Im Falle einer Übernahme würde Keppel das neue Unternehmen in eine börsennotierte Gesellschaft ausgliedern und sich schließlich aus dem alten Geschäft zurückziehen, wobei der staatliche Investor Temasek aus Singapur der größte Anteilseigner des kombinierten Unternehmens werden würde.

Die O&M-Einheit von Keppel, die zu den weltweit größten Herstellern von Offshore-Ölbohrinseln gehört, und Sembcorp Marine (Sembmarine) wurden von einem perfekten Sturm aus Überangebot, einem anhaltenden Ölpreisverfall und einem langfristigen Rückgang der Neuaufträge getroffen.

Die Märkte haben mit Zusammenschlüssen im Bohranlagenbau gerechnet, da Unternehmen im Schiffbau- und Marinesektor in Ländern wie Südkorea und China bereits ihre Kräfte gebündelt haben.

"Eine Konsolidierung ist einfach aufgrund des Wettbewerbs und des Bedarfs an größerem Betriebskapital für neue und größere Projekte erforderlich", so Joel Ng von KGI Securities.

Sembmarine hat einen Marktwert von 2,4 Mrd. S$ (1,8 Mrd. $), während Keppel, zu dessen Geschäftsbereichen Immobilien und Infrastruktur gehören, mit 9,3 Mrd. S$ bewertet wird.

"Nach mehrmonatigen Gesprächen mit externen Parteien sind wir zu einer Übereinkunft darüber gelangt, wie die Transaktion ablaufen soll, aber sie unterliegt noch einer sorgfältigen Prüfung und der endgültigen Festlegung einer Reihe sehr wichtiger Faktoren wie dem Umtauschverhältnis", sagte Keppel-CEO Loh Chin Hua auf einer Pressekonferenz.

Der Handel mit beiden Aktien wurde zuvor in Erwartung von Bekanntmachungen ausgesetzt. Reuters berichtete, dass Keppel und Sembmarine Gespräche über die Zusammenlegung ihrer O&M-Geschäfte aufnehmen wollen.

In einer gemeinsamen Erklärung sagten die Unternehmen, dass sie "eine gegenseitige Due-Diligence-Prüfung durchführen und die Bedingungen des möglichen Zusammenschlusses diskutieren werden, was voraussichtlich mehrere Monate dauern wird".

"Wenn der Zusammenschluss zustande kommt, würde ein stärkerer Akteur entstehen, der die wachsenden Möglichkeiten in den Bereichen O&M, erneuerbare und saubere Energien nutzen kann", fügten sie hinzu.

Im Falle eines Abschlusses wird das kombinierte Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen sein, an dem die Aktionäre von Sembmarine Aktien halten werden, während Keppel Aktien und bis zu 500 Millionen S$ in bar erhalten wird.

Keppel erklärte, dass es plant, die Aktien des fusionierten Unternehmens an seine Aktionäre zu verteilen.

Keppel und Sembmarine besitzen ein Netz von Werften in Singapur und in Übersee, darunter in Brasilien, und beschäftigen Tausende von Arbeitnehmern. Sembmarine sagte, die Übernahme werde dem Unternehmen helfen, sich weiter in den Bereichen erneuerbare Energien und saubere Energie zu diversifizieren.

Temasek hatte im vergangenen Jahr einen 3-Milliarden-Dollar-Plan zur Erhöhung seines Anteils und zur Übernahme der Kontrolle über Keppel aufgegeben, nachdem das Unternehmen, dessen andere Geschäftsbereiche von Immobilien bis hin zur Infrastruktur reichen, eine schlechte Performance gezeigt hatte.

Keppel hat erklärt, dass es im Rahmen einer 10-Jahres-Strategie zur Neuausrichtung seines Portfolios auf Energie und Umwelt, Stadtentwicklung, Konnektivität und Vermögensverwaltung Optionen für sein O&M-Geschäft prüfe.

Am Donnerstag kündigte Sembmarine außerdem eine Bezugsrechtsemission im Wert von 1,5 Mrd. S$ an, bei der das Unternehmen Aktien mit einem Abschlag von 58 % auf den Schlusskurs vom Donnerstag verkauft. Die Mittel sind für Betriebskapital und andere Zwecke, einschließlich Schuldendienst, bestimmt.

Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Temasek hat sich verpflichtet, bis zu 67 % des Kapitals zu zeichnen, während die DBS den Rest übernimmt.

Die Bezugsrechtsemission erfolgt nur ein Jahr, nachdem Temasek eine Bezugsrechtsemission von Sembmarine im Wert von 2,1 Mrd. S$ im Zuge der Abspaltung von Sembcorp Industries unterstützt hat.

Die DBS Bank ist der Finanzberater von Sembmarine bei der Bezugsrechtsemission, Credit Suisse ist der Finanzberater von Sembmarine bei der potenziellen Fusion und JPMorgan berät Keppel.