Reatile Group Proprietary Limited hat am 9. November 2021 eine Vereinbarung zur Übernahme von Hulisani Limited (JSE:HUL) von Mazi Capital (Pty) Limited, PC Mdoda und anderen für etwa 220 Millionen ZAR abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion hat Reatile zugestimmt, das Angebot zum Erwerb der Hulisani-Aktien von den Hulisani-Aktionären zu einem Preis von 4,30 ZAR pro Hulisani-Aktie abzugeben, zahlbar in bar zuzüglich einer Agterskot-Zahlung. Reatile wird die Gegenleistung für das Scheme aus seinen eigenen verfügbaren Barmitteln finanzieren. Nach der Umsetzung des Plans wird vorgeschlagen, dass alle Hulisani-Aktien nicht mehr an der JSE notiert werden und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Reatile werden. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Hulisani-Aktionäre, die bis spätestens 22. Februar 2022 erwartet wird, und danach wird die Transaktion unbedingt. Der Erhalt der bedingungslosen schriftlichen Genehmigung des Schemas durch die zuständige südafrikanische Wettbewerbsbehörde ist ebenfalls erforderlich. Der Vorstand von Hulisani hat in Übereinstimmung mit Vorschrift 108 der Takeover Regulations ein unabhängiges Board of Directors gebildet, dem unter anderem Patrick Birkett, Karabo Kekana und Dudu Hlatshwayo angehören, um die Bedingungen der vorgeschlagenen Transaktion zu prüfen und den Hulisani-Aktionären eine Empfehlung zu geben.

Die Transaktion steht außerdem unter dem Vorbehalt der Genehmigung der Umsetzung des Scheme Resolution durch das Gericht, der schriftlichen Zustimmung des Department of Minerals Resources and Energy (Ministerium für Bodenschätze und Energie), der Beschaffung der Fremdfinanzierung und des Erhalts aller behördlichen Genehmigungen. Reatile hat sich vergewissert, dass die Gegenparteien der Fremdfinanzierung in Bezug auf Rustmo und den Windpark Kouga und oder die Fremdfinanzierung, damit das Scheme umgesetzt werden kann, ohne dass ein Ausfallereignis oder eine andere potenziell nachteilige Folge im Rahmen dieser relevanten Vereinbarungen eintritt. Mazi Capital (Pty) Limited hat eine unwiderrufliche Zusage in Bezug auf 38.447.532 Hulisani-Aktien abgegeben, was einer Beteiligung von 77% entspricht. Hulisani hat einen speziellen Unterausschuss des Hulisani-Vorstands eingerichtet, der aus drei Ausschussmitgliedern besteht und der Charta des Agterskot-Ausschusses unterliegt. Der unabhängige Sachverständige hat die vorgeschlagenen Bedingungen des Schemas geprüft und ist der Meinung, dass sie nicht fair, sondern angemessen sind und empfiehlt den Hulisani-Aktionären einstimmig, für den Beschluss des Schemas zu stimmen. Die Hauptversammlung von Hulisani findet am 7. Januar 2022 statt. Am 7. Januar 2022 haben die Hulisani-Aktionäre dem Scheme zugestimmt. Seit dem 22. April 2022 sind alle verbleibenden aufschiebenden Bedingungen für das Scheme, wie im Rundschreiben beschrieben, erfüllt oder es wurde gegebenenfalls darauf verzichtet, und das Scheme ist dementsprechend bedingungslos geworden. Voraussichtliches Datum der Aussetzung der Notierung der Hulisani-Aktien an der JSE ist der 23. Februar 2022. Es wird erwartet, dass das Scheme am 28. Februar 2022 umgesetzt wird. Am 28. Februar 2022 verlängerten die Parteien das Long-Stop-Datum vom 28. Februar 2022 auf den 29. April 2022. Das voraussichtliche Datum der Aussetzung der Notierung der Hulisani-Aktien an der JSE ist der 4. Mai 2022.

Webber Wentzel fungierte als Rechtsberater von Hulisani. Cliffe Dekker Hofmeyr fungierte als Rechtsberater der Reatile Group. Der unabhängige Vorstand hat Matthew Visser von PKF Octagon als unabhängigen Sachverständigen ernannt, um dem unabhängigen Vorstand ein Gutachten in Bezug auf die Scheme Consideration vorzulegen. Nedbank Corporate and Investment Banking fungierte als Finanzberater der Reatile Group. Computershare Investor Services (Proprietary) Limited fungierte als Registrierstelle für Hulisani.

Reatile Group Proprietary Limited hat die Übernahme von Hulisani Limited (JSE:HUL) von Mazi Capital (Pty) Limited, PC Mdoda und anderen am 3. Mai 2022 abgeschlossen.