Die Gründerfamilie des italienischen Luxusschuhmachers Tod's versucht zum zweiten Mal in weniger als zwei Jahren, das Unternehmen zu privatisieren. Diesmal mit Hilfe von L Catterton, einer Private-Equity-Firma, die von der französischen LVMH unterstützt wird.

LVMH, ein langjähriger Aktionär von Tod's, erhöhte im Jahr 2021 seinen Anteil an der italienischen Gruppe auf 10%, was damals als "freundliche Unterstützung" bezeichnet wurde.

L Catterton erklärte in dem Angebotsdokument, dass es sich mit dem Mehrheitsaktionär von Tod's, der Familie Della Valle, darauf geeinigt habe, dass ein Delisting dem Unternehmen "eine größere Management- und Organisationsflexibilität mit schnellerer Entscheidungsfindung" verschaffen und gleichzeitig die Management- und Börsenkosten senken würde.

Im Einvernehmen mit den Della Valles bietet L Catterton an, 36% von Tod's zu einem Preis von 43 Euro ($46) pro Aktie zu kaufen, was einem Aufschlag von 17,6% auf den Schlusskurs vom Freitag entspricht, und bis zu 512 Millionen Euro auszugeben.

Das Angebot bewertet das Unternehmen mit etwas mehr als 1,4 Milliarden Euro (1,5 Milliarden Dollar), gegenüber einem Marktwert von 1,2 Milliarden.

"Die Börse jetzt zu verlassen... ist die beste strategische Entscheidung", sagte Tod's Chief Executive Diego Della Valle in einer Erklärung.

Im Jahr 2022 versuchte die Gründerfamilie von Tod's, den in Mailand börsennotierten Konzern in die Privatwirtschaft zu überführen, um die verschiedenen Marken separat zu verwalten. Sie scheiterte jedoch an der erforderlichen Beteiligungsschwelle von 90% und ließ das Angebot fallen. Den Aktionären wurden daraufhin 40 Euro pro Aktie angeboten.

Im Rahmen der Transaktion wird CEO und Gründer Diego Della Valle seine 10,45%ige Beteiligung an dem Unternehmen an L Catterton abtreten, während er zusammen mit seinem Bruder Andrea 54% des Unternehmens behalten wird.

LVMH wird seinen Anteil von 10% behalten und L Catterton wird den Rest von Tod's besitzen, wenn das Übernahmeangebot erfolgreich ist.

L Catterton teilte am späten Samstag mit, dass es Tod's in ein privates Unternehmen umwandeln wird, indem es die Gruppe in das Vehikel, das für das Angebot verwendet wurde, einbringt, wenn es nicht die für ein Delisting erforderliche Schwelle erreicht.

Neben der gleichnamigen Marke, die für ihre Gommino-Slipper berühmt ist, besitzt Tod's auch die ikonische Schuhmarke Roger Vivier sowie die Labels Fay und Hogan.($1 = 0,9275 Euro) (Berichterstattung von Francesca Landini und Elisa Anzolin; Redaktion: Sharon Singleton)