HomeToGo : 2024 1. Quartal Quartalsbericht

HomeToGo verzeichnet im Q1/24 eine starke Performance und ist auf dem besten Weg, seine Ziele für 2024 zu erreichen.

HomeToGo zeigte sich im Q1/24 nach wie vor robust und verzeichnete eine starke Q1-Performance: Die Buchungserlöse erhöhten sich um 27,7% ggü. dem Vorjahreszeitraum und der Auftragsbestand der Buchungserlöse1 stieg um 10,3% auf einen Rekordwert von 76,6 Mio. Euro. Die IFRS-Umsatzerlöse legten in den ersten drei Monaten des Jahres um 66,4% ggü. dem Vorjahreszeitraum zu. Das bereinigte EBITDA betrug im Berichtsquartal -21,2 Mio. Euro, was einer bereinigten EBITDA-Marge von -58,3% entspricht. Dies ist sowohl absolut als auch relativ gesehen eine deutliche Verbesserung und steht vollständig im Einklang mit den Erwartungen und der Saisonalität des Geschäfts.

Die Highlights aus Q1/24 und Informationen zur neuen Segmentberichterstattung:

• Der kräftige Anstieg der Buchungserlöse von 27,7% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf einen neuen Rekordwert von 83,4 Mio. Euro ist insbesondere dem starken Wachstum des Buchungsgeschäfts (Onsite) zu verdanken. Letzteres wuchs im Q1/24 um 39,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf 38,9 Mio. Euro. Diese positive Entwicklung ging mit einem deutlichen

Anstieg der Take Rate des Buchungsgeschäfts (Onsite) einher, die mit 12,8% (1,7 Prozentpunkte ggü. dem Vorjahreszeitraum) einen neuen Höchstwert erreichte. Der Auftragsbestand der Buchungserlöse1 erhöhte sich um 10,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf einen Allzeit-Rekordwert von 76,6 Mio. Euro.

• Die IFRS-Umsatzerlöse fielen dank eines überragenden Wachstums höher aus als jemals zuvor in einem Q1 (66,4% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf 36,4 Mio. Euro). Kräftige Zuwächse verbuchte insbesondere das HomeToGo B2C Marktplatz Segment. Hier stiegen die IFRS- Umsatzerlöse ggü. dem Vorjahreszeitraum um 83,7%. Im Segment HomeToGo_PRO B2B war im gleichen Zeitraum ein Zuwachs von 35,3% zu verzeichnen, womit sich der Anteil dieses Segments an den gesamten IFRS-Umsatzerlösen der HomeToGo-Gruppe im Q1/24 nunmehr auf 32% belief. Neben der erstmaligen Einbeziehung der jüngsten Akquisitionen in den Konzernabschluss im Januar 2024 trugen zum herausragenden Wachstum im Berichtsquartal auch die relativ frühen Osterfeiertage bei. Auf organischer Basis blieb HomeToGo seinem Wachstumskurs mit einem mittleren zweistelligen IFRS- Umsatzwachstum treu.
• Das bereinigte EBITDA zeigte im Q1/24 eine kontinuierliche Verbesserung auf -21,2 Mio. Euro, was einer bereinigten EBITDA-Marge von -58,3% entspricht. Die Entwicklung steht voll im Einklang mit der Saisonalität des Geschäftsmodells. Dass die bereinigte EBITDA-Marge um beeindruckende 55,1 Prozentpunkte zugelegt hat, geht im Wesentlichen auf die deutlich
  höhere Marketingeffizienz bzw. die damit einhergehende niedrigere Marketing- und Vertriebsaufwandsquote2 von 114,0% (ggü. 154,9% im Q1/23) zurück. Im Segment Marktplatz stieg das bereinigte EBITDA im Berichtsquartal um 5,0% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf -22,5 Mio. Euro; im Segment HomeToGo_PRO wurde nach einem negativen Wert im Vorjahreszeitraum nun sogar ein positives bereinigtes EBITDA in Höhe von 1,1 Mio. Euro erzielt.
• Im Segment HomeToGo Marktplatz entwickelte sich das Buchungsgeschäft (Onsite) mit 53,0% mehr Buchungen als im Vorjahreszeitraum sehr dynamisch, wobei sich die Erstkonsolidierung der auf thematische Kurzreisen spezialisierten Akquisitionen von Kurz Mal Weg und Kurzurlaub Anfang 2024 in gewissem Umfang positiv auswirkte. Die entsprechenden Buchungserlöse stiegen in den ersten drei Monaten des Jahres deutlich um 39,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum.
• Im neuen Segment HomeToGo_PRO, das Software- und Servicelösungen für den gesamten Reisemarkt mit besonderem Schwerpunkt auf SaaS-Dienstleistungen für Anbieter*innen von

• Buchungserlöse vor Stornierungen, die bis zum 31. März 2024 generiert wurden und auf Basis eines Check-in-Datums im
  Geschäftsjahr 2024 als IFRS-Umsatzerlöse erfasst werden.
  2 Bereinigt um Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung, Abschreibungen und Einmaleffekte, die sich auf IFRS- Umsatzerlöse beziehen.

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Ferienunterkünften bietet, stiegen die IFRS-Umsatzerlöse im Subscription-Geschäft um 24,1% ggü. dem Vorjahreszeitraum. Das volumenbasierte Geschäft wuchs im gleichen Zeitraum dank starker Umsetzung und erfolgreicher Einführung neuer Dienstleistungen sogar um 47,9%.

• Der Finanzmittelbestand ist zum Ende des Berichtsquartals mit 90,6 Mio. Euro unverändert komfortabel. Der Rückgang gegenüber dem Ende des Q4/23 ergab sich vorwiegend aus dem erfolgreichen Abschluss der Mehrheitserwerbe im Q1/24 und den umfangreichen saisonalen Marketinginvestitionen zum Ausbau des Auftragsbestands der Buchungserlöse, wobei in der zweiten Jahreshälfte mit Zahlungseingängen zu rechnen ist.
• Der Free Cash Flow3 entwickelte sich erwartungsgemäß und betrug in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 -22,4 Mio. Euro - ein Rückgang von -11,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum aufgrund eines größeren Abflusses für die Zahlung von erworbenen Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer in den in Q1/24 akquirierten Gesellschaften.

3 Free Cash Flow ist definiert als Nettomittelabfluss aus operativer Tätigkeit zuzüglich Zinsergebnis und abzüglich Investitionsausgaben, die als Nettoinvestitionen in Sachanlagen, immaterielle und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte definiert sind.

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HomeToGo auf einen Blick

Kennzahlen (in Tsd. Euro)	Q1/24	Q1/23	vs. Vorjahr
Segment HomeToGo Marktplatz
Buchungserlöse	64.154	50.912	26,0 %
Buchungsgeschäft (Onsite)	38.860	27.890	39,3 %
Werbegeschäft	25.294	23.022	9,9 %
IFRS-Umsatzerlöse	25.649	13.961	83,7 %
Buchungsgeschäft (Onsite)	12.524	3.671	>100%
Werbegeschäft	13.125	10.290	27,6 %
Bereinigtes EBITDA	-22.506	-23.701	5,0 %
Bereinigte EBITDA-Marge	-87,7 %	-169,8 %	+82,0 %-Pkt.
Onsite Take Rate	12,8 %	11,2 %	+1,7 %-Pkt.
Buchungen (Tsd.)	522	342	52,6 %
Buchungsgeschäft (Onsite)	340	222	53,0 %
Werbegeschäft	181	119	51,9 %
Segment HomeToGo_PRO
Buchungserlöse	22.790	17.598	29,5 %
Subscription-Geschäft	5.658	4.537	24,7 %
Volumenbasiertes Geschäft	17.132	13.061	31,2 %
IFRS-Umsatzerlöse	11.555	8.539	35,3 %
Subscription-Geschäft	5.599	4.512	24,1 %
Volumenbasiertes Geschäft	5.956	4.028	47,9 %
Bereinigtes EBITDA	1.138	-1.123	n.m
Bereinigte EBITDA-Marge	9,8 %	-13,1 %	+23,0 %-Pkt.
Buchungen (Tsd.)	92	85	8,3 %
Volumenbasiertes Geschäft	92	85	8,3 %
HomeToGo-Gruppe
Buchungserlöse	83.361	65.288	27,7 %
Konsolidierung	-3.583	-3.222	-11,2 %
IFRS-Umsatzerlöse	36.404	21.883	66,4 %
Konsolidierung	-801	-618	-29,6 %
Bereinigtes EBITDA	-21.219	-24.816	14,5 %
Bereinigte Einmaleffekte	541	682	-20,7 %
Bereinigte EBITDA-Marge	(58,3) %	(113,4) %	+55,1 %-Pkt.
Bruttobuchungswert (GBV)	662.627	604.760	9,6 %
Buchungen (Tsd.)	583	353	65,3 %
Konsolidierung	-30	-30	-2,7 %

Für die Definitionen zu den dargestellten Kennzahlen verweisen wir auf Abschnitt 3.1. Glossar.

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Kennzahlen (in Tsd. Euro)	Q1/24	Q1/23	YoY change
HomeToGo Gruppe (Fortsetzung)
Periodenergebnis	-26.319	-34.312	23,3 %
Free Cash Flow (FCF)	-22.446	-20.168	-11,3 %
Eigenkapital (Tsd. Euro)(1)	229.150	250.121	-8,4 %
Eigenkapitalquote(1)	65,3 %	77,2 %	-11,9%-Pkt.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zzgl. anderer
hochliquider kurzfristiger finanzieller Vermögenswerte (Tsd.	90.589	140.277	-35,4 %
Euro)(2)
Mitarbeiter*innen (zum Ende des Berichtszeitraums)	790	648	21,9 %

1. Zum 31. März 2024 einschließlich 0,3 Mio. Euro an verfügungsbeschränkten Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (31. Dezember 2023: 0,5 Mio. Euro).
2. Zum 31. März 2024 bzw. 31. Dezember 2023.

Für die Definitionen zu den dargestellten Kennzahlen verweisen wir auf Abschnitt 3.1. Glossar.

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Inhalt

Wirtschaftsbericht

1.1. Einführung der Segmentberichterstattung	7
1.2. Ertragslage	8
1.3. Finanzlage	10
1.4. Vermögenslage	11
1.5. Ausblick und Prognose	12

Ausgewählte Finanzinformationen

2.1. Konzern-Gesamtergebnisrechnung	14
2.2. Konzernbilanz	15
2.3. Konzern-Kapitalflussrechnung	16

Service

3.1. Glossar	17
3.2. Finanzkalender	20
3.3. Impressum	20

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Wirtschaftsbericht

1.1. Einführung der Segmentberichterstattung

Wie auf dem Capital Markets Day im Dezember 2023 angekündigt, hat HomeToGo im Q1/24 eine neue interne Berichtsstruktur mit den zwei neu definierten Berichtssegmenten HomeToGo Marktplatz und HomeToGo_PRO eingeführt. Die neue Berichtsstruktur orientiert sich an der Sichtweise, nach der das Management seit Q1/24 - ausgehend von der Kundensicht - die einzelnen Geschäftseinheiten steuert und Ressourcen allokiert.

Auf dem HomeToGo Marktplatz können Reisende unter mehr als 15 Millionen Angeboten von Tausenden von zuverlässigen Partnern aus aller Welt wählen und finden so für jede Reise ihre perfekte Ferienunterkunft. Der B2C-Marktplatz bringt die Angebots- und Nachfrageseite des Marktes für Ferienunterkünfte zusammen und wird durch das B2B Segment HomeToGo_PRO optimal ergänzt. Das Berichtssegment Marktplatz umfasst die bzw. entspricht weitestgehend den ehemals ausgewiesenen Umsatzaktivitäten CPA Onsite, CPA Offsite und CPC. Das Buchungsgeschäft (Onsite) bezieht sich auf unser Onsite-Produkt, einen strategischen Kernbereich des Marktplatzes. Es wird weiterhin als eigenständiger Ertragsstrom zusammen mit der zugehörigen Steuerungskennzahl - der Take Rate des Buchungsgeschäfts (Onsite) - ausgewiesen und ist weitgehend mit dem ehemaligen Posten CPA Onsite vergleichbar. CPA Offsite und CPC werden in Zukunft im Werbegeschäft zusammengefasst.

HomeToGo_PRO repräsentiert künftig die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf den Erfolg und wertsteigernde Services für B2B-Kund*innen. Der Geschäftsbereich bietet innovative Software- und Servicelösungen einschließlich Subscriptions für den gesamten Reisemarkt, mit besonderem Schwerpunkt auf SaaS für die Angebotsseite des Marktes. Der primär angesprochene Kundengruppe der Gastgeber*innen, Eigentümer*innen von Unterkünften und Ferienhaus- Vermietungsagenturen wird es ermöglicht, ihre Ferienunterkünfte zu verwalten und auf sicheren Buchungsplattformen, einschließlich dem HomeToGo Marktplatz, inserieren. HomeToGo_PRO kombiniert den ehemaligen Bereich Subscriptions & Services und das volumenbasierte Service- Angebot der Gruppe. Während das Subscription-Geschäft, hauptsächlich vom SaaS Unternehmen Smoobu getrieben, nun als separate Umsatztätigkeit gezeigt wird, werden unter Volumenbasiertes Geschäft sämtliche Service-Angebote an die zuvor genannte Kundengruppe von HomeToGo zusammengefasst. Das Volumenbasierte Geschäft war in der Vergangenheit für Unternehmen wie SECRA bereits ein Teil von Subscription & Services, ein anderer wurde aber als Teil von CPA Onsite ausgewiesen und umfasst zum Beispiel die Aktivitäten von atraveo. Die Integration der

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volumenbasierten Services in das Segment HomeToGo_PRO veranschaulicht am besten, wie diese Umsatzquellen strategisch und wirtschaftlich gesteuert werden. Außerdem lässt sich so das Geschäft des Segments HomeToGo_PRO, das über den HomeToGo-Marktplatz abgewickelt wird, sichtbarer machen. Diese Transaktionen werden im Konzernabschluss als "Transaktionen zwischen den Segmenten" ausgewiesen.

1.2. Ertragslage

Nach einem soliden Jahresauftakt blieb die Geschäftsentwicklung im Q1/24 insgesamt robust. Der Bruttobuchungswert legte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 57,9 Mio. Euro auf 662,6 Mio. Euro zu. Das ist ein Plus von 9,6%. Die Buchungserlöse stiegen um 27,7% bzw. 18,1 Mio. Euro ggü. dem Vorjahreszeitraum auf den höchsten bislang in einem Q1 erzielten Wert von 83,4 Mio. Euro.

Auch bei den IFRS-Umsatzerlösen stellte das Unternehmen mit einer Steigerung von 14,5 Mio. Euro bzw. 66,4% auf 36,4 Mio. Euro einen neuen absoluten Q1-Rekord auf. Dabei blieben die IFRS- Umsatzerlöse im Q1/24 aufgrund der Saisonalität unter den Buchungserlösen, wodurch der Auftragsbestand der Buchungserlöse zum Ende des Berichtsquartals mit 76,6 Mio. Euro (+10,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum) so hoch war wie noch nie in der Unternehmensgeschichte. Diese Inkongruenz ist auf die zeitversetzte Erfassung der Erlöse zurückzuführen. Reisende planen ihren Urlaub in der Regel Monate im Voraus, wodurch unser hoher Auftragsbestand der Buchungserlöse erst im weiteren Verlauf des Jahres 2024 als IFRS-Umsatzerlöse realisiert wird.

Auf dem Marktplatz trug abseits vom starken organischen Wachstum auf Ebene der IFRS Umsatzerlöse und einem relativ frühen Osterwochenende im ersten Quartal auch die Erstkonsolidierung der jüngsten Akquisitionen von Kurz Mal Weg und Kurzurlaub Anfang Januar 2024 dazu bei, dass die Buchungserlöse um 26,0% und die IFRS-Umsatzerlöse um 83,7% ggü. dem Vorjahreszeitraum stiegen. Das sorgte beim Buchungsgeschäft (Onsite) im Segment Marktplatz für ein überragendes Wachstum der Buchungserlöse von 39,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum und für einen kräftigen Anstieg der Buchungen um 53,0%. Der Buchungswert pro Buchung verringerte sich um -29,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum. Das lag insbesondere an dem Mixeffekt infolge der Erstkonsolidierung von Kurz Mal Weg und Kurzurlaub, der auf thematische Kurzreisen in der DACH Region spezialisierten Akquisitionen, durch die Geschäftsvolumina mit kürzerer Aufenthaltsdauer hinzukamen. Ohne Berücksichtigung des Effekts aus den Akquisitionen blieb der Buchungswert pro Buchung im Jahresvergleich stabil. Der Anstieg der Onsite Take Rate im Segment Marktplatz auf 12,8% (1,7 Prozentpunkte ggü. dem Vorjahreszeitraum) erwies sich als einer der wesentlichen Umsatztreiber. Im Werbegeschäft wuchsen die IFRS-Umsatzerlöse um 27,6% ggü. dem Vorjahreszeitraum, wobei sich insbesondere die anhaltend starke Nachfrage aus Nordamerika und die daraus resultierenden attraktiven Kennzahlen und ein relativ frühes Osterwochenende mit Check-ins im März vorteilhaft auswirkten.

Das Segment HomeToGo_PRO legte mit einem Anstieg der IFRS-Umsatzerlöse um 35,3% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf 11,6 Mio. Euro weiter kräftig zu. Die Buchungserlöse stiegen indes um 29,5% auf 22,8 Mio. Euro. Mit 24,7% bzw. 31,2% trugen sowohl unser Subscription-Geschäft als auch unser volumenbasiertes Geschäft maßgeblich zu diesem Wachstum bei.

Das bereinigte Konzern-EBITDA belief sich im Q1/24 auf -21,2 Mio. Euro und folgte damit der für HomeToGo typischen Saisonalität. Die deutliche Verbesserung um 3,6 Mio. Euro bzw. 14,5% ggü. dem Vorjahreszeitraum geht im Wesentlichen auf die deutlich höhere Marketingeffizienz bzw. die damit einhergehende niedrigere Marketing- und Vertriebsaufwandsquote von 114,0% (Q1/23: 154,9%) sowie eine insgesamt effektive Kostendisziplin zurück. Dementsprechend zog auch die bereinigte EBITDA-Marge der Gruppe deutlich an, und zwar um 55,1 Prozentpunkte auf -58,3%. In der Regel ist die Rentabilität im ersten Quartal eines Geschäftsjahres am niedrigsten, denn die meisten Ausgaben für Marketing und Vertrieb sowie die erwirtschafteten Buchungserlöse werden in der ersten Jahreshälfte erfasst, während das Check-in-Datum der meisten Urlaubsbuchungen und damit die IFRS Umsatzrealisierung in der zweiten Jahreshälfte liegt, insbesondere in der Hauptreisezeit von Juli bis einschließlich September.

Im Segment Marktplatz stieg das bereinigte EBITDA im Berichtsquartal um 5,0% ggü. dem Vorjahreszeitraum auf -22,5 Mio. Euro; im Segment HomeToGo_PRO wurde nach einem negativen Wert im Vorjahreszeitraum nun sogar ein positives bereinigtes EBITDA in Höhe von 1,1 Mio. Euro

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erzielt. Während sich die Saisonalität der IFRS Erlöserfassung im Segment Marktplatz deutlich bemerkbar macht (Höchststand der Erlöse im Sommer und Höchststand der Marketingaufwendungen im Winter und Frühjahr), bleibt das bereinigte EBITDA des Segments HomeToGo_PRO im Jahresverlauf relativ stabil. Insbesondere die Erlöse aus dem Subscription- Geschäft erzeugen Stabilität. Das volumenbasierte Geschäft des Segments dürfte hingegen für kleinere Auf- und Abschwünge sorgen, wobei das Muster der Erlöserfassung der des Marktplatzes ähnelt.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung:

(in Tsd. Euro)	Q1/24	Q1/23	vs. Vorjahr
IFRS-Umsatzerlöse	36.404	21.883	66,4 %
Umsatzkosten	-1.929	-3.404	43,3 %
Bruttoergebnis	34.474	18.478	86,6 %
Produktentwicklung und operativer Betrieb	-8.854	-8.316	-6,5 %
Marketing und Vertrieb	-41.754	-35.540	-17,5 %
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	-9.723	-9.277	-4,8 %
Sonstige Aufwendungen	-2.479	-384	n.a.
Sonstige Erträge	2.170	264	n.a.
Betriebsergebnis	-26.166	-34.775	24,8 %
Finanzerträge	917	278	n.a.
Finanzierungsaufwendungen	-154	-615	n.a.
Gewinn/Verlust vor Steuern	-25.402	-35.112	27,7 %
Ertragsteuern	-916	800	n.a.
Periodenergebnis	-26.319	-34.312	23,3 %
Sonstiges Ergebnis	764	-71	n.a.
Gesamtergebnis	-25.554	-34.383	25,7 %
Betriebsergebnis	-26.166	-34.775	24,8 %
Abschreibungen	1.487	4.229	-64,8 %
EBITDA	-24.679	-30.546	19,2 %
Anteilsbasierte Vergütung	2.918	5.048	-42,2 %
Einmaleffekte	541	682	-20,7 %
Bereinigtes EBITDA	-21.219	-24.816	14,5 %
Bereinigte EBITDA-Marge	-58,3 %	-113,4 %	+55,1 %-Pkt.

• Die vollständige Konzern-Gesamtergebnisrechnung einschließlich der Verlustzuweisung an nicht beherrschende Anteile finden Sie unter 2.1. Konzern-Gesamtergebnisrechnung.

Die Umsatzkosten verringerten sich um 1,5 Mio. Euro auf 1,9 Mio. Euro, was insbesondere auf niedrigere Aufwendungen für Abschreibungen infolge des weggefallenen Abschreibungseffekts bei e-domizil zurückzuführen ist. (Die Abschreibung des Auftragsbestands an Buchungserlösen war über die Laufzeit von einem Jahr nach dem Erwerbszeitpunkt im April 2022 erfolgt.)

Die Marketing- und Vertriebsaufwandsquote4 von 114,0% verbesserte sich im Q1/24 um 40,9 Prozentpunkte ggü. dem Vorjahreszeitraum. Dabei profitierten wir von einer Steigerung unserer Marketingeffizienz und positiven Beiträgen durch kürzlich erworbene Tochtergesellschaften.

Die Aufwendungen für Produktentwicklung und operativen Betrieb legten im Berichtsquartal infolge der jüngsten Unternehmensakquisitionen geringfügig von 8,3 Mio. Euro (Q1/23) auf 8,9 Mio. Euro zu. Die entsprechende Aufwandsquote4 auf Basis der IFRS-Umsatzerlöse verbesserte sich aufgrund von Skaleneffekten um 8,7 Prozentpunkte.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich im Q1/24 von 9,3 Mio. Euro im Vorjahresquartal auf 9,7 Mio. Euro. Diese absolute Nettosteigerung von 0,4 Mio. Euro ist höheren Personalaufwendungen im Zusammenhang mit der Akquisition der neuen Tochtergesellschaften im

• Bereinigt um Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung und Abschreibungen.

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Berichtsquartal zuzuschreiben, die jedoch teilweise durch niedrigere Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütung und niedrigere Aufwendungen für externe Dienstleistungen ausgeglichen wurden.

Dank einer weiter zunehmenden Marketingeffizienz und höheren Erlösen im Vergleich zum Vorjahresquartal verzeichneten sowohl das bereinigte Konzern-EBITDA als auch das Periodenergebnis im Q1/24 eine Steigerung - um 14,5% auf -21,2 Mio. Euro bzw. um 23,3% auf -26,3 Mio. Euro.

Überleitung zum bereinigten EBITDA

Überleitung zum bereinigten EBITDA

(in Tsd. Euro)	Q1/24	Q1/23	vs. Vorjahr
Betriebsergebnis	-26.166	-34.775	-24,8 %
Abschreibungen	1.487	4.229	64,8 %
EBITDA	-24.679	-30.546	-19,2 %
Anteilsbasierte Vergütung	2.918	5.048	42,2 %
davon:
Produktentwicklung und operativer Betrieb	779	1.444	46,1 %
Marketing und Vertrieb	106	201	47,5 %
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	2.033	3.403	40,2 %
Einmaleffekte	541	682	20,7 %

davon:

Vereinbarungen über leistungsabhängige	387	387	n.a.
Zahlungen mit Dienstbedingungen
Fusionen & Übernahmen	83	-	n.a.
Reorganisation & Restrukturierung	22	-	n.a.
Sonstige	49	295	n.a.
Bereinigtes EBITDA	-21.219	-24.816	14,5 %
Bereinigte EBITDA-Marge	-58,3 %	-113,4 %	+55,1 %-Pkt.

1.3. Finanzlage

Die Liquidität und die finanzielle Entwicklung von HomeToGo sind in der folgenden verkürzten Kapitalflussrechnung dargestellt:

Verkürzte Kapitalflussrechnung

(in Tsd. Euro)	Q1/24	Q1/23
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu	108.953	112.050
Beginn des Berichtszeitraums
Cashflow aus operativer Tätigkeit	-20.308	-19.167
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-21.379	-1.123
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.701	-1.355
Fremdwährungseffekte	-1.460	-205
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am	64.104	90.199
Andere hochliquide kurzfristige finanzielle	26.484	49.785
Finanzmittel	90.589	139.984

1. Zum 31. März 2024 einschließlich 0,3 Mio. Euro an verfügungsbeschränkten Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten (31. März 2023: 0,8 Mio. Euro).

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