Learnd : DSW Retail Investor Forum Essen – learnd Germa…

Ein Treiber der Europäischen Energiewende

DSW - Essener Anlegerforum

3. Juli 2024 | www.learnd.eu

Safe harbor statement

Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen werden ausschließlich zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der learnd SE dar. Es gibt keinen öffentlichen Markt für die Wertpapiere der learnd SE in den Vereinigten Staaten. Diese Präsentation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, einschließlich Annahmen, Meinungen, Erwartungen und Ansichten des Unternehmens oder solche, die aus Drittquellen stammen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der learnd SE wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. learnd SE übernimmt keine Gewähr dafür, dass die den zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegenden Annahmen frei von Fehlern sind und übernimmt keine Verantwortung für die zukünftige Richtigkeit der in dieser Präsentation geäußerten Meinungen oder den tatsächlichen Eintritt der prognostizierten Entwicklungen. Es wird keine Zusicherung oder Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) hinsichtlich der hierin enthaltenen Informationen, Schätzungen, Ziele und Meinungen gegeben, und es wird keinerlei Haftung für hierin enthaltene Fehler, Auslassungen oder Falschaussagen übernommen, und dementsprechend übernimmt kein Vertreter der learnd SE oder eines ihrer verbundenen Unternehmen oder einer ihrer leitenden Angestellten, Direktoren oder Mitarbeiter irgendeine Haftung, die sich direkt oder indirekt aus der Verwendung dieses Dokuments ergibt.

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Wussten Sie es?

Gewerbeimmobilien sind einer der größte Energie- verbraucher, werden aber energetisch ineffizient betrieben

40%	33%	99%
aller globalen CO2-	aller globalen CO2-	aller großen
Emissionen kommen von	Emissionen kommen vom	Gewerbeimmobilien sind
Gebäuden	großen Gewerbeimmobilien	nicht remote verbunden

j

3

Der größte Hebel zur Reduktion von CO2 Emissionen aus Gebäuden liegt im laufenden Betrieb

17%

3%

Verteilung

von CO2-

Emissionen

aus

Gebäuden 80%

	Betrieb	Bau	Material
j	Quelle: BBSR 2020 - Environmental Footprint of Buildings in Germany

Material	Gewinnung von Rohmaterial
Transport zum Werk
	Produktion von Baumaterial

Bau	Transport zur Baustelle
Bau eines Gebäudes
Betrieb	Nutzung eines Gebäudes
Instandhaltung eines Gebäudes

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learnd im Überblick

• Gründung im Jahr 2020
• Spezialisiert auf individuelle, cloud-basierteBuilding-Management-Systeme (BMS)
• Langfristige Kundenbeziehungen mit einem Anteil von 80% an wiederkehrenden und stetigen Einnahmen
• Buy-and-BuildStrategie mit Margensteigerung durch die Skalierung von Plug-&-PlayCloud-Services

Attraktives Margen-Profil mit hohem Anteil wiederkehrender Umsätze

IFRS 1 Umsatz, EBITDA (Mio. EUR) und EBITDA Marge (%)		Anteil wiederkehrender
				Umsätze
11 %	9 %	8 %	9 %	12 %
				60,0-70,0

		31,0	35,6	39,6	~80%
	17,0				7,0-8,0
	1,9	2,9	3,0	3,4
	FY2020	FY2021	FY2022	FY20232	FY2024E
j	Umsatz	Bereinigtes EBITDA3	Bereinigte EBITDA Marge
Quelle: Unternehmensinformation				5
(1) Angepasst an die gleiche Methodik, die für den IFRS-Abschluss 2023 verwendet wurde

1. Pro-forma,2023 einschließlich CEC auf Ganzjahresbasis
2. Bereinigt um a.o. Aufwendungen und Erträge, die sich im Wesentlichen aus Akquisitionskosten, Kosten für die Reorganisation der Gruppe und für den Unternehmenszusammenschluss zusammensetzen - angeglichen an den IFRS-Abschluss

Führender Anbieter in UK und Irland mit erfolgreichem M&A Track-Record

Akquisitionen seit 2020

learnd
learnd Ltd.
HQ	Feb 2020

learnd hat als

führender Anbieter in UK und Irland Zugang zu eine von 15 großen Gewerbeimmobilien

Jul 2020						Jan 2023
						learnd SE IPO durch
						Zusammenschluss mit
Mai 2023						GFJ Acquisition SE
						Feb 2024

j	Quelle: Unternehmensinformation	This Photoby Unknown Author is licensed under CCBY-NC
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Building Management Service (BMS) im Überblick

Cloud-	Cloud
basierte	Connectivity		Cloud Applications		Cloud
BMS
		and Services		Gateways
	Central
	Control				Central
	Systems		GUI
			Controls
	Automation
Traditionelle	Controls		Automation		Extension I/O
		Controllers
BMS				Design
	Room
			Engineering
	Automation	Design Room	Design Actuating	Framework		Design
		Design Room
		Controllers	Controllers		Operation Units	Operation Units
	Field
	Devices	Room	Sensors	Damper	Valves and	Meters
		Thermostats
		Actuators	Actuators
j Quelle: Unternehmensinformation

Cloud

Services

Installation

Wartung

Schadens- behebung

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Überwindung der Limitationen herkömmlicher BMS-Systeme - Verlagerung von BMS in die Cloud

learnd revolutioniert die Art und Weise wie Gebäude für Effizienz und Nachhaltigkeit optimiert werden

Traditionelle BMS

Cloud basiertes BMS

Ausschließlich Offline

Gelegentliches Ablesen

Gelegentliche Optimierung vor

Ort

• Traditionelle BMS sind Steuersysteme zur Verwaltung von HLK1- und Elektrosystemen
• Traditionelle BMS werden überwiegend in Gewerbeimmobilien eingesetzt
• Traditionelle BMS werden weitgehend als standardisiert und nicht-strategisch angesehen

j	Quelle: Unternehmensinformation
(1) Heizung, Lüftung, Klimatechnik

					Online
BMS++	Kontinuierliches Monitoring
	15-20%
					Kontinuierliche Optimierung
				Energiekostensenkung	Energiekostensenkung
				CO2 - Reduktion
				Datenanalyse	8

Überwiegend wiederkehrende Umsätze über das gesamte Angebot

Umsatzanteil1

Installation

Cloud Services

Wartung

Schadensbehebung

75%

6%

10%

9%

75%	95%	95%	95%
Wiederholend	Wiederkehrend	Wiederkehrend	Wiederholend

learnd ist führender Partner aller wichtigen Hersteller von Gebäudemanagementsystemen

j	Quelle: Unternehmensinformation	9
(1) %-Anteil am Umsatz learnd Ltd. 2023

Kontinuierliche Steigerung höhermargiger Umsätze durch zusätzlichen value-added Services

Zusätzliche

Aktuelles Angebot an Cloud-Servicesvalue-added

Cloud-Services

Gebäude-

Zusätzliche

	Umsatz pro Kunde
		Traditionelles BMS
			Bestehende
			Gebäude-
			Management-
			System-Services
j	Quelle: Unternehmensinformation

aufschaltunghochmargige

Energie-Umsätze Management-

Services

Sichere VPN-

Anbindung

Traditionelle BMS-

Umsätze

Customer lifetime

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