Finanzen Hang Lung Properties Limited

Aktien

874111

HK0101000591

101 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8,4 ^HKD	+0,36 %		+2,31 %	-22,79 %

12.04.	MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte	DJ
12.04.	MÄRKTE ASIEN/Überwiegend schwach - Tokio gegen den Trend fester	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	76 911	91 980	72 168	68 659	48 952	37 794	-	-
Unternehmenswert ¹	103 278	123 578	109 684	108 954	94 304	83 334	81 984	78 175
KGV	12,5 x	-35,9 x	18,7 x	18 x	12,4 x	8,33 x	7,68 x	7,2 x
Rendite	4,44 %	3,72 %	4,86 %	5,11 %	7,17 %	9,29 %	9,29 %	9,32 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	8,69 x	10,3 x	6,99 x	6,64 x	4,75 x	3,06 x	2,87 x	2,67 x
Unternehmenswert / Umsatz	11,7 x	13,8 x	10,6 x	10,5 x	9,14 x	6,75 x	6,22 x	5,53 x
Unternehmenswert / EBITDA	17,3 x	20,6 x	15,9 x	16,3 x	13,8 x	11,3 x	10,4 x	9,4 x
Unternehmenswert / FCF	-14,9 x	404 x	-892 x	75,7 x	-	-152 x	-719 x	-
FCF Yield	-6,72 %	0,25 %	-0,11 %	1,32 %	-	-0,66 %	-0,14 %	-
Price to Book	0,56 x	0,67 x	0,51 x	0,52 x	0,37 x	0,28 x	0,28 x	0,28 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4 497 719	4 497 800	4 499 261	4 499 261	4 499 261	4 499 261	-	-
Referenzkurs ²	17,10	20,45	16,04	15,26	10,88	8,400	8,400	8,400
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	8 852	8 973	10 321	10 347	10 316	12 354	13 174	14 144
EBITDA ¹	5 953	5 998	6 895	6 698	6 850	7 363	7 882	8 317
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5 903	6 000	6 834	6 620	6 762	7 476	8 121	8 633
Umsatzrendite	66,69 %	66,87 %	66,21 %	63,98 %	65,55 %	60,52 %	61,64 %	61,03 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	14 809	-863	6 888	5 850	6 168	6 695	7 242	7 653
Nettoergebnis ¹	6 172	-2 571	3 868	3 836	3 970	4 543	4 986	5 347
Nettomarge	69,72 %	-28,65 %	37,48 %	37,07 %	38,48 %	36,78 %	37,85 %	37,81 %
Gewinn pro Aktie ²	1,370	-0,5700	0,8600	0,8500	0,8800	1,009	1,094	1,166
Free Cash Flow ¹	-6 943	306	-123	1 440	-	-548	-114	-
FCF-Marge N	-78,43 %	3,41 %	-1,19 %	13,92 %	-	-4,44 %	-0,87 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	5,1 %	-	21,5 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	37,54 %	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,7600	0,7600	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7830
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	4 648	4 184	4 789	4 975	5 346	-	5 045	5 237	5 079	0,189	12 193
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3 045	-	3 652	3 182	-	3 206	3 519	3 243	0,164	7 693
Umsatzrendite	-	72,78 %	-	73,41 %	59,52 %	-	63,55 %	67,19 %	63,85 %	86,77 %	63,1 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	1 948	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,5900	-0,5600	1,130	0,5000	0,3600	0,4300	0,4200	0,5300	0,3500	0,5100	0,5100
Dividende pro Aktie	-	0,1700	0,5900	-	-	-	-	-	0,6000	-	-
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	30.07.20	28.01.21	29.07.21	27.01.22	28.07.22	31.01.23	31.07.23	30.01.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26 367	31 598	37 516	40 295	45 352	45 540	44 190	40 382
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,429 x	5,268 x	5,441 x	6,016 x	6,621 x	6,185 x	5,606 x	4,855 x
Free Cash Flow ¹	-6 943	306	-123	1 440	-	-548	-114	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,24 %	3,03 %	3,12 %	3,05 %	3,11 %	3,34 %	3,62 %	3,78 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,32 %	2,04 %	2 %	1,92 %	1,92 %	2,25 %	2,28 %	2,4 %
Aktiva ¹	266 494	-125 844	193 400	199 792	206 320	202 303	218 954	222 995
Buchwert je Aktie ²	30,80	30,70	31,50	29,60	29,40	29,70	30,00	30,30
Cash Flow pro Aktie ²	1,180	0,7600	0,6100	0,9200	-	2,530	1,530	1,760
Capex ¹	12 262	3 107	2 855	2 699	-	4 229	3 547	2 717
Capex / Umsatz	138,52 %	34,63 %	27,66 %	26,08 %	-	34,23 %	26,93 %	19,21 %
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hang Lung Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

8,4 HKD

Mittleres Kursziel

11,98 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+42,57 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HANG LUNG PROPERTIES LIMITED	-22,79 %	4,83 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 Mrd.
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen