Die in Toronto ansässige digitale Bank hat keine physischen Filialen, was dazu beigetragen hat, die Kosten unter Kontrolle zu halten, während viele der größeren Institute Stellen abbauen mussten, da sie mit einer aufgeblähten Kostenbasis zu kämpfen hatten.

EQ Bank, die siebtgrößte Bank Kanadas, steigerte ihren bereinigten Nettogewinn im vergangenen Geschäftsjahr um 11,2%, während die großen Banken zwischen 0,7% Wachstum und 23% Gewinnrückgang verzeichneten.

Die zinsunabhängigen Aufwendungen von EQ stiegen um 15,5%, während sie bei den drei größten Banken um über 20% stiegen. CIBC < CM.TO, National Bank of Canada und Scotiabank haben Maßnahmen wie Entlassungen ergriffen, um die Kosten zu kontrollieren.

Jetzt setzen die Aktionäre darauf, dass die attraktiven Hypothekenprodukte von EQ und die Übernahme der Concentra Bank für 495 Mio. C$ im Jahr 2022 die Erträge steigern werden.

"Das Unternehmen wird mehr und mehr auf dem Radar der Investoren erscheinen, weil es Marktanteile gewinnt und mehr Marketing betreibt, um diese Herausforderer-Mentalität zu fördern. ... Ich denke, das wird mehr Investitionen anziehen", sagte Maxime Robillard, Analyst bei Van Berkom Global Asset Management mit Sitz in Montreal, einem EQ-Aktionär.

Unter den sechs großen Kreditgebern waren die Aktien von CIBC und National Bank mit einem Anstieg von 16% bzw. 11% im Jahr 2023 die größten Gewinner.

Trotz des Kursanstiegs von 53,7% bei EQ wird die Aktie zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,07 gehandelt, verglichen mit 12,78 bei RBC und 15,29 bei TD, was den Anlegern Hoffnung macht, dass die Rallye Bestand hat.

EQ ist zwar ein kleiner Fisch auf dem konzentrierten kanadischen Bankenmarkt, auf dem die sechs größten Kreditgeber mehr als 90 % der Vermögenswerte kontrollieren. Der Marktwert von EQ in Höhe von 3,3 Mrd. C$ ist geringer als der Gewinn von 4,1 Mrd. C$, den der Branchenführer Royal Bank Canada in seinem letzten Quartal erwirtschaftet hat.

Die größeren Banken haben nicht nur ihre Kosten gesenkt, sondern auch Geld zurückgelegt, um mit potenziellen Forderungsausfällen aufgrund der sich abschwächenden Wirtschaft fertig zu werden. Die Rückstellungen von EQ wuchsen langsamer als in der Branche und das Unternehmen investierte in Werbekampagnen und Technologie, ein Schritt, der laut CEO Andrew Moor die Kundenzahl von derzeit über 550.000 um etwa 30-40% erhöhen wird.

"Die Menschen lieben ein großartiges digitales Erlebnis ... wir liegen also auf der richtigen Seite des allgemeinen Trends", sagte Moor in einem Interview. "Aber wir befinden uns in einer Kategorie, in der die Menschen nicht so leicht das Bankgeschäft wechseln. Wir müssen noch mehr Arbeit leisten, um die Menschen wirklich zu überzeugen.

Er wies darauf hin, dass 80 % der Kanadier ihre Bankgeschäfte bei demselben Institut tätigen, bei dem auch ihre Eltern ihre Bankgeschäfte tätigten. Ein Teil der Strategie von EQ besteht darin, die jüngere Generation durch attraktive Zinsangebote, wie z. B. einen Zinssatz von 3 % für die Einzahlung von Gehaltsabrechnungen, und durch die Einfachheit der täglichen Bankgeschäfte anzuziehen.

Ein weiterer Schwerpunkt für 2024 ist die Erschließung kleiner Unternehmen, ein Bereich, der laut Moor unterversorgt ist.

"Wir werden einen Ansatz für eine Herausfordererbank entwickeln, um kleinen Unternehmen wirklich großartige Dienstleistungen anzubieten", sagte Moor.

Nach Angaben der LSEG wird der Nettogewinn von EQ im Geschäftsjahr 2024 voraussichtlich um 30% steigen. Im Vergleich dazu liegen die Gewinnprognosen für die großen Banken zwischen einem Rückgang von 4,9% und einem Anstieg von 1,8%.

"Es gibt eine Menge, was sie (EQ) mit ihren digitalen Bankkunden tun können. ... Wir sind gelegentlich begeistert davon", sagte EQ-Aktionär Kingwest & Co Managing Director Anthony Visano.