Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) hat die Übernahme von Emtek und Schaub Door And Cabinet Hardware und U.S. And Canadian Home Locks Business von ASSA ABLOY abgeschlossen.
Juni 20, 2023
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Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Emtek und Schaub Door And Cabinet Hardware und U.S. And Canadian Home Locks Business von ASSA ABLOY für $800 Millionen am 1. Dezember 2022 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Fortune Brands Home & Security das Geschäft für insgesamt 800 Millionen US-Dollar bzw. ca. 700 Millionen US-Dollar nach Abzug von Steuervorteilen auf einer bargeldlosen, schuldenfreien Basis erwerben, vorbehaltlich üblicher Anpassungen. Der Nettokaufpreis von 700 Mio. $ entspricht etwa dem 7,8-fachen des bereinigten EBITDA des Geschäfts von 2022 vor Synergien. Das Unternehmen beabsichtigt, den Kaufpreis mit Barmitteln und/oder verfügbaren Kreditlinien zu finanzieren. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt eines positiven Abschlusses des Gerichtsverfahrens, des erfolgreichen Abschlusses der Übernahme des Eisenwaren- und Heimwerkergeschäfts durch Assa Parent von Spectrum Brands, Inc. und der Zustimmung der mexikanischen Wettbewerbsbehörde, die die einzige noch ausstehende regulatorische Bedingung darstellt. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende Juni 2023 erwartet. Das Geschäft hatte im Jahr 2021 einen Umsatz von etwa 350 Millionen Dollar. Mit Stand vom 5. Mai 2023 hat Fortune Brands Innovations, Inc. die endgültige, gesetzlich vorgeschriebene Genehmigung des Gerichts und des Justizministeriums erhalten, ASSA ABLOY, Spectrum Brands und Fortune Brands haben den Rechtsstreit beigelegt. Peter Cohen-Millstein und Megan Ridley-Kaye von Hogan Lovells US LLP waren als Rechtsberater für ASSA tätig. Chris Abbinante, Beth Berg und Jonathan Blackburn von Sidley Austin LLP waren als Rechtsberater für Fortune Brands Home & Security tätig. BofA Securities, Inc. fungierte als Finanzberater für ASSA ABLOY Inc.
Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) hat die Übernahme von Emtek und Schaub Door And Cabinet Hardware und U.S. and Canadian Home Locks Business von ASSA ABLOY am 20. Juni 2023 abgeschlossen.
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Fortune Brands Innovations, Inc. ist ein Unternehmen für Haus-, Sicherheits- und gewerbliche Bauprodukte. Das Unternehmen hat drei Segmente. Das Segment Water Innovations produziert oder montiert und vertreibt Wasserhähne, Zubehör, Küchenspülen und Abfallentsorgung, hauptsächlich unter den Marken Moen, ROHL, Riobel, Victoria+Albert, Aqualisa und Shaws. Das Segment Outdoors produziert und vertreibt Haustürsysteme aus Fiberglas und Stahl, Sturm-, Sichtschutz- und Sicherheitstüren, Terrassendielen, Geländer und Verkleidungen aus Verbundwerkstoffen unter der Marke Fiberon, Urethan-Fertigteile unter der Marke Fypon sowie weit öffnende Außentürsysteme und Außenüberdachungen unter der Marke Solar Innovations. Der Geschäftsbereich Sicherheit produziert, beschafft und vertreibt Schlösser, Sicherheitsvorrichtungen und elektronische Sicherheitsprodukte sowie feuerfeste Tresore und Sicherheitsbehälter. Über SpringWell Water Filtration Systems bietet das Unternehmen Lösungen zur Wasserfiltration und Wasserenthärtung für Privathaushalte an, die direkt an den Verbraucher verkauft werden.
Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE: FBHS) hat die Übernahme von Emtek und Schaub Door And Cabinet Hardware und U.S. And Canadian Home Locks Business von ASSA ABLOY abgeschlossen.