Am 1. November 2023 gab der Verwaltungsrat der Equals Group plc (AIM:EQLS) bekannt, dass er eine Überprüfung der strategischen Optionen des Unternehmens durchführt (die ?Strategische Überprüfung?) und dass das Unternehmen im Rahmen dieses Prozesses eine begrenzte Anzahl potenzieller Gegenparteien, darunter Madison Dearborn Partners, LLC (?MDP?), kontaktiert hat, um zu beurteilen, ob diese Parteien einen Vorschlag unterbreiten könnten, der den Aktionären von Equals einen größeren Wert bieten würde als die Verfolgung einer eigenständigen unabhängigen Strategie (die ?Strategische Überprüfung?). In seiner Ankündigung vom 1. November 2023 wies der Vorstand außerdem darauf hin, dass ein solcher Vorschlag ein Angebot für das gesamte ausgegebene und auszugebende Aktienkapital des Unternehmens beinhalten könnte, so dass die Ankündigung den Beginn einer Angebotsfrist für das Unternehmen gemäß dem Übernahmekodex (der ?Kodex?) zur Folge hatte. Am 20. März 2024 gab Equals bekannt, dass es einen unverbindlichen Vorschlag eines Konsortiums (das ?Konsortium?), bestehend aus Embedded Finance Limited (?Railsr?) und TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP (?Towerbrook?), für ein mögliches Angebot für das gesamte ausgegebene und auszugebende Aktienkapital von Equals erhalten hat.

Der Verwaltungsrat ist sich der Zeit bewusst, die seit dem Beginn der Strategischen Überprüfung verstrichen ist, und ist der Ansicht, dass es im besten Interesse der Aktionäre ist, die Strategische Überprüfung fortzusetzen, um mehr Zeit für ihre Beendigung zu haben, nachdem sowohl MDP als auch das Konsortium unverbindliche Vorschläge unterbreitet haben. PUSU-Verlängerung: In der Ankündigung vom 1. November 2023 hieß es, dass MDP gemäß Regel 2.6(a) des Codes bis spätestens 17.00 Uhr am 29. November 2023 entweder die feste Absicht bekunden muss, ein Angebot für Equals gemäß Regel 2.7 des Codes zu unterbreiten, oder ankündigen muss, dass es nicht beabsichtigt, ein Angebot für Equals zu unterbreiten, in welchem Fall die Ankündigung als eine Erklärung behandelt wird, auf die Regel 2.8 des Codes Anwendung findet (die ?PUSU-Frist?). Diese Frist wurde in der Folge mehrfach verlängert, zuletzt bis zum 15. Mai 2024 um 17.00 Uhr, wie am 17. April 2024 angekündigt.

In der Ankündigung vom 20. März 2024 in Bezug auf das Konsortium hieß es, dass das Konsortium gemäß Regel 2.6(a) des Kodex bis spätestens 17.00 Uhr am 17. April 2024 entweder eine feste Absicht bekannt geben muss, ein Angebot für Equals gemäß Regel 2.7 des Kodex zu unterbreiten, oder bekannt geben muss, dass es nicht beabsichtigt, ein Angebot für Equals zu unterbreiten, in welchem Fall die Ankündigung als eine Erklärung behandelt wird, auf die Regel 2.8 des Kodex Anwendung findet. Wie bei MDP wurde diese Frist später auf 17.00 Uhr am 15. Mai 2024 verlängert, wie am 17. April 2024 angekündigt. Im Rahmen der strategischen Überprüfung schreiten die Gespräche und die Due-Diligence-Prüfung zwischen Equals und MDP bzw. dem Konsortium voran. Um diesen Gesprächen und der Due-Diligence-Prüfung mehr Zeit einzuräumen, hat der Verwaltungsrat von Equals beim Panel für Übernahmen und Fusionen (das ?Panel?) eine weitere Verlängerung der PUSU-Frist beantragt.

In Anbetracht dieses Antrags hat das Panel eine Verlängerung gewährt, und gemäß Regel 2.6(a) des Kodex sind MDP und das Konsortium verpflichtet, bis spätestens 17.00 Uhr am 12. Juni 2024 entweder eine feste Absicht zur Abgabe eines Angebots gemäß Regel 2.7 des Kodex bekannt zu geben oder mitzuteilen, dass sie nicht beabsichtigen, ein Angebot abzugeben; in diesem Fall wird die Ankündigung als eine Erklärung behandelt, auf die Regel 2.8 des Kodex Anwendung findet. Diese revidierte PUSU-Frist kann mit Zustimmung des Gremiums auf Antrag von Equals gemäß Regel 2.6(c) des Kodex verlängert werden. Es kann weder sicher sein, dass ein Angebot gemacht wird, noch, dass die Bedingungen eines eventuellen Angebots festgelegt werden.