nettoergebnis ¹	237,5	217,3	250,1	262,5	262,4	131,3	186,8	221,8	198,9	186	189,9	194,3	170,2	142	192,2
Nettomarge	15,84 %	16,88 %	17,71 %	16,63 %	13,17 %	10,26 %	11,92 %	13,75 %	12,03 %	12,67 %	12,15 %	12,56 %	10,36 %	11,45 %	11,3 %
Gewinn pro Aktie ²	6,250	5,790	6,770	7,100	7,090	3,540	5,020	5,980	5,380	5,060	5,200	5,349	4,744	4,325	5,631
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	0,2700	0,2700	0,2700	0,2700	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500
Datum der Veröffentlichung	26.01.22	27.04.22	27.07.22	26.10.22	01.02.23	26.04.23	27.07.23	31.10.23	31.01.24	24.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	700	274	542	289	87	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	111	221	393
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,223 x	0,5048 x	0,5546 x	0,2236 x	0,095 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	322	510	-178	378	317	619	484	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13,8 %	19,6 %	27,4 %	28,4 %	17,3 %	15,1 %	14,2 %	12,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7,52 %	11,7 %	17 %	18,8 %	12,2 %	11,1 %	11,3 %	-
Aktiva ¹	3 320	3 631	4 336	5 290	6 063	6 670	6 556	-
Buchwert je Aktie ²	51,70	62,60	81,50	108,0	-	142,0	160,0	174,0
Cash Flow pro Aktie	8,920	13,80	-	10,90	9,590	-	-	-
Capex ¹	24,4	19,9	25,7	27	38,2	25,9	26,5	35
Capex / Umsatz	0,67 %	0,44 %	0,5 %	0,43 %	0,62 %	0,42 %	0,4 %	-
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Meritage Homes Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

173,1 USD

Mittleres Kursziel

191,2 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10,42 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wohnbauunternehmen - Einzelhäuser

	% 1. Jan.	Kap.
MERITAGE HOMES CORPORATION	+1,78 %	6,29 Mrd.
NVR, INC.	+8,40 %	23,69 Mrd.
TRI POINTE HOMES, INC.	+10,34 %	3,62 Mrd.
M/I HOMES, INC.	-11,06 %	3,3 Mrd.
HOVNANIAN ENTERPRISES, INC.	+2,06 %	950 Mio.
PT GOWA MAKASSAR TOURISM DEVELOPMENT TBK	+95,60 %	294 Mio.
SMITH DOUGLAS HOMES CORP.	0,00 %	258 Mio.
INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.	+3,33 %	238 Mio.
HEXAOM	+18,46 %	169 Mio.
HUSCOMPAGNIET A/S	+13,98 %	164 Mio.

Wohnbauunternehmen - Einzelhäuser