Der in Hongkong ansässige Chris Chan ist der einzige Händler der Marke FANCL Corp in Asien außerhalb des Heimatmarktes Japan und betreibt über sein Unternehmen CMC Holdings mehr als 200 Läden im Großraum China und in Südostasien.

Der Verkauf, über den bisher noch nicht berichtet wurde, erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der Einzelhandel weltweit mit Verschiebungen bei den Verbraucherausgaben zu kämpfen hat, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht werden.

In China, auf das rund 80 % der Einnahmen von FANCL Asia entfallen, wurden seit dem zweiten Quartal dieses Jahres geschlossene Geschäfte wieder eröffnet. Die Einzelhandelsumsätze erholen sich jedoch langsamer als vom Markt erwartet.

Dennoch entfallen laut Euromonitor-Daten 53 % des weltweiten Hautpflegeumsatzes auf Asien, wobei die Marktforscher im Allgemeinen von einem jährlichen Wachstum von über 5 % in den nächsten fünf Jahren ausgehen.

FANCL Asia wird eine Auktion in zwei Runden durchführen, wobei die Gebote der ersten Runde bis Ende September erwartet werden, sagte einer der Beteiligten, der aus Gründen der Vertraulichkeit nicht genannt werden wollte.

Chan, CMC Holdings und Morgan Stanley lehnten eine Stellungnahme ab.

Die FANCL Corp. ist an dem Verkauf nicht beteiligt, und die Vertriebsverträge bleiben von dem Eigentümerwechsel unberührt, so die Personen.

FANCL Corp, bekannt für seine konservierungsmittelfreien Kosmetika und Nahrungsergänzungsmittel, lehnte eine Stellungnahme zu dem Verkauf ab. Ein Sprecher sagte, das Unternehmen könne die Einzelheiten der Vereinbarung mit CMC nicht bestätigen und berief sich dabei auf Vertraulichkeitsanforderungen.

LANGJÄHRIGER VERTRIEBSHÄNDLER

FANCL Asia hat 2018 und 2019 einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von 60 bis 70 Millionen US-Dollar erwirtschaftet und rechnet für 2020 mit einem ähnlichen Ergebnis, sagte eine der Personen.

Bei einem Jahresumsatz von 250 bis 300 Millionen US-Dollar und einer Gewinnmarge von über 20 % würde ein Verkauf wahrscheinlich ein Vielfaches des 10-fachen EBITDA einbringen, sagte die Person.

FANCL Corp selbst wurde mit mehr als dem 20-fachen seines EBITDA bewertet, als es letztes Jahr 30 % seiner Anteile an den Bierbrauer Kirin Holdings Co Ltd für 1,2 Mrd. $ verkaufte, sagte einer der Personen.

Das in Tokio börsennotierte Unternehmen gab in seiner Gewinnmitteilung für den Zeitraum April-Juni an, dass die Verkäufe in Hongkong über den Vertriebshändler weniger als die Hälfte des vorherigen Zeitraums betrugen, obwohl es in China einen leichten Anstieg gab.

Das Unternehmen erklärte außerdem, dass es mit dem Vertriebshändler über die baldige Einführung von E-Commerce-Plattformen verhandelt.

Chan ist seit 25 Jahren der einzige Vertriebshändler von FANCL außerhalb Japans. Sein Vertrag für China läuft in sechs Jahren aus, der für das übrige Asien in 10 Jahren, so die Personen.