United Printing & Publishing Sole Proprietorship LLC hat eine Vereinbarung zur Übernahme von ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. für 620 Millionen AED im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 19. September 2023 getroffen. Als Gegenleistung für die Einbringung von UPP in ADC wird ADQ 62,3 Millionen neue Aktien der Klasse A von ADC zu einem Ausgabepreis von 10,00 AED pro Aktie erhalten, was einen Eigenkapitalwert von 623 Millionen AED für UPP bedeutet. Nach der Fusion wird ADQ der größte Einzelaktionär des kombinierten Unternehmens bleiben. Gleichzeitig beabsichtigt ADC in einer damit verbundenen Transaktion eine PIPE-Finanzierung (Private Investment in Public Equity) in Höhe von bis zu 734 Millionen AED, um das organische und anorganische Wachstum von UPP voranzutreiben. ADC wird im Rahmen der PIPE-Kapitalbeschaffung bis zu 73,4 Millionen neue Aktien der Klasse A zu einem Preis von 10,00 AED pro Aktie ausgeben. Nach dem Zusammenschluss wird UPP ein an der Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) notiertes Unternehmen werden. Dies ist ein bedeutender Meilenstein und markiert den ersten erfolgreichen SPAC-Fusionsprozess in der Region.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der ADC-Aktionäre, die voraussichtlich am 12. Oktober 2023 erfolgen wird. Bis zum 12. Oktober 2023 haben die Aktionäre von ADC die Transaktion auf ihrer Hauptversammlung genehmigt. Nach Abschluss dieser Transaktion wird UPP durch die Erlöse von 1,1 Milliarden AED aus dem SPAC und der PIPE-Finanzierung über ausreichend Kapital verfügen, um organische und anorganische Wachstumsmöglichkeiten zu verfolgen. Diese werden dazu beitragen, den Wachstumskurs von UPP in seinen Geschäftssegmenten zu beschleunigen, und können Marktanteile erobern, indem sie die Marke, den Kundenstamm und die Stärke des Ökosystems nutzen.

United Printing & Publishing Sole Proprietorship LLC hat die Übernahme von ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 7. November 2023 abgeschlossen. Die Transaktion hat alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen erhalten.