INSTACART Das deutsche Premium-Schuhunternehmen wird am Dienstag eine endgültige Entscheidung über den Preis für den Börsengang am oberen Ende der Preisspanne von 44 bis 49 US-Dollar pro Aktie treffen, bevor die Aktien am Mittwoch in New York debütieren, so die Quellen.
Birkenstock würde am Ende der Preisspanne 1,58 Milliarden Dollar einnehmen.
Die Quellen wiesen darauf hin, dass die Überlegungen noch im Fluss sind und baten um Anonymität, da die Angelegenheit vertraulich ist. Birkenstock lehnte eine Stellungnahme ab.
Birkenstock ist nach dem Chiphersteller Arm Holdings, dem Lebensmittellieferanten Instacart und der Marketing-Automatisierungsplattform Klaviyo das vierte große Unternehmen, das in den letzten vier Wochen in den USA an die Börse geht.
Sie haben ihre Börsengänge am oberen Ende oder oberhalb der angegebenen Preisspanne bepreist und erlebten beim Debüt eine Kursrallye, die sie aber in den folgenden Tagen größtenteils wieder abgaben. Während die Aktien von Arm und Klaviyo immer noch über ihrem IPO-Preis gehandelt werden, ist die Aktie von Instacart jetzt weniger wert als ihr IPO-Wert.
Dies erklärt auch, warum Birkenstock trotz der starken anfänglichen Investorennachfrage nicht geneigt ist, seine Preisspanne für den Börsengang zu erhöhen.
Das Unternehmen strebt bereits eine Bewertung an, die höher ist als die einiger größerer Schuhmarken. Birkenstock wäre am oberen Ende der Preisspanne etwa das 27-fache des nachlaufenden 12-Monats-Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen wert, während Nike mit dem 21-fachen gehandelt wird.
Um weniger dem Zufall zu überlassen, hat Birkenstock in der vergangenen Woche die Roadshow für seinen Börsengang gestartet und bereits einige Investoren aufgetan. Financiere Agache hat Interesse am Kauf von Aktien im Wert von 325 Millionen Dollar bekundet, während Durable Capital Partners und Norges Bank Investment Management Interesse an Aktien im Wert von 300 Millionen Dollar bekundet haben, wie Birkenstock in einer Einreichung mitteilte.
Der Growth-Equity-Investor Baron Funds hat nach Beginn der Roadshow Aktien im Wert von 500 Millionen Dollar geordert, so die Quellen. Zusammen mit den Eckpfeiler-Investoren und Baron werden Aktien im Wert von etwa 1,13 Milliarden Dollar erwartet, so die Quellen.
Birkenstock wurde 1774 in dem deutschen Dorf Langen-Bergheim von Johannes Birkenstock und seinem jüngeren Bruder Johann Adam Birkenstock gegründet, die beide Schuhmacher waren. Die Familie Birkenstock leitete das Unternehmen nach der Gründung sechs Generationen lang.
Die Marke hat versucht, sich als modischer Artikel zu positionieren, der von Models und Prominenten getragen wird. Barbie, gespielt von Margot Robbie, trug in der Schlussszene des in diesem Sommer erschienenen Films ein rosa Paar Birkenstocks.
Die Private-Equity-Gruppe L Catterton, hinter der der französische Milliardär Bernard Arnault und das Luxusgüterimperium Louis Vuitton Moet Hennessy stehen, erwarb 2021 eine Mehrheitsbeteiligung an Birkenstock.
Nach dem Börsengang wird L Catterton einen Anteil von 82,8% an Birkenstock halten und die Mehrheit der Stimmrechte der ausstehenden Aktien kontrollieren.
