Finanzen Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Aktien

878605

PTJMT0AE0001

JMT

Gross- und Einzelhandel - Lebensmittel

Realtime Euronext Lisbonne Andere Börsenplätze 09:33:29 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19,48 ^EUR	-0,05 %		+3,12 %	-15,49 %

26.04.	Europäische Aktien auf dem Weg zu Wochengewinnen; Thyssenkrupp glänzt	RE
26.04.	Transcript : Jerónimo Martins, SGPS, S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	9 216	8 685	12 632	12 682	14 479	12 248	-	-
Unternehmenswert ¹	11 403	10 437	13 952	14 042	16 576	14 641	14 553	14 557
KGV	23,7 x	27,6 x	27,2 x	21,5 x	19,2 x	17 x	14,8 x	13,6 x
Rendite	2,35 %	2,08 %	3,91 %	-	2,84 %	3,32 %	3,88 %	4,11 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,49 x	0,45 x	0,6 x	0,5 x	0,47 x	0,36 x	0,34 x	0,32 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,61 x	0,54 x	0,67 x	0,55 x	0,54 x	0,43 x	0,4 x	0,38 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,94 x	7,33 x	8,8 x	7,57 x	7,65 x	6,33 x	5,79 x	5,4 x
Unternehmenswert / FCF	12,4 x	11,2 x	11,9 x	-	48 x	25,9 x	20,6 x	16 x
FCF Yield	8,04 %	8,96 %	8,4 %	-	2,08 %	3,86 %	4,85 %	6,24 %
Price to Book	4,67 x	4,33 x	5,54 x	-	5,15 x	3,7 x	3,39 x	3,23 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	628 434	628 434	628 434	628 434	628 434	628 434	-	-
Referenzkurs ²	14,66	13,82	20,10	20,18	23,04	19,49	19,49	19,49
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	18 638	19 293	20 889	25 385	30 608	34 077	36 308	38 594
EBITDA ¹	1 437	1 423	1 585	1 854	2 168	2 312	2 512	2 696
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	722	689	840	1 071	1 266	1 261	1 402	1 505
Umsatzrendite	3,87 %	3,57 %	4,02 %	4,22 %	4,14 %	3,7 %	3,86 %	3,9 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	549	459	652	814	1 012	989,9	1 160	1 245
Nettoergebnis ¹	390	312	463	590	756	722,2	832,8	902,5
Nettomarge	2,09 %	1,62 %	2,22 %	2,32 %	2,47 %	2,12 %	2,29 %	2,34 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6200	0,5000	0,7400	0,9400	1,200	1,143	1,316	1,434
Free Cash Flow ¹	916,6	935,2	1 172	-	345	565,9	706,5	908,6
FCF-Marge N	4,92 %	4,85 %	5,61 %	-	1,13 %	1,66 %	1,95 %	2,35 %
FCF Conversion (EBITDA)	63,78 %	65,72 %	73,94 %	-	15,91 %	24,48 %	28,13 %	33,7 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	235,02 %	299,73 %	253,13 %	-	45,63 %	78,35 %	84,83 %	100,67 %
Dividende pro Aktie ²	0,3450	0,2880	0,7850	-	0,6550	0,6479	0,7555	0,8014
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	9 730	9 902	5 304	5 683	5 513	6 370	11 883	6 509	6 992	6 804	7 709	14 513	7 938	8 157	16 095	8 066	8 709	15 915	8 980	9 182	17 099	-
EBITDA ¹	770	715	429	441	265	479	851	496	506	446	559	1 005	586	578	1 163	508	593,1	985	648,5	640,7	1 229	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	446	343	244	252	182	284	466	301	305	239	337	-	355	335	690	258	342,3	507	389,3	373,9	701	-
Umsatzrendite	4,58 %	3,46 %	4,6 %	4,43 %	3,3 %	4,46 %	3,92 %	4,62 %	4,36 %	3,51 %	4,37 %	-	4,47 %	4,11 %	4,29 %	3,2 %	3,93 %	3,19 %	4,33 %	4,07 %	4,1 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	292	264	198	191	124	232	356	220	238	192	288	480	272	259	-	148	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	209	186	137	139	88	173	261	157	171	140	217	356	202	198	-	97	202	-	230,8	233	-	-
Nettomarge	2,15 %	1,88 %	2,58 %	2,45 %	1,6 %	2,72 %	2,2 %	2,41 %	2,45 %	2,06 %	2,81 %	2,45 %	2,54 %	2,43 %	-	1,2 %	2,32 %	-	2,57 %	2,54 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3300	-	0,2200	0,2200	0,1400	0,2800	-	0,2500	0,2700	0,2200	0,3400	-	0,3200	0,3200	-	0,1500	0,3214	-	0,3672	0,3707	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0,7850	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6550	-	-	-	-	-	0,6907	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	28.07.21	27.10.21	09.03.22	28.04.22	26.07.22	26.07.22	26.10.22	22.03.23	26.04.23	26.07.23	26.07.23	25.10.23	06.03.24	06.03.24	26.04.24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2 187	1 752	1 320	1 360	2 097	2 393	2 305	2 308
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,522 x	1,231 x	0,8328 x	0,7335 x	0,9673 x	1,035 x	0,9175 x	0,8562 x
Free Cash Flow ¹	917	935	1 172	-	345	566	707	909
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20,8 %	15,7 %	21,6 %	-	29,4 %	24,9 %	25,1 %	25,3 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,75 %	3,43 %	4,68 %	-	5,78 %	4,53 %	4,8 %	5,04 %
Aktiva ¹	8 211	9 092	9 898	-	13 071	15 938	17 344	17 894
Buchwert je Aktie ²	3,140	3,200	3,620	-	4,480	5,270	5,750	6,040
Cash Flow pro Aktie ²	2,320	2,000	2,470	-	3,350	3,450	3,300	3,710
Capex ¹	576	514	584	-	1 209	1 165	1 121	1 147
Capex / Umsatz	3,09 %	2,66 %	2,8 %	-	3,95 %	3,42 %	3,09 %	2,97 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

19,49 EUR

Mittleres Kursziel

23,51 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20,65 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Supermärkte & Verbrauchermärkte

	% 1. Jan.	Kap.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-15,49 %	13,12 Mrd.
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-8,34 %	38,77 Mrd.
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+13,73 %	34,96 Mrd.
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+9,38 %	34,02 Mrd.
SM INVESTMENTS CORPORATION	+11,12 %	20,53 Mrd.
COLES GROUP LIMITED	+0,68 %	14,24 Mrd.
ICA GRUPPEN	-.--%	11,82 Mrd.
CARREFOUR	-3,80 %	11,77 Mrd.
DINO POLSKA S.A.	-15,15 %	9,47 Mrd.
J SAINSBURY PLC	-12,50 %	7,7 Mrd.

Supermärkte & Verbrauchermärkte