Global Hydrogen Energy LLC hat die Absichtserklärung zur Übernahme der Dune Acquisition Corporation (NasdaqCM:DUNE) von der Dune Acquisition Holdings LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 16. März 2023 unterzeichnet. Global Hydrogen Energy LLC hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Dune Acquisition Corporation von Dune Acquisition Holdings LLC und anderen für 57,5 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 14. Mai 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten alle Anteilsinhaber von Global Hydrogen Stammaktien der Klasse B von Dune in Höhe des Produkts aus der Anzahl der von diesem Verkäufer gehaltenen Global Hydrogen-Anteile und (y) dem Umtauschverhältnis (das ?Company Exchange Ratio?), das durch Division von (A) dem Quotienten aus dem Eigenkapitalwert von Global Hydrogen in Höhe von 57.5 Millionen dividiert durch die Anzahl der unmittelbar vor dem Abschluss ausgegebenen und in Umlauf befindlichen Global Hydrogen-Einheiten durch (B) $10 pro Aktie und (ii) eine Anzahl von Holdings Common Units, die der Anzahl von Dune Class B Common Stock entspricht, die ein solcher Verkäufer gemäß Klausel (i) erhält (Klauseln (i) und (ii) zusammen die ?Gesamtgegenleistung?). Alle bestehenden Anteilseigner von Global Hydrogen werden 100% ihres Eigenkapitals in das kombinierte Unternehmen einbringen. Die Transaktion würde dazu führen, dass Global Hydrogen ein börsennotiertes Unternehmen wird. Das kombinierte Unternehmen wird nach Abschluss des Zusammenschlusses den Namen Global Gas Corporation tragen und seine Stammaktien werden voraussichtlich an der Nasdaq unter dem neuen Tickersymbol ?HGAS? notiert werden. Global Hydrogen wird eine Kündigungsgebühr von 7,5 Millionen Dollar an Dune zahlen, falls Global Hydrogen die Transaktion beendet. Nach dem Abschluss der Transaktion wird der Vorstand aus mindestens fünf (5) Direktoren bestehen, wobei der Vorstand in drei (3) Klassen aufgeteilt wird. Zu den Direktoren werden zunächst gehören: (i) W. Nance als Direktor der Klasse I; (ii) zwei (2) unabhängige nominierte Direktoren (die als Direktoren der Klasse II gelten), die von Dune und Global Hydrogen vor dem Abschluss gemeinsam benannt werden; und (iii) zwei (2) unabhängige nominierte Direktoren (die als Direktoren der Klasse III gelten), die von Dune vor dem Abschluss benannt werden. Die Parteien gaben die Ernennung von Carter Glatt zum nominierten Vorsitzenden des Board of Directors nach Vollzug des geplanten Zusammenschlusses mit Global Hydrogen bekannt. Am 22. August 2023 schlossen Dune, Holdings, Global Hydrogen und die Verkäufer die erste Änderung des Anteilskaufvertrags (die ?Änderung?) ab, gemäß der die Summe der an die Verkäufer zu zahlenden Anteilsbeträge (wie in der Definition des ?Unternehmenswertes? im Kaufvertrag festgelegt) von 57,5 Millionen Dollar auf 48 Millionen Dollar reduziert wurde. Am 24. November 2023 schlossen Dune, Global Hydrogen und die Verkäufer die zweite Änderung des Kaufvertrags für die Einheiten ab, wonach der an die Verkäufer zu zahlende Gesamtbetrag für die Aktien von 48 Millionen Dollar auf 43 Millionen Dollar reduziert wurde.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Dune-Aktionäre, der Notierung der Dune-Stammaktien am Nasdaq Capital Market bzw. der Genehmigung der Notierung am Nasdaq Capital Market sowie der üblichen Abschlussbedingungen. Das Board of Directors von Dune und die Manager und Anteilseigner von Global Hydrogen haben dem geplanten Unternehmenszusammenschluss jeweils einstimmig zugestimmt. Dune Acquisition Holdings LLC hat eine Vereinbarung zur Unterstützung des Sponsors abgeschlossen, in der sie sich verpflichtet hat, für die Transaktion zu stimmen. Am 30. November 2023 vertagte die Dune Acquisition Corporation die außerordentliche Versammlung ihrer Aktionäre auf den 1. Dezember 2023. Am 4. Dezember 2023 stimmten die Aktionäre von Dune Acquisition der Transaktion zu. Der Abschluss der Transaktion wird für die zweite Hälfte des Jahres 2023 erwartet.

Jason D. Osborn von Winston & Strawn LLP und Michael P. Heinz von Sidley Austin LLP sind als Rechtsberater für Dune tätig. Timothy P. Selby und Matthew Mamak von Alston & Bird LLP fungieren als Rechtsberater von Global Hydrogen. Morrow & Co., LLC fungierte als Informationsagent mit einer Servicegebühr von 15.000 $ für Dune. Newbridge Securities Corporation fungierte als Fairness Opinion Provider mit einer Servicegebühr von 30.000 $ und als Finanzberater mit einer Servicegebühr von 45.000 $ für Dune. Die Continental Stock Transfer & Trust Company ist die Transferstelle für Dune.

Global Hydrogen Energy LLC hat die Übernahme der Dune Acquisition Corporation (NasdaqCM:DUNE) von Dune Acquisition Holdings LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 21. Dezember 2023 abgeschlossen. Das fusionierte Unternehmen trägt den Namen Global Gas Corporation (?Global Gas?) und seine Stammaktien und Optionsscheine der Klasse A werden voraussichtlich am oder um den 22. Dezember 2023 am Nasdaq Capital Market (?Nasdaq?) unter den neuen Tickersymbolen ?HGAS? bzw. ?HGASW? gehandelt.