Landmark Dividend, LLC hat am 21. August 2021 eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb der verbleibenden 86,8%igen Beteiligung an Landmark Infrastructure Partners LP (NasdaqGM:LMRK) für ca. 370 Mio. $ geschlossen. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die öffentlichen Anteilsinhaber von Landmark 16,50 US-Dollar in bar für jede Stammeinheit, während jede ausgegebene und ausstehende Vorzugseinheit der Serie A, der Serie B und der Serie C in das Recht umgewandelt wird, 25 US-Dollar zuzüglich des Betrags aller aufgelaufenen und nicht gezahlten Ausschüttungen pro Vorzugseinheit in bar ohne Zinsen zu erhalten. Die Transaktion wird durch eine Eigenkapitalzusage in Höhe von 510 Millionen Dollar und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 500 Millionen Dollar finanziert, die von Digital Colony Partners II, LP bereitgestellt werden. Im Falle einer Kündigung ist Landmark Infrastructure verpflichtet, Landmark Dividend eine Kündigungsgebühr von 7,3 Millionen Dollar zu zahlen, und Landmark Dividend ist verpflichtet, eine Gebühr von 18,25 Millionen Dollar zu zahlen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und der Genehmigung durch die Inhaber einer Mehrheit von Landmarks ausstehenden Stammeinheiten, den behördlichen Genehmigungen, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung aller anwendbaren Wartefristen und anderen. Die Vereinbarung wurde vom gesamten Board of Directors von Landmark Infrastructure Partners GP LLC, dem General Partner von Landmark Infrastructure Partners LP, geprüft und einstimmig genehmigt. Ein Ausschuss des Verwaltungsrats der Landmark Infrastructure Partners GP LLC wurde als Konfliktausschuss eingesetzt, um die Transaktion zu prüfen. Der Verwaltungsrat empfiehlt den Anteilsinhabern, FÜR die Genehmigung der Transaktion zu stimmen. Ab dem 26. Oktober 2021 wird die Gesellschafterversammlung von Landmark Infrastructure Partners LP am 9. Dezember 2021 stattfinden. Die Anteilseigner von Landmark Infrastructure Partners LP stimmen der Übernahme durch Landmark Dividend LLC zu. Der Abschluss der Transaktion ist für das vierte Quartal 2021 geplant. Es wird erwartet, dass die genehmigte Transaktion bis zum Jahresende 2021 abgeschlossen wird. TAP Advisors LLC und RBC Capital Markets fungieren als Finanzberater und David Lieberman und Christopher May von Simpson Thacher & Bartlett LLP sowie William Finnegan IV von Latham & Watkins, LLP fungieren als Rechtsberater von Landmark Dividend. Evercore Group L.L.C. fungiert als exklusiver Finanzberater und hat dem Konfliktausschuss von Landmark Infrastructure Partners eine Fairness Opinion zur Verfügung gestellt. Hillary H. Holmes und Tull Florey von Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungieren als Rechtsberater für den Konfliktausschuss von Landmark Infrastructure Partners. Truist Securities Inc. fungiert als linker Lead Arranger und Joint Bookrunner, und Citizens Bank N.A., RBC Capital Markets und TD Securities (USA) LLC fungieren als Joint Lead Arranger und Joint Bookrunner für die Fremdfinanzierung. Okapi Partners LLC fungierte als Bevollmächtigter und Informationsagent für Landmark Infrastructure Partners LP und erhält für seine Dienste eine Gebühr von 0,36 Millionen Dollar. Evercore erhält für seine Dienste ein Honorar von 2,5 Mio. $, wovon 0,25 Mio. $ mit der Erteilung des Auftrags, 1,25 Mio. $ mit der Abgabe des Gutachtens und 1 Mio. $ mit dem erfolgreichen Abschluss der Fusion fällig werden. Landmark Dividend, LLC schloss am 22. Dezember 2021 den Erwerb der verbleibenden 86,8%igen Beteiligung an Landmark Infrastructure Partners LP (NasdaqGM:LMRK) ab.