Finanzen Encavis AG Deutsche Boerse AG

Aktien

A3H23Y

DE000A3H23Y1

ECV1

Unabhängige Stromerzeuger

Schlusskurs Deutsche Boerse AG Andere Börsenplätze			% 5 Tage	% 1. Jan.
- ^EUR	-.--%		-.--%	-.--%

27.05.	DZ Bank senkt Encavis auf 'Halten' und fairen Wert auf 17,50 Euro	DP
24.05.	INDEX-AUSBLICK/Rational, Tui und Traton drängen in den MDAX	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1 287	2 956	2 497	2 977	2 510	2 760	-	-
Unternehmenswert ¹	2 804	2 981	3 730	4 525	3 976	4 574	4 765	5 057
KGV	55,2 x	305 x	29,9 x	38,5 x	47,2 x	44,7 x	33,8 x	40,4 x
Rendite	2,77 %	1,31 %	1,93 %	1,62 %	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,7 x	10,1 x	7,5 x	6,11 x	5,35 x	5,96 x	5,22 x	4,62 x
Unternehmenswert / Umsatz	10,2 x	10,2 x	11,2 x	9,29 x	8,47 x	9,88 x	9,01 x	8,47 x
Unternehmenswert / EBITDA	12,9 x	13,3 x	14,5 x	12,9 x	12,5 x	14,7 x	13,3 x	12,8 x
Unternehmenswert / FCF	15,2 x	16,7 x	17,9 x	15,9 x	27,4 x	-38,7 x	-63,2 x	-13,6 x
FCF Yield	6,59 %	5,97 %	5,6 %	6,3 %	3,65 %	-2,59 %	-1,58 %	-7,33 %
Price to Book	1,81 x	3,97 x	2,35 x	4,21 x	2,69 x	2,65 x	2,44 x	2,17 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	137 039	138 437	160 469	161 030	161 030	161 030	-	-
Referenzkurs ²	9,390	21,35	15,56	18,48	15,59	17,14	17,14	17,14
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	273,8	292,3	332,7	487,3	469,6	462,8	529,1	596,8
EBITDA ¹	217,6	224,8	256,4	350	319,2	312	357,3	395,6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	132,2	132,2	149	198,3	194,3	176,9	214,8	245,1
Umsatzrendite	48,29 %	45,21 %	44,8 %	40,69 %	41,37 %	38,22 %	40,61 %	41,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	50,65	27,34	83,12	116,5	91,58	88,17	121,8	102,3
Nettoergebnis ¹	22,19	10,14	75,32	78,49	53,33	63,55	86,75	75,82
Nettomarge	8,1 %	3,47 %	22,64 %	16,11 %	11,36 %	13,73 %	16,4 %	12,7 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1700	0,0700	0,5200	0,4800	0,3300	0,3836	0,5067	0,4242
Free Cash Flow ¹	184,7	178	208,8	285,1	145,1	-118,3	-75,4	-370,6
FCF-Marge N	67,46 %	60,89 %	62,76 %	58,5 %	30,91 %	-25,57 %	-14,25 %	-62,09 %
FCF Conversion (EBITDA)	84,88 %	79,17 %	81,44 %	81,45 %	45,46 %	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	832,49 %	1 754,98 %	277,22 %	363,21 %	272,16 %	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,2600	0,2800	0,3000	0,3000	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3
Umsatz ¹	154,8	162,2	90,4	136	128,4	-	131,8	129,3
EBITDA ¹	119,6	122,3	64,4	-	100,7	-	87,33	94,5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	74,54	-	34,8	-	-	-	-	65,39
Umsatzrendite	48,16 %	-	38,5 %	-	-	-	-	50,56 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	10,22	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	0,0700	0,2100	-	0,0300	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.08.20	13.08.21	12.05.22	15.08.22	15.11.22	15.05.23	14.08.23	13.11.23

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1 517	25,5	1 233	1 549	1 465	1 814	2 005	2 296
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6,971 x	0,1136 x	4,808 x	4,424 x	4,589 x	5,813 x	5,612 x	5,806 x
Free Cash Flow ¹	185	178	209	285	145	-118	-75,4	-371
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9,12 %	9,37 %	9,05 %	10,3 %	6,51 %	6,95 %	9,19 %	7,88 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	5,200	5,380	6,630	4,390	5,800	6,470	7,030	7,900
Cash Flow pro Aktie ²	1,440	1,540	1,450	2,040	1,460	1,770	1,900	2,160
Capex ¹	4,59	35	43,1	42,2	89,7	294	443	927
Capex / Umsatz	1,68 %	11,96 %	12,96 %	8,65 %	19,11 %	63,55 %	83,75 %	155,28 %
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	23.03.21	29.03.22	26.04.23	27.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Encavis AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

17,14 EUR

Mittleres Kursziel

17,48 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+1,95 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Erneuerbare IPPs

	% 1. Jan.	Kap.
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+28,18 %	36,22 Mrd.
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+14,60 %	24,58 Mrd.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-4,39 %	6,75 Mrd.
NEOEN	+24,64 %	6,23 Mrd.
NORTHLAND POWER INC.	-3,20 %	4,38 Mrd.
ERG S.P.A.	-11,43 %	4,07 Mrd.
CLEARWAY ENERGY, INC.	+0,39 %	3,2 Mrd.
RENANTIS S.P.A	-.--%	2,89 Mrd.
ZHEJIANG PROVINCIAL NEW ENERGY INVESTMENT GROUP CO., LTD.	-0,25 %	2,67 Mrd.

Erneuerbare IPPs