Ely Investments (Pte) Ltd., Roswell Assets Limited, Ergonomix Ltd. und Zen Capital Pte. Ltd. (zusammen die Bieter oder das Konsortium) haben am 17. Mai 2022 ein Angebot zum Erwerb der verbleibenden 80% der Anteile an der Hwa Hong Corporation Limited (SGX:H19) für etwa 210 Millionen SGD abgegeben. Der Bieter unterbreitete das Angebot zum Erwerb von Aktien zu 0,37 SGD pro Aktie. Am 7. Juni 2022, nach Abschluss des Angebots, hat der Bieter ein Angebot zum Erwerb von Aktien zu einem Preis von SGD 0,4 pro Aktie abgegeben. Der Bieter beabsichtigt, Hwa Hong Corporation Limited von der Börse zu nehmen. Das Angebot wird durch eine Kombination aus zinslosen Aktionärsdarlehen (einschließlich der relevanten Konsortialdarlehen) und Bankdarlehen und vorbehaltlich bestimmter, zwischen den Mitgliedern des Konsortiums vereinbarter maximaler Finanzierungsbeträge finanziert werden. Das Angebot ist an die Bedingung geknüpft, dass mindestens 50% der gesamten Aktienanzahl gültig angenommen werden. Die Transaktion wird voraussichtlich am 28. Juni 2022 abgeschlossen. Mit Wirkung vom 22. Juni 2022 wurde die Frist für den Abschluss des Angebots auf den 6. Juli 2022 verlängert. Mit Wirkung vom 5. Juli 2022 wurde die Frist für den Abschluss des Angebots auf den 1. August 2022 verlängert. Bis zum 27. Juli 2022 hat der Bieter gültige Zusagen in Höhe von 292.888.694 Aktien erhalten, was ca. 44,88% der Gesamtzahl der Aktien entspricht. Dementsprechend beläuft sich die Gesamtzahl der (a) Aktien, die sich im Besitz des Bieters und der Konzertierten Parteien des Bieters befinden, von ihnen kontrolliert werden oder deren Erwerb vereinbart wurde, und (b) der gültigen Zusagen für das Angebot auf insgesamt 334.746.394 Aktien, was ca. 51,29% der Gesamtzahl der Aktien entspricht. Wenn das Angebot die Schwelle von 90% erreicht, wird das Unternehmen von seinem Recht auf Zwangsübernahme Gebrauch machen. Das Angebot wird in jeder Hinsicht bedingungslos und kann bis zum 1. August 2022 angenommen werden.

Die OCBC Bank ist der einzige Finanzberater der Bieter. Evercore Asia Limited wurde zum exklusiven Finanzberater des Unternehmens ernannt. Provenance Capital Pte. Ltd. wurde als unabhängiger Finanzberater der Board Hwa Hong Corporation ernannt.

Ely Investments (Pte) Ltd, Roswell Assets Limited, Ergonomix Ltd. und Zen Capital Pte. Ltd. (zusammen die Bieter oder das Konsortium) haben am 17. Mai 2022 die Übernahme der verbleibenden 80% der Anteile an der Hwa Hong Corporation Limited (SGX:H19) abgeschlossen.